融资租赁立法研究
摘要
本文系作者在从事融资租赁司法实践近三年的基础上撰写而成。文中
对现行立法的评析及建议均有实际案例为背景，作者将理论与实践相结合，
借鉴先进的融资租赁立法经验，完善我国的融资租赁立法，从而促进这种
新兴融资方式有更大规模，更高层次的发展。
本文除引言及结论外共分三大部分。
第一部分主要阐述了融资租赁业发展状况和我国融资租赁立法的必要
性。
首先，简述租赁的产生并通过分析融资租赁产生背景和特点说明以历
史阶段划分租赁种类的局限性，同时强调了融资租赁产生的划时代意义。
其次，介绍世界及我国租赁业的发展状况，表明融资租赁业自产生以
来的迅速发展的态势。
再次，在分析融资租赁业发展趋势和现状基础上，说明融资租赁整体
性迅速发展的原因在于其本身的经济动能；并指出融资租赁业地区性不均
衡发展的原因在于宏观环境尤其是法制环境的差异，接着进一步指出我国
立法滞后的现状——生存型立法及加强融资租赁法的必要性。
第二部分进行了融资租赁立法的比较研究并检讨了我国融资租赁的立
法进程。
首先，阐明比较研究的出发点，即法律、直接税、金融会计和行政法
规四大支柱。
其次，阐述美国、韩国的融资租赁立法以及《国际融资租赁公约》。对
于美国、韩国。分别介绍了其对融资粗赁定义及其性质的界定以及税收、
会计、监管方面的规定；对于《国际融资租赁公约》诸条款进行了分类并
简要评价。
再次，简翌问顾了我国融资租赁立法，并以四大支柱为立法标准作概
括评述。
第三部分系本文重点。即我国融资租赁立法评析及建议
首先是宏观角度，论述融资租赁立法的定位及立法体系建立之构想，
即以美国租赁专家Am。。bal关于融资租赁的阶段发展理论为依据界定我国
融资租赁立法属于生存型立法，但低定位不代表低口标和消极态度。本文
在简评“租赁在中国是不是来得太早了”的观点之后，惜鉴韩国专I’〕立法
模式提出我国融资租赁立法体系之构想（图示），同时提山完善该体系尚待
改进的七点差距。从而引山卜文微观分祈。
其次是微观角度；以上文七点差距为主线对现有立法作具体评析和建
议。结合案例分祈的方法，分别对新合同法的专章（包括融资租赁合同的定
义与范瞅 租赁设备权利义务、租金的支付、融资租赁的形式、租赁物件
所有权五个大问题），融资租赁监管制度、融资租赁税收立法观状（包括加
速折旧及投资抵抡制度、营业税的征收制度、关税减免待遇在融资租赁交
易中的适用三个入问题）及融资租赁会计立法等进行评析并提出立法建议。
（一）对新合同法专章的评述及建议。
l、融资租赁合同的定义和范晌：新合In江刎定的融资祁赁合同的定义
所包含的内容体现了融资租赁本质特人’Z，仁析合同沦夭了翻资柑赁合同的
范晌采川广义还是狭义有不皱－书o地力，广人厂义界定。
＼
2、租赁设备权利、义务：涉及暇疵担保责任的承担问题和索赔权的行
使问题。对于前者，分别以质量瑞疵及权利暇疵为主题评述了合同法相关
规定的理论依据：对于后者，在阐述法理的基础上提出司法实践中的两个
法律问题：①外贸经营权与索赔权是否可以独立存在：②案例分析一进日
代理商如为承租人指定，其在进口环、中因过错导致承租人的损夫，应否
由承租人百接向代理商索赔。
3、租金的支付：承租人违约的救济方式有二：①加速支付租金，新合
同法中虽有规定，但未明确出租人的“合理催告期限”，应予明确；②解除
合同，收回租赁物并要求损害赔偿，法律应进一步明确出租人收回租赁物
后还有权主张损大赔偿及赔偿的范围。
4、融资租赁的形式；法律应将多种融资租赁模式予以认可，以避抡实
践中的一些错误认识，如界定回租式租赁的合法性。
5、租赁物什的所有权：租赁期间出租人的所有权可对抗第三人并于承
租人破产时享有取厂J权。
L二对融资租赁监管制度进行评析和建议并阐述行业监管之重要性后，
以案例分忻方式描述我国现行融资租赁监管体制现状及其在司法实
践中所起的负面作用，强凋统一或专门监管的是监管体制改革的目
tjj。。
（三）对融资租赁税收立法现状的评析及建议
1、加诠上川1／k投资抵抡的制度：建议借鉴西方国家先进的管理经验，
允灯承租人加诞扒旧，给－L11租人投资减弛税待遇以促进行业发展。
2、仓业内m仆。收制度：机务机犬对触资租赁的性质」。其监管机制】O有
模糊认以，即对昭资柑赁业扯收增值税，而乎实上融资租赁交易中的王丈
＋
并非真实销售行为，税法上应予调整。
3、关税减免待遇在融资租赁交易中的适用
近来这一问题由于海关法规的欠缺而显得尤?
对现行立法的评析及建议均有实际案例为背景，作者将理论与实践相结合，
借鉴先进的融资租赁立法经验，完善我国的融资租赁立法，从而促进这种
新兴融资方式有更大规模，更高层次的发展。
本文除引言及结论外共分三大部分。
第一部分主要阐述了融资租赁业发展状况和我国融资租赁立法的必要
性。
首先，简述租赁的产生并通过分析融资租赁产生背景和特点说明以历
史阶段划分租赁种类的局限性，同时强调了融资租赁产生的划时代意义。
其次，介绍世界及我国租赁业的发展状况，表明融资租赁业自产生以
来的迅速发展的态势。
再次，在分析融资租赁业发展趋势和现状基础上，说明融资租赁整体
性迅速发展的原因在于其本身的经济动能；并指出融资租赁业地区性不均
衡发展的原因在于宏观环境尤其是法制环境的差异，接着进一步指出我国
立法滞后的现状——生存型立法及加强融资租赁法的必要性。
第二部分进行了融资租赁立法的比较研究并检讨了我国融资租赁的立
法进程。
首先，阐明比较研究的出发点，即法律、直接税、金融会计和行政法
规四大支柱。
其次，阐述美国、韩国的融资租赁立法以及《国际融资租赁公约》。对
于美国、韩国。分别介绍了其对融资粗赁定义及其性质的界定以及税收、
会计、监管方面的规定；对于《国际融资租赁公约》诸条款进行了分类并
简要评价。
再次，简翌问顾了我国融资租赁立法，并以四大支柱为立法标准作概
括评述。
第三部分系本文重点。即我国融资租赁立法评析及建议
首先是宏观角度，论述融资租赁立法的定位及立法体系建立之构想，
即以美国租赁专家Am。。bal关于融资租赁的阶段发展理论为依据界定我国
融资租赁立法属于生存型立法，但低定位不代表低口标和消极态度。本文
在简评“租赁在中国是不是来得太早了”的观点之后，惜鉴韩国专I’〕立法
模式提出我国融资租赁立法体系之构想（图示），同时提山完善该体系尚待
改进的七点差距。从而引山卜文微观分祈。
其次是微观角度；以上文七点差距为主线对现有立法作具体评析和建
议。结合案例分祈的方法，分别对新合同法的专章（包括融资租赁合同的定
义与范瞅 租赁设备权利义务、租金的支付、融资租赁的形式、租赁物件
所有权五个大问题），融资租赁监管制度、融资租赁税收立法观状（包括加
速折旧及投资抵抡制度、营业税的征收制度、关税减免待遇在融资租赁交
易中的适用三个入问题）及融资租赁会计立法等进行评析并提出立法建议。
（一）对新合同法专章的评述及建议。
l、融资租赁合同的定义和范晌：新合In江刎定的融资祁赁合同的定义
所包含的内容体现了融资租赁本质特人’Z，仁析合同沦夭了翻资柑赁合同的
范晌采川广义还是狭义有不皱－书o地力，广人厂义界定。
＼
2、租赁设备权利、义务：涉及暇疵担保责任的承担问题和索赔权的行
使问题。对于前者，分别以质量瑞疵及权利暇疵为主题评述了合同法相关
规定的理论依据：对于后者，在阐述法理的基础上提出司法实践中的两个
法律问题：①外贸经营权与索赔权是否可以独立存在：②案例分析一进日
代理商如为承租人指定，其在进口环、中因过错导致承租人的损夫，应否
由承租人百接向代理商索赔。
3、租金的支付：承租人违约的救济方式有二：①加速支付租金，新合
同法中虽有规定，但未明确出租人的“合理催告期限”，应予明确；②解除
合同，收回租赁物并要求损害赔偿，法律应进一步明确出租人收回租赁物
后还有权主张损大赔偿及赔偿的范围。
4、融资租赁的形式；法律应将多种融资租赁模式予以认可，以避抡实
践中的一些错误认识，如界定回租式租赁的合法性。
5、租赁物什的所有权：租赁期间出租人的所有权可对抗第三人并于承
租人破产时享有取厂J权。
L二对融资租赁监管制度进行评析和建议并阐述行业监管之重要性后，
以案例分忻方式描述我国现行融资租赁监管体制现状及其在司法实
践中所起的负面作用，强凋统一或专门监管的是监管体制改革的目
tjj。。
（三）对融资租赁税收立法现状的评析及建议
1、加诠上川1／k投资抵抡的制度：建议借鉴西方国家先进的管理经验，
允灯承租人加诞扒旧，给－L11租人投资减弛税待遇以促进行业发展。
2、仓业内m仆。收制度：机务机犬对触资租赁的性质」。其监管机制】O有
模糊认以，即对昭资柑赁业扯收增值税，而乎实上融资租赁交易中的王丈
＋
并非真实销售行为，税法上应予调整。
3、关税减免待遇在融资租赁交易中的适用
近来这一问题由于海关法规的欠缺而显得尤?
引文
1 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第6页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
2 史燕平编著《国际租赁的理论与实务》第1-4页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
3 吴光炳、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第6页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
4 史燕平编著《国际租赁的理论与实务》第1-4页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
5 叶文振主编《国际租赁学》第27页，山西经济出版社1999年第1版
6 吴光炳、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第39页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
7 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第45页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
8 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第46页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
9 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第51页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
10 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(二)
11 Amombal,Deane & Associates 公司国际金融公司技术援助项目《中国租赁业的立法与管理》第3页
12 David J.Porter Andy Thompson 《西强东强的1997年全球租赁业》伦敦金融集团出版
13 David J.Porter Andy Thompson 《欧洲市场上升，带动世界租赁额达到新高》伦敦金融集团出版
14 国际金融公司，《国际金融公司在发展中国家促进租赁的经验》第2页
15 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(二)作者在该文中对发达国家的融资租赁业发展现状及原因分析时，把西方国家融资租赁业快速发展的原因归结为5点：(1)二战后西方国家面临经济重建任务，资金供求矛盾大，融资租赁就是企业寻求融资创新的结果；(2)政府在政策、法律方面的支持；(3)对设备公用权而非所有权的重视被广泛认同；(4)信息革命推动融资租赁发展的物质技术基础；(5)资金实力雄厚和丰富融资经验丰富的金融机构的参与。这5点原因并非说明发达国家与发展中国家融资租赁发展水平差距的原因。
16 由于发展中国家经济发展程度也参差不齐，这里经济环境的相似性仅就一般而言。
17 David J.Porter Andy Thempson 《1998年世界租赁年报市场渗透率不断增长的世界租赁业》伦敦金融集团出版
18 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(四)
19 当然，司法环境亦非常重要，但立法是司法之基础，更为重要。
20 这里是滞后，并非指一种立法方法，即“滞后立法”。
21 周旺生著《立法论》第191页，《北京大学出版社》1994年8月第11版
22 Sudhir P.Amembal:《International Leasing:the Complete Guide》Volume One,P22,Amembal and Associates,USA,2000
23 徐维、王忆华、王成芝著《租赁实务与会计》第15页，中信出版社1990年第1版
24 梁慧星《融资租赁法律问题研究》，裁于《比法学说判例与立法研究》第187页，中国政法大学出版社1993年第1版
25 史燕平著《国际租赁的理论与实务》第36页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
26 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(四)
27 参考1995年韩国租赁业代表在中国外商投资企业协会租赁业委员会主办的研讨会上的发言
28 史燕平著《国际租赁的理论与实务》第35页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
29 张稚萍著《借鉴国外经验，研究推进租赁业发展的配套法规和政策》
30 会计方面有国际会计准则
31 张稚萍著《逐步健全的法律环境》、《中国外资》特刊第41页
32 Amembal 也曾将租赁的发展分为六个阶段，第六个阶段即为“未来阶段”
33 Sudhir P.Amembal 《海外开展业务机会之分析》
34 德累斯登银行是中国环球租赁有限公司的外方股东之一
35 周旺生著《立法论》第206页，《北京大学出版社》1994年8月第11版
36 事实上这种租赁方式已开始为国内几家租赁公司所采用
37 参考陈烽、童自明《从<合同法>的新草案谈融资租赁的立法》载于《中国外资》1998年特辑第49-51页
38 梁慧星先生介绍的五种学说是：1、两契约收缩构成说；2、债务人交替更论说；3、为第三人契约说；4、委任说；5、债权让渡说。
39 屈延凯《融资租赁合同原理》，载于《中国金融租赁业的现状与出路》第193页，中国金融出版社2000年3月版
40 最高人民法院经济审判庭编著《合同解释与适用》第1162页，新华出版社
41 刘敬东《国际融资租赁法律研究》持这一观点
42 史燕平著《论租赁业的三大分类基础及对完善我国租赁业监管的现实意义》
43 参考中国人民银行有关方面负责人就发布《金融租赁公司管理办法》答记者问有关内容
44 屈延凯著《完善设备折旧和投资抵免税政策，提升企业竞争力》
45 屈延凯著《完善设备折旧和投资抵免税政策，提升企业竞争力》
46 屈延凯著《调整对银行和租赁业的流转税政策迫在眉睫》
47 当然已包括提供加工和修理修配劳务
48 德国法存在经济所有权的概念
2 史燕平编著《国际租赁的理论与实务》第1-4页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
3 吴光炳、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第6页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
4 史燕平编著《国际租赁的理论与实务》第1-4页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
5 叶文振主编《国际租赁学》第27页，山西经济出版社1999年第1版
6 吴光炳、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第39页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
7 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第45页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
8 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第46页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
9 吴光灿、湛才杰、朱湘建编著《现代租赁概论》第51页，中国财政经济出版社1998年5月第1版
10 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(二)
11 Amombal,Deane & Associates 公司国际金融公司技术援助项目《中国租赁业的立法与管理》第3页
12 David J.Porter Andy Thompson 《西强东强的1997年全球租赁业》伦敦金融集团出版
13 David J.Porter Andy Thompson 《欧洲市场上升，带动世界租赁额达到新高》伦敦金融集团出版
14 国际金融公司，《国际金融公司在发展中国家促进租赁的经验》第2页
15 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(二)作者在该文中对发达国家的融资租赁业发展现状及原因分析时，把西方国家融资租赁业快速发展的原因归结为5点：(1)二战后西方国家面临经济重建任务，资金供求矛盾大，融资租赁就是企业寻求融资创新的结果；(2)政府在政策、法律方面的支持；(3)对设备公用权而非所有权的重视被广泛认同；(4)信息革命推动融资租赁发展的物质技术基础；(5)资金实力雄厚和丰富融资经验丰富的金融机构的参与。这5点原因并非说明发达国家与发展中国家融资租赁发展水平差距的原因。
16 由于发展中国家经济发展程度也参差不齐，这里经济环境的相似性仅就一般而言。
17 David J.Porter Andy Thempson 《1998年世界租赁年报市场渗透率不断增长的世界租赁业》伦敦金融集团出版
18 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(四)
19 当然，司法环境亦非常重要，但立法是司法之基础，更为重要。
20 这里是滞后，并非指一种立法方法，即“滞后立法”。
21 周旺生著《立法论》第191页，《北京大学出版社》1994年8月第11版
22 Sudhir P.Amembal:《International Leasing:the Complete Guide》Volume One,P22,Amembal and Associates,USA,2000
23 徐维、王忆华、王成芝著《租赁实务与会计》第15页，中信出版社1990年第1版
24 梁慧星《融资租赁法律问题研究》，裁于《比法学说判例与立法研究》第187页，中国政法大学出版社1993年第1版
25 史燕平著《国际租赁的理论与实务》第36页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
26 蒋振声、周英章著《中外融资租赁的比较研究》(四)
27 参考1995年韩国租赁业代表在中国外商投资企业协会租赁业委员会主办的研讨会上的发言
28 史燕平著《国际租赁的理论与实务》第35页，对外经济贸易大学出版社1996年3月第1版
29 张稚萍著《借鉴国外经验，研究推进租赁业发展的配套法规和政策》
30 会计方面有国际会计准则
31 张稚萍著《逐步健全的法律环境》、《中国外资》特刊第41页
32 Amembal 也曾将租赁的发展分为六个阶段，第六个阶段即为“未来阶段”
33 Sudhir P.Amembal 《海外开展业务机会之分析》
34 德累斯登银行是中国环球租赁有限公司的外方股东之一
35 周旺生著《立法论》第206页，《北京大学出版社》1994年8月第11版
36 事实上这种租赁方式已开始为国内几家租赁公司所采用
37 参考陈烽、童自明《从<合同法>的新草案谈融资租赁的立法》载于《中国外资》1998年特辑第49-51页
38 梁慧星先生介绍的五种学说是：1、两契约收缩构成说；2、债务人交替更论说；3、为第三人契约说；4、委任说；5、债权让渡说。
39 屈延凯《融资租赁合同原理》，载于《中国金融租赁业的现状与出路》第193页，中国金融出版社2000年3月版
40 最高人民法院经济审判庭编著《合同解释与适用》第1162页，新华出版社
41 刘敬东《国际融资租赁法律研究》持这一观点
42 史燕平著《论租赁业的三大分类基础及对完善我国租赁业监管的现实意义》
43 参考中国人民银行有关方面负责人就发布《金融租赁公司管理办法》答记者问有关内容
44 屈延凯著《完善设备折旧和投资抵免税政策，提升企业竞争力》
45 屈延凯著《完善设备折旧和投资抵免税政策，提升企业竞争力》
46 屈延凯著《调整对银行和租赁业的流转税政策迫在眉睫》
47 当然已包括提供加工和修理修配劳务
48 德国法存在经济所有权的概念