债权人参与公司治理法律问题研究
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摘要
公司利益相关者是指对公司享有重大合法权益从而对公司产生重大影响或公司对其重大合法权益存在重大影响的自然人或组织体，公司债权人以其对公司享有的重大、合法的债权权益而成为公司的主要利益相关者。根据公司契约理念、公司社会责任理念、公司民主理念、公司自体理念，公司所有的利益相关者都是公司治理的主体，现代公司治理应是利益相关者共同治理，债权人参与公司治理是利益相关者共同治理的重要组成部分。债权人参与公司治理的功能价值在于：有利于降低债权人风险、保护债权人合法权益；有利于控制内部人控制，保证公司决策的科学和高效。
当今世界各国关于债权人参与公司治理的立法模式主要有两种：一种是以英国和美国为代表的间接、消极参与模式，特点是通过加强董事会地位的独立性和中立性、要求董事对公司债权人承担信义义务，间接赋予债权人影响公司治理的权利，银行等机构资金债权人在公司治理中的作用微小；另一种是以德国和日本为典型的直接、积极参与模式，其特征为银行等机构资金债权人以大债权人和大股东的双重身份在公司治理中发挥主导作用。我国的债权人参与公司治理立法应兼采两种立法模式之所长，并根据我国转轨经济的特殊条件和实际情况，对两种立法模式进行修正和发展。遵循效率优先、兼顾公平的基本原则，可构建债权人参与公司治理的四种法律制度：债权人大会制度、银行董事和银行监事制度、债权人委托投票制度、债权人派生诉讼制度。
Stakeholders are natural persons or organizations which have important influence on the company by enjoying important and legal interests to the company, or the company has important influence on whose important and legal interests, creditors are one of the chief stakeholders by enjoying important and legal credits to the company. According to theory of corporate contract , theory of corporate social responsibility, theory of corporate democracy and theory of corporate body, all the stakeholders are subjects in corporate governance. Modern corporate governance should be stakeholders' co-governance, creditors' participation in corporate governance is the important component of stakeholders' co-governance. The function and value of creditors' participation in corporate governance lies in lowering creditors' risk to protect creditors' legal interests, and controlling insiders' control to ensure scientific and high-efficient decision of company.
There are two types of legislative model on creditors' participation in corporate governance. The first one is indirect and passive model with the representative countries of Britain and America, whose characteristic is to give creditors right of influence on corporate governance indirectly by strengthening independence and neutrality of position of board of directors and requiring directors to undertake faith liability for company creditors, the function of organized capital creditors such as the bank is little in corporate governance; The second one is direct and active model with the typical countries of Germany and Japan, whose feature is that organized capital creditors such as the bank play a leading role in corporate governance with double statuses of chief creditor and shareholder. The legislation in China should adopt advantages of the two models, and amend and develop both of them on the basis of special condition and practical situation of Chinese transforming economy. Following the basic principa
l of "efficiency first and equality second", four legal systems should be built, they are the system of creditor' rally, the system of bank directors and supervisors, the system of vote by proxy of creditors , and the system of derivative suit of creditors.
当今世界各国关于债权人参与公司治理的立法模式主要有两种：一种是以英国和美国为代表的间接、消极参与模式，特点是通过加强董事会地位的独立性和中立性、要求董事对公司债权人承担信义义务，间接赋予债权人影响公司治理的权利，银行等机构资金债权人在公司治理中的作用微小；另一种是以德国和日本为典型的直接、积极参与模式，其特征为银行等机构资金债权人以大债权人和大股东的双重身份在公司治理中发挥主导作用。我国的债权人参与公司治理立法应兼采两种立法模式之所长，并根据我国转轨经济的特殊条件和实际情况，对两种立法模式进行修正和发展。遵循效率优先、兼顾公平的基本原则，可构建债权人参与公司治理的四种法律制度：债权人大会制度、银行董事和银行监事制度、债权人委托投票制度、债权人派生诉讼制度。
Stakeholders are natural persons or organizations which have important influence on the company by enjoying important and legal interests to the company, or the company has important influence on whose important and legal interests, creditors are one of the chief stakeholders by enjoying important and legal credits to the company. According to theory of corporate contract , theory of corporate social responsibility, theory of corporate democracy and theory of corporate body, all the stakeholders are subjects in corporate governance. Modern corporate governance should be stakeholders' co-governance, creditors' participation in corporate governance is the important component of stakeholders' co-governance. The function and value of creditors' participation in corporate governance lies in lowering creditors' risk to protect creditors' legal interests, and controlling insiders' control to ensure scientific and high-efficient decision of company.
There are two types of legislative model on creditors' participation in corporate governance. The first one is indirect and passive model with the representative countries of Britain and America, whose characteristic is to give creditors right of influence on corporate governance indirectly by strengthening independence and neutrality of position of board of directors and requiring directors to undertake faith liability for company creditors, the function of organized capital creditors such as the bank is little in corporate governance; The second one is direct and active model with the typical countries of Germany and Japan, whose feature is that organized capital creditors such as the bank play a leading role in corporate governance with double statuses of chief creditor and shareholder. The legislation in China should adopt advantages of the two models, and amend and develop both of them on the basis of special condition and practical situation of Chinese transforming economy. Following the basic principa
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引文
[1]青木昌彦，钱颖一．转轨经济中的公司治理结构：内部人控制和银行的作用．第1版．北京：中国经济出版社，1995，17
[2]覃生华，陈宏辉．利益相关者的界定方法述评．外国经济与管理，2002，(5)：13-14
[3]Freeman. Strategic management: A stakeholder approach. The first edition. Boston: Pitman Press, 1984, 20
[4]Jones. Corporate social responsibility revisited, redefined. California Management Review, 1980, 59(Spr. ): 3
[5]王辉．公司治理与利益相关者治理机制．见：公司治理理论与实务前沿．北京：中国经济出版社，2002，124
[6]王丽萍．债法总论．第1版．上海：上海人民出版社，2001，1
[7]汤欣．论公司法与合同自由．见：民商法论丛第16卷．香港：金桥文化出版(香港)有限公司，2000，281-282
[8]唐英．公司章程性质探析．吉林省经济管理干部学院学报，2003，(2)，21
[9]杨震．论我国公司法人治理结构制度的完善．中国法学，2003，(1)，91
[10]Saleem Sheldon. Corporate Social Responsibilities Law and Practice. The first edition. London: Cavendish Publishing Limited, 1996, 18
[11]刘俊海．公司的社会责任．第1版．北京：法律出版社，1999，6—7
[12]杨浩．现代企业理论教程．第1版．上海：上海财经大学出版社，2001，51
[13]李龙．法理学．第1版．武汉：武汉大学出版社，1996，205
[14]王志诚．论公司员工参与经营机关之法理基础．见：商事法论集第3卷．北京：法律出版社，1999，156
[15]玛格丽特·M·布莱尔．所有权与控制——面向21世纪的公司治理探索．张荣刚．第1版．北京：中国社会科学出版社，1999，185
[16]谭燕，谭劲松．中级财务会计．第1版．广州：广东人民出版社，1999，775-778
[17]朱晓黄．商业银行风险管理．第1版．北京：中国金融出版社，1995，775
[18]Landers. A Unified Approach to Parent, Subsidiary, and Affiliate Questions in Bankruptcy. New Political Economy, 1975, (3): 619-620
[19]何自力．法人资本所有制与公司治理．第1版．天津：南开大学出版社，1997，99
[20]Little Brown. Folk on the Delaware 6eneral Corporation Law. The first edition. Delaware: Brown Co., 1993, 18
[21]程合红，刘智慧，王洪亮．国有股权研究．第1版．北京：中国政法大学出版社，2000，13
[22]Jensen. Agency Cost of Free Cash Flow, Corporate Finance and Takeovers. American Economic Review, 1986, (76): 2
[23]布莱恩，R·柴芬斯．公司法：理论、结构和运作．林华伟，魏文．第1版．北京：法律出版社，2001，84
[24]张开平．英美公司董事法律制度研究．第1版．北京：法律出版社，1998，37-38
[25]The Working Group on Corporate Governance. A New Contract for Owners and Directories. Harvard Business Review, 1991, (8): 141-142
[26]R. M. Hamilton. The Law of corporation. The first edition. Cambridge: Cambridge University Press, 1995, 34
[27]王健．董事权力膨胀与法律制约变革．见：商法研究第4辑．北京：人民法院出版社，2001，201
[28]张民安．公司债权人的法律保护．见：商事法论集第5卷．北京：法律出版社，1997，316
[29]Berle. For Whom Corporate Manager Are Trustees. Harvard Law Review, 1932, (1365): 1367-1368
[30]Todd. For Whom Are Corporate Managers Trustees. Harvard Law Review, 1932, (1145): 1153-1154
[11]刘俊海．公司的社会责任．第1版．北京：法律出版社，1999，65
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[31]李维安．公司治理原则与国际比较．第1版．北京：中国财政经济出版社，2001，10 11
[32]陈东升．冲突与权衡：法律价值选择的方法论思考．法制与社会发展，2003，(1)： 55-56
[33]王显勇．资本权论——一种经济法的分析路径．湘潭大学社会科学学报，2001，(4)：116
[34]赵旭亮，王明华．资本一般论．第1版．北京：经济科学出版社，2000，13-14
[35]李永军．破产法律制度．第1版．北京：中国法制出版社，2000，139-140
[36]Kenneth Smith, Denis Keenan. Mercantile Law. The first edition. Boston: Pitman Press, 1982, 348
[37]唐英．公司高级职员劳动关系略论．吉林财税高等专科学校学报，2003，(2)：62-63
[38]赵晓菊．银行风险管理——理论与实践．第1版．上海：上海财经大学出版社，1999，163-199
[39]周小明．信托制度比较法研究．第1版．北京：法律出版社，1996，27
[24]张开平．英美公司董事法律制度研究．第1版．北京：法律出版社，1998，151
[40]李哲松．韩国公司法．吴日焕．第1版．北京：中国政法大学出版社，2000，82
[41]张国平．股东代表诉讼中的法律机制．中国律师，2002，(5)：26
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