亚洲金融危机后东亚地区金融改革及启示
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摘要
1997年爆发的亚洲金融危机人们至今还记忆犹新。因为这次金融危机发生在我们的邻国，而且这些国家和地区又与我国的发展水平、文化背景相近，所以引起我们足够的重视。中国是发展中国家，我国与东亚国家有很多相同或相似的地方，它们的经验教训是值得我们借鉴与吸取的。
本文首先分析了东亚国家和地区金融危机爆发的原因，通过对它们金融体制特征的分析，论述了它们金融体制在特定的经济时代所起的作用及在现阶段的缺陷。然后分析了东亚国家金融体制改革的举措，总结出它们改革的成绩和不足的地方，得出了它们的改革对我国的几点启示，主要是：1．按照“渐进式”与“爆炸式”相结合的原则推进金融体制改革；2．拓展金融业务领域，深化国有独资商业银行的企业化改革；3．建立商业银行呆账处理机制；4．鼓励多层次的金融创新；5．进一步加强金融监管，防范和化解金融风险。在此基础上，研究了我国金融体制的现状，分析了中国金融体制存在的问题包括金融体制的缺陷和我国会融业在实际运用中存在的问题。本文认为在金融全球化的趋势下，对我国的国有商业银行来况，主要是要优化产权结构，建立商业银行制度；逐步实现商业银行从分业经营到综合经营的转换；逐步推进商业银行经营的国际化进程；尽快建立现代商业银行业务体系。同时要加快发展非国有的银行体系以及加强和改进金融监管，提高金融监管绩效的建设。所以在现阶段我国应该积极调整金融改革的思路，加速金融体制改革的步伐。
People still remember the Asia financial crisis that broke out in 1997. Because the financial crisis took place near our country and they have similar backgrounds with our country, we took it seriously. China is a developing country and since we resemble the East Asia countries in many places, we can learn a lesson from their experience.
The paper first analyzed the reason why the financial crisis happened in East Asia countries and areas. Through the analysis of the character of their financial system, we discussed the function they played in specifically economic time and the limitation they have now. Then we analyzed the innovative measure that the countries took, and summarized the achievement and the shortage of their reform. We made a conclusion about the revelation we get from them as following; first we should push financial system reform with proper speed. Second we should extend the scope of financial operation, deepen the reform of state-owned commercial banks. The third we should set up a system to tackle the bad debts of commercial bank. The fourth we would encourage financial innovation of different levels. The fifth is to reinforce financial supervision and guard against financial risk. On the base of the things above, we analyzed the financial system of our country and found the problems existed in the system, including the d
isfigurement in financial system and the problem happened when the system in use. We think that on the trend of globalization, our state-owned commercial bank should rebuild the structure of the property right, and build modern commercial bank. Second we should realize the change from single operation to multi-operation step by step. The third we should push commercial bank to international course. And the fourth is to set up modern commercial bank operation system in time. At the same time, we should develop none state-owned bank system and strengthen financial supervision. So in this moment we should change the mind of financial system reform initiatively and accelerate the step of the financial reform of our country.
本文首先分析了东亚国家和地区金融危机爆发的原因，通过对它们金融体制特征的分析，论述了它们金融体制在特定的经济时代所起的作用及在现阶段的缺陷。然后分析了东亚国家金融体制改革的举措，总结出它们改革的成绩和不足的地方，得出了它们的改革对我国的几点启示，主要是：1．按照“渐进式”与“爆炸式”相结合的原则推进金融体制改革；2．拓展金融业务领域，深化国有独资商业银行的企业化改革；3．建立商业银行呆账处理机制；4．鼓励多层次的金融创新；5．进一步加强金融监管，防范和化解金融风险。在此基础上，研究了我国金融体制的现状，分析了中国金融体制存在的问题包括金融体制的缺陷和我国会融业在实际运用中存在的问题。本文认为在金融全球化的趋势下，对我国的国有商业银行来况，主要是要优化产权结构，建立商业银行制度；逐步实现商业银行从分业经营到综合经营的转换；逐步推进商业银行经营的国际化进程；尽快建立现代商业银行业务体系。同时要加快发展非国有的银行体系以及加强和改进金融监管，提高金融监管绩效的建设。所以在现阶段我国应该积极调整金融改革的思路，加速金融体制改革的步伐。
People still remember the Asia financial crisis that broke out in 1997. Because the financial crisis took place near our country and they have similar backgrounds with our country, we took it seriously. China is a developing country and since we resemble the East Asia countries in many places, we can learn a lesson from their experience.
The paper first analyzed the reason why the financial crisis happened in East Asia countries and areas. Through the analysis of the character of their financial system, we discussed the function they played in specifically economic time and the limitation they have now. Then we analyzed the innovative measure that the countries took, and summarized the achievement and the shortage of their reform. We made a conclusion about the revelation we get from them as following; first we should push financial system reform with proper speed. Second we should extend the scope of financial operation, deepen the reform of state-owned commercial banks. The third we should set up a system to tackle the bad debts of commercial bank. The fourth we would encourage financial innovation of different levels. The fifth is to reinforce financial supervision and guard against financial risk. On the base of the things above, we analyzed the financial system of our country and found the problems existed in the system, including the d
isfigurement in financial system and the problem happened when the system in use. We think that on the trend of globalization, our state-owned commercial bank should rebuild the structure of the property right, and build modern commercial bank. Second we should realize the change from single operation to multi-operation step by step. The third we should push commercial bank to international course. And the fourth is to set up modern commercial bank operation system in time. At the same time, we should develop none state-owned bank system and strengthen financial supervision. So in this moment we should change the mind of financial system reform initiatively and accelerate the step of the financial reform of our country.
引文
1．徐保华：《混业经营——回避金融风险的再造工程》，《金融与保险》，2001年第5期。
2．杨帆：《对国际金融危机的思考》，《金融学家》，1999年2月。
3．仇恒喜：《银行业的改革必须进行制度创新》，《金融与保险》，2001年第9期。
4．韩正忠：《韩国经济是怎样较快摆脱金融危机的》，《中外企业家》，2001年8月
5．沈炳熙、高圣智：《日本的中小企业金融政策》，《金融研究》2002年第9期。
6．王康：《略论我国商业银行制度的缺陷》，《金融与保险》，2000年第4期。
7．甘艺、钟文生：《推进国有商业化的思考》，《金融与保险》，1999年第4期。
8．王春法：《金融危机以来的韩国四大经济改革措施及其经济复兴》，《世界经济》，2001年第5期。
9．魏加宁；《关于“加快金融改革，迎接入世挑战的若干思考”》，《金融研究》，2000年第9期。
10．王群芳：《全球银行业发展趋势与我国银行业的改革》，《体制改革》，2001年第2期。
11．余熳宁：《日本不良债权问题现状及处理对策》，《金融参考》，2002年第5期。
12．李丹儿：《日本金融再生的启示与思考》，《金融研究》，1999年第12期。
13．黄达：《中国的金融改革及其前景》，《金融与保险》，1999年第3期。
14．刘鸿儒：《中国金融体制改革的新思考》，《金融与保险》，2001年第3期。
15．杰拉德：《银行体系改革：中国应选择哪种模式》，《国际金融研究》，2002年第5期。
16．勒超：《亚洲金融体制改革专家谈》，《国际融资》，2002年第7期。
17．胡少维：《金融体制改革、创新日显重要》，《经济界》，2002年第4期。
18．冯宗宪：《哪种金融体制更利于经济增长》，《世界经济》，2001年第8期。
19．张玉山：《是市场行为还是政府行为》，《东北亚论坛》，2000年第1期。
20．龚焰：《政府的过度干预》，《世界经济》，1998年第5期。
21．田中景：《日本经济长期萧条的根源在体制》，《世界经济与论坛》，2000年第2期。
22．王允贵：《东亚金融危机的新反思》，《国际经济评论》，2001年第5期。
23．张纪康：《亚洲金融的开放与管制：现实与得失》，《世界经济》，2001年第4期。
24．徐公伟：《我国目前的金融风险何在》，《中国改革》，2001年第5期。
25．(美)米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社，1998年版。
26．曹民崎：《货币金融学》，北京大学出版社，1989年版。
27．谭崇台：《发展经济学》，山西经济出版社，2000年版。
28．(美)克鲁格曼、奥伯斯法尔德：《国际经济学》，中国人民大学出版社，1998年版。
29．多德、刘易斯：《金融与货币经济学前沿问题》，中国税务出版社，2000年版。
30．梁小民：《高级宏观经济学教程》，对外经济贸易大学出版社，1995年版。
31．葛亮、梁蓓：《国际投资学》，北京大学出版社，1996年版。
32．何帆：《危机后的亚洲货币合作》，《国际经济评论》，2001年第1期。
33．陈文鸿：《东亚经济何处去》，经济管理出版社，1998年版。
34．李文星：《再造金融——中国金融改革新趋势》，成都科技大学出版社，1997年版。
35．王建芹：《东南亚金融危机的来龙去脉》，中国方正出版社，1998年版。
36．张智：《1998年捍卫中国金融》，西南财经大学出版社，1998年版。
37．孙建：《金融危机与国家安全》，经济科学出版社，1999年版。
38．(美)华言：《金融风暴是否登陆中国?》，龙门书局出版社，1998年版。
39．丁一凡：《大潮流》，中国发展出版社，1998年版。
40．李建：《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年版。
41．陈柄才：《亚洲金融动荡与中国开放新谋略》，中国经济出版社，1998年版。
42．胡坚：《亚洲金融风暴后的再崛起》，经济科学出版社，2000年版。
43．史东明：《经济一体化下的金融安全》，中国经济出版社，1999年版。
44．迟福林：《世纪之交：中国的金融开放与金融安全》，外文出版社。
45．李摇：《金融危机与国际金融组织体系的模式探讨》，《国际金融研究》，1998年第1期。
46．刘宇飞《国际金融监管的新发展》，经济科学出版社，1999年版。
47．程定华：《金融国际化的利益与风险》，上海科学出版社，1999年版。
48．弗兰克：《白银资本：重视经济全球化中的东方》，中央编译出版社2000年版。
49．阿锐基：《漫长的20世纪：金钱、权力与我们社会的根源》，江苏人民出版社2001年版。
50．卢荻：《东亚经验与历史资本主义》，《读书》，1998年第10期。
51．卢荻：《浅说“中国模式”》，《读书》，2000年第6期。
52．王辑慈等：《创新的空间——企业集群与区域发展》，北京大学出版社2001年版。
53．希克斯：《经济史理论》，商务印书馆1987年版。
54．布罗代尔：《资本主义的动力》，三联书店1997年版。
55．黄仁宇：《资本主义与二十一世纪》，三联书店1997年版。
56. Policies and Pragnatism in a Changing World, The world Bank, 1993.
57. Aoki, Masahiko, 1984, The Cooperative Game Theory of the Firm, Oxford: Clarendon Press.
58. Buslnessf Goverrment and Development: Northeast and Southeast Asian Comparison, Andrew Maclntyre, 1994.
59. The Myth of Asia Miracle Paul Krugman 1994.
60. Evolotion of Liberalization Policies Affecting Investment Floos In the AsiaPacific, Marl Pangestu ana Bijit bora, 1998.
61. The East Asian Financial Crisis: Diagnoslsy Remedlest Prospectsf Steven Radelet and Jeffrey Sachs, 1998.
62. Frozen Miracle, Pam Woodall, 1998.
63. Strong State and Business Organization in Korea and Taiwan, Karl fields, 1997.
64. What can Countries Do To Avoid a Financial Crisis? Sahoko Kaji, 2001.
65. Tylot, A.,et al (ed), Environment, Technology and Ecnomic Growth, Edward Elgar, 1997.
66. Sum, N--L, An Integral Approach to the Asian "Crisis"; The (Dis) Articthatlon of the Production and Finandal (Dis-)Orders, Capital&Class, VOl. 74, 2001.
67. Boyer, R and Yalnada, T. (ed.), Japanese Capitalism in Crisis, Rout-ledge, 2001.
68. Stijn Claessens, Experiences of resolution of banking crises, Strengthening The Banking System In China: Issues And Experience, BIS Policy Paper No.7-October 1999.
69. The Japanese Banking Crisis of the 1990s: Sources and Lessons, IMF Working Paper, Akihiro Kanaya and David Woo, January 2000.
2．杨帆：《对国际金融危机的思考》，《金融学家》，1999年2月。
3．仇恒喜：《银行业的改革必须进行制度创新》，《金融与保险》，2001年第9期。
4．韩正忠：《韩国经济是怎样较快摆脱金融危机的》，《中外企业家》，2001年8月
5．沈炳熙、高圣智：《日本的中小企业金融政策》，《金融研究》2002年第9期。
6．王康：《略论我国商业银行制度的缺陷》，《金融与保险》，2000年第4期。
7．甘艺、钟文生：《推进国有商业化的思考》，《金融与保险》，1999年第4期。
8．王春法：《金融危机以来的韩国四大经济改革措施及其经济复兴》，《世界经济》，2001年第5期。
9．魏加宁；《关于“加快金融改革，迎接入世挑战的若干思考”》，《金融研究》，2000年第9期。
10．王群芳：《全球银行业发展趋势与我国银行业的改革》，《体制改革》，2001年第2期。
11．余熳宁：《日本不良债权问题现状及处理对策》，《金融参考》，2002年第5期。
12．李丹儿：《日本金融再生的启示与思考》，《金融研究》，1999年第12期。
13．黄达：《中国的金融改革及其前景》，《金融与保险》，1999年第3期。
14．刘鸿儒：《中国金融体制改革的新思考》，《金融与保险》，2001年第3期。
15．杰拉德：《银行体系改革：中国应选择哪种模式》，《国际金融研究》，2002年第5期。
16．勒超：《亚洲金融体制改革专家谈》，《国际融资》，2002年第7期。
17．胡少维：《金融体制改革、创新日显重要》，《经济界》，2002年第4期。
18．冯宗宪：《哪种金融体制更利于经济增长》，《世界经济》，2001年第8期。
19．张玉山：《是市场行为还是政府行为》，《东北亚论坛》，2000年第1期。
20．龚焰：《政府的过度干预》，《世界经济》，1998年第5期。
21．田中景：《日本经济长期萧条的根源在体制》，《世界经济与论坛》，2000年第2期。
22．王允贵：《东亚金融危机的新反思》，《国际经济评论》，2001年第5期。
23．张纪康：《亚洲金融的开放与管制：现实与得失》，《世界经济》，2001年第4期。
24．徐公伟：《我国目前的金融风险何在》，《中国改革》，2001年第5期。
25．(美)米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社，1998年版。
26．曹民崎：《货币金融学》，北京大学出版社，1989年版。
27．谭崇台：《发展经济学》，山西经济出版社，2000年版。
28．(美)克鲁格曼、奥伯斯法尔德：《国际经济学》，中国人民大学出版社，1998年版。
29．多德、刘易斯：《金融与货币经济学前沿问题》，中国税务出版社，2000年版。
30．梁小民：《高级宏观经济学教程》，对外经济贸易大学出版社，1995年版。
31．葛亮、梁蓓：《国际投资学》，北京大学出版社，1996年版。
32．何帆：《危机后的亚洲货币合作》，《国际经济评论》，2001年第1期。
33．陈文鸿：《东亚经济何处去》，经济管理出版社，1998年版。
34．李文星：《再造金融——中国金融改革新趋势》，成都科技大学出版社，1997年版。
35．王建芹：《东南亚金融危机的来龙去脉》，中国方正出版社，1998年版。
36．张智：《1998年捍卫中国金融》，西南财经大学出版社，1998年版。
37．孙建：《金融危机与国家安全》，经济科学出版社，1999年版。
38．(美)华言：《金融风暴是否登陆中国?》，龙门书局出版社，1998年版。
39．丁一凡：《大潮流》，中国发展出版社，1998年版。
40．李建：《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年版。
41．陈柄才：《亚洲金融动荡与中国开放新谋略》，中国经济出版社，1998年版。
42．胡坚：《亚洲金融风暴后的再崛起》，经济科学出版社，2000年版。
43．史东明：《经济一体化下的金融安全》，中国经济出版社，1999年版。
44．迟福林：《世纪之交：中国的金融开放与金融安全》，外文出版社。
45．李摇：《金融危机与国际金融组织体系的模式探讨》，《国际金融研究》，1998年第1期。
46．刘宇飞《国际金融监管的新发展》，经济科学出版社，1999年版。
47．程定华：《金融国际化的利益与风险》，上海科学出版社，1999年版。
48．弗兰克：《白银资本：重视经济全球化中的东方》，中央编译出版社2000年版。
49．阿锐基：《漫长的20世纪：金钱、权力与我们社会的根源》，江苏人民出版社2001年版。
50．卢荻：《东亚经验与历史资本主义》，《读书》，1998年第10期。
51．卢荻：《浅说“中国模式”》，《读书》，2000年第6期。
52．王辑慈等：《创新的空间——企业集群与区域发展》，北京大学出版社2001年版。
53．希克斯：《经济史理论》，商务印书馆1987年版。
54．布罗代尔：《资本主义的动力》，三联书店1997年版。
55．黄仁宇：《资本主义与二十一世纪》，三联书店1997年版。
56. Policies and Pragnatism in a Changing World, The world Bank, 1993.
57. Aoki, Masahiko, 1984, The Cooperative Game Theory of the Firm, Oxford: Clarendon Press.
58. Buslnessf Goverrment and Development: Northeast and Southeast Asian Comparison, Andrew Maclntyre, 1994.
59. The Myth of Asia Miracle Paul Krugman 1994.
60. Evolotion of Liberalization Policies Affecting Investment Floos In the AsiaPacific, Marl Pangestu ana Bijit bora, 1998.
61. The East Asian Financial Crisis: Diagnoslsy Remedlest Prospectsf Steven Radelet and Jeffrey Sachs, 1998.
62. Frozen Miracle, Pam Woodall, 1998.
63. Strong State and Business Organization in Korea and Taiwan, Karl fields, 1997.
64. What can Countries Do To Avoid a Financial Crisis? Sahoko Kaji, 2001.
65. Tylot, A.,et al (ed), Environment, Technology and Ecnomic Growth, Edward Elgar, 1997.
66. Sum, N--L, An Integral Approach to the Asian "Crisis"; The (Dis) Articthatlon of the Production and Finandal (Dis-)Orders, Capital&Class, VOl. 74, 2001.
67. Boyer, R and Yalnada, T. (ed.), Japanese Capitalism in Crisis, Rout-ledge, 2001.
68. Stijn Claessens, Experiences of resolution of banking crises, Strengthening The Banking System In China: Issues And Experience, BIS Policy Paper No.7-October 1999.
69. The Japanese Banking Crisis of the 1990s: Sources and Lessons, IMF Working Paper, Akihiro Kanaya and David Woo, January 2000.