浮动担保制度比较研究
摘要
引文
英文参考书：
1. Philip R. Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet & Maxell, 1995;
2. Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell Ltd., 1997;
3. LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996;
4. Stephen W. Mayson, Derek French and Christopher L. Ryan, Mayson, French & Ryan on Company Law, 1989-90 Eedition, Blackstone Press Limited;
5. Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994;
6. Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988;
7. Roy Goode, Principles of Corporate Insolvency Law, Sweet and Maxwell Ltd., 1997;
8. Robert Bradgate, Commercial Law, 2nd Edition, Butterworths, 1995;
9. P.J.M. Fidler, Scheldon and Fidler's Practice and Law of Banking, 11th edition, MacDonald and Evans, reprinted in 1984;
10. Nicholas Grier, Debt, W. Green / Sweet & Maxwell, 1998;
11. Ronald A. Anderson, Anderson on the Uniform Commercial Code, 2nd edition, the Lawyers Cooperative Publishing Co., Bancroft-Whitney Co., 1971;
12. Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, 1993;
13. The American Law Institute and National Conference of Commissioners on Uniform State Law, Uniform Commercial Code, 11th Edition, Official Text - 1989 with Comments, West Publishing Co., 1990;
14. Elizabeth Warren, The Law of Debtors and Creditors, Text, Cases, and Problems, 2nd Edition, Little, Brown and Company, 1991;
15. Richard E. Speidel, Robert S. Summers, James J. White, Teaching Materials on Commercial Transactions, West Publishing Co., 1969;
中文参考书：
1. 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷；
2. 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版；
3. 沈达明、郑淑君/编著《英法银行业务法》，中信出版社，1992年第一版；
4. 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版；
5. 何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版；
6. 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年；
7. 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版；
8. 谢在全/著《民法物权论》，下册，中国政法大学出版社，1999年1月第一版；
9. 梁慧星、陈华彬/编著《物权法》，法律出版社，1997年9月第一版；
10. 近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第一版；
11. 张淳/著《信托法原理》，南京大学出版社，1994年6月第一版；
12. 周小明/著《信托制度比较法研究》，法律出版社，1996年4月第一版；
论文：
1. Steven O. Weise, U.C.C. Article 9: Personal Property Secured Transactions, from The Business Lawyer, August 1999, Volume 54, Number 4;
2. Freshfields Brckhaus Deringer, Brumark: Fixed and Floating Charges, Summer 2001;
3. Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law;
4. 孙春华著，《论英国法上的浮动担保》，载于《国际商法论丛》第1卷，法律出版社；
5. 李政辉著，《论浮动抵押》，载于《民商法论丛》第14卷，法律出版社；
6. 梁慧星/著《制定中国物权法的若干问题》，http://www.civillaw.com.cn/lawfore/content.asp?programid=1&id=74&keyword=梁慧星，2002年3月3日访问；
7. 杨立新/著《2001年中国物权法国际研讨会纪要》，http://www.jc.gov.cn/personal/ysxs/fnsx3/fnsx2454.htm，引自杨立新民法网“虚拟法学院”，2002年3月3日访问；
8. 汪成/著《从英美法中的浮动抵押制度看我国担保物权立法之现代化》，http://chinalawinfo.com/research/academy/details.asp?lid=3316，2002年3月4日访问。
1 汪成/著《从英美法中的浮动抵押制度看我国担保物权立法之现代化》，http://chinalawinfo.com/research/academy/details.asp?lid=3316，2002年3月4日访问；另可参考：李政辉著，《论浮动抵押》，载于《民商法论丛》第14卷，法律出版社。
2 National Provincial and Union Bank of England v. Charnley [1924] 1 KB 431.
3 Robert Bradgate, Commercial Law, 2nd Edition, Butterworths, 1995, page 430.
4 Re Charge Card Services Ltd [1987] Ch 150.
5 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 359.
6 Stephen W. Mayson, Derek French and Christopher L. Ryan, Mayson, French & Ryan on Company Law, 1989-90 Eedition, Blackstone Press Limited, page 264.
7 在英国，浮动财产负担的设定人不能是个人。因为1878年于1882年的Bill of Sales Acts要求当事人在有关文件中逐一写明相关财产，这与浮动财产负担的特征不相容。该法案只适用于个人，不适用于公司。见LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 425.
8 Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994, page 514.
9 [1903] 2 Ch 284 at 295
10 Siebe Gorman & Co Ltd v. Barclays Bank Ltd [1979] 2 Lloyd's Rep 142 (Chancery Division)
11 “Debenture”在国内通常被译为“债券”。在中国法上，债券是指股份有限公司或国有独资有限公司公开发行的一种有价证券。但在英国法上，“debenture”并不仅仅指向公众发行并在证券交易所进行交易的公司债券。“Debenture”更多的是一个商业用语而非法律用语，通常指有担保的债权。在公司向银行借款时，公司通常向银行出具一份书面的文件，证明债务的存在以及担保内容。而这份书面文件通常称为“debenture”。参见Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994, page 501。为尊重国内现有的通用翻译，本文将“debenture”称为债券。
12 Welch v. Bowmaker (Ireland) Ltd, [1980] IR 251.
13 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第207页。
14 Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, page 49。转引自许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第207页。
15 Nicholas Grier, Debt, W. Green / Sweet & Maxwell, 1998, page 65-66.
16 Re Brightlife Ltd [1987] Ch 200, [1986] 3 All ER 673.
17 Re New Bullas Trading Ltd, [1994] 1 BCLC 485 (Court of Appeal).
18 Richard Dale Agnew and Kevin James Bearsley v. The Commissioner of Inland Revenue and the Official Assignee for the estate in bankruptcy of Bruce William Birtwhistle and Mark Lesley Birwhistle, (2001) Privy Council Appeal No 35 of 2000.
19 何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第365页。
20 Evans v. Rival Granite Quarries, [1910] 2 KB 979 at 999.
21 翻译参见何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第365页。
22 Robert Bradgate, Commercial Law, 2nd Edition, Butterworths, 1995, page 435.
23 孙春华/著《论英国法上的浮动担保》，摘于《国际商法论丛》第1卷，法律出版社。
24 管理接管人是1986年破产法使用的新名称，指用浮动担保担保的公司债文书项下债权人指定的接管人，但浮动担保应覆盖全部和基本上全部公司的资产。管理接管人区别于收入接管人（receiver of income），后者为根据1925年财产法指定的接管人。请参见沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第131页，第160页。
25 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第131页。
26 Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.7.
27 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第170页至171页。
28 Wheatley v. Silkstone and Haigh Moor Coal Co., (1885) 29 Ch.D. 715，转引自Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 365.
29 Robson v. Smith [1895] 2 CH. 118 at 124，转引自Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 366.
30 Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law.
31 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第231页。
32 Re Benjamin Cope & Sons Limited [1914] 1 Ch 800.
33 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 365.
34 Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.11.
35 Wilson v. Kelland [1910] 2 Ch 306，引自Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.13.
36 English and Scottish Mercantile Investment Co., v. Brunton [1982] 2 QB 700，引自Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.13.
37 Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law.
38 Re C.L. Nye Ltd. [1971] Ch 442.
39 参见何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第367页。
40 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 437.
41 [1963] 1 WLR 1324, [1963] 3 All ER 613 (Court of Appeal)
42 Rother Iron Works Ltd v. Canterbury Precision Engineers Ltd [1974] QB 1, [1973] All ER 394.
43 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 370.
44 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第220页。
45 这一原则在英国破产法上并未得到十分严格的贯彻，例如，法律并不要求对保留所有权条款或信托财产进行登记。参见Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 370.
46 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 437.
47 Re Brightlife Ltd, [1987] Ch. 200.
48 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 439.
49 Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, 2-8.
50 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第270页。
51 Benedict v. Ratner, United States Supreme Court, 1925, 268 U.S. 353
52 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 10.
53 The American Law Institute and National Conference of Commissioners on Uniform State Law, Uniform Commercial Code, 11th Edition, Official Text - 1989 with Comments, West Publishing Co., 1990, page 840-841.
54 参见《统一商法典》第9－204（3）的官方评论。
55 如无特殊指明，本文中的《统一商法典》指1987年版本。
56 《统一商法典》第1－102条宗旨；解释规则；协议变更， 第2款“本法的基本宗旨和方针是：（a）简化、明确和更新有关商业交易的法律；（b）认可经习惯、惯例和当事人协议而不断扩大的商业上的做法；（c）统一各州有关商业交易的法律。”
57 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第274－275页。
58 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 71.
59 Richard E. Speidel, Robert S. Summers, James J. White, Teaching Materials on Commercial Transactions, West Publishing Co., 1969, page 178-179.
60 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 77.
61 American Card Co. V. H. M. H. Co., 196 A. 2d 150.
62 Gill v. United States (In re Boogie Enters., Inc.), 866 F.2d 1172.
63 Steven O. Weise, U.C.C. Article 9: Personal Property Secured Transactions. 载于 The Business Lawyer, August 1999, Volume 54, Number 4, page 1946.
64 关于担保协议的部分请参见前文论述。
65 Ronald A. Anderson, Anderson on the Uniform Commercial Code, 2nd edition, the Lawyers Cooperative Publishing Co., Bancroft-Whitney Co., 1971, Volume 4, page 176.
66 参见：In re Howell Enterprises, Inc., 934 F.2d 969; Thrift, Inc. v. A.D.E., Inc., 454 N.E. 2d 878; Manger v. Davis, 619 P.2d 687.
67 删除这部分的理由是这样的列举没有必要并在某些情况下可能引起误解。对于这些问题，最好还是留给法院根据具体案情而定。见许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第290页。
68 Grain Merchants v. Union Bank and Savings Co., 408 F.2d 209 (7th Cir. 1969), cert. denied, 396 U.S. 827 (1969).
69 DuBay v. Williams 417 F.2d 1277 (9th Cir. 1969)
70 Elizabeth Warren, The Law of Debtors and Creditors, Text, Cases, and Problems, 2nd Edition, Little, Brown and Company, 1991, page .
71 随附系而自动完善包括：一般消费品的价金担保权益、帐款的分离让与、农用机械设备的价金担保权益、通过让与信托财产或遗产中的收益而设定的担保权益、收款银行因收款项目而发生的担保权益、根据买卖编而发生的无需登记或取得占有的担保权益、转让人为全体债权人利益所作的财产总让与和此种让与的受让人与其他人进行的再让与。见许明月著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第302页。
72 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第304－305页。
73 同上，第307页，统一商法典担保权益登录地一览表。
74 该举例见许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第328页。
75 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第328页。
76 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第210页。
77 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
78 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第143至147页。
79 同上，第102页。
80 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
81 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第309页。
82 同上，第309页。
83 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第212页。
84 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第309页。
85 Erba v. Amsterdamsche Bank NV, NJ 1957, 514 and 1959, 581.
86 定义见孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第339页。
87 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第314页。
88 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第340页。
89 同上，第340至341页。
90 同上，第341页。
91 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第315页。
92 同上，第315至316页。
93 同上，第314至316页。
94 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第343页。
95 同上，第344页。
96 同上，第341页。
97 同上，第343至344页。
98 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第296页。
99 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
100 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第316至317页。
101 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
102 同上，第211页。
103 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第317页。
104 同上，第301至302页。
105 同上，第317页。
106 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第356页。
107 这一部分资料来源于沈达明编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第333至335页。另可参见Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, 2-11至2-14。
108 近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第1版，第214至217页。
109 同上，参见第218至219页。
110 同上，参见第51至52页，第266至269页。
111 同上，参见第289至297页。
112 该款规定：“抵押权存续期间，抵押人转让抵押物未通知抵押权人或者未告知受让人的，如果抵押物已经登记的，抵押权人仍可以行使抵押权；……”
113 主要指土地使用权。
114 Philip R. Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet & Maxell, 1995, page 40-41.
115 同上，第42页。
116 同上，第41页。
117 谢在全/著《民法物权论》，下册，中国政法大学出版社，1999年1月第一版，第807至808页。
118 《担保法》第35条第（1）款规定：“抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。”
119 《担保法》第42条规定：“……以企业的设备和其他动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。”《企业动产抵押物登记管理办法》第3条规定了除航空器、船舶、车辆以外，企业还可以用以抵押的动产，其中包括：企业的设备、企业的原辅材料、企业的产品或者商品、企业其他可以依法抵押的动产。“企业的原辅材料”与“企业的产品或者商品”构成企业存货的重要组成部分。
120 依据《企业动产抵押物登记管理办法》第2条的规定，企业动产抵押物登记，由抵押物所在地的工商行政管理局办理。企业动产抵押物分别存放于两个以上不同登记机关管辖区时，由主要抵押物所在地的市、县工商行政管理局登记，并将登记情况抄送抵押人登记注册机关和其他抵押物所在地的登记机关。企业动产抵押物所在地与抵押人原登记注册机关所在地一致的，由抵押人登记注册机关登记。
121 《担保法》第42条规定：“办理抵押物登记的部门如下：（一）以无地上定着物的土地使用权抵押的，为核发土地使用权证书的土地管理部门；（二）以城市房地产或者乡（镇）、村企业的厂房等建筑物抵押的，为县级以上地方人民政府规定的部门；（三）以林木抵押的，为县级以上林木主管部门；（四）以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的登记部门；（五）以企业的设备和其他动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。”《担保法》第43条规定：“当事人以其他财产抵押的，可以自愿办理抵押物登记，抵押合同自签订之日起生效。当事人未办理抵押物登记的，不得对抗第三人。当事人办理抵押物登记的，登记部门为抵押人所在地的公证部门。”《担保法》第78条规定：“以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。”第79条规定：“以依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向其管理部门办理出质登记。”
122 《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第50条规定：“以担保法第三十四条第一款所列财产一并抵押的，抵押财产的范围应当以登记的财产为准。抵押财产的价值在抵押权实现时予以确定。”
123 例如，如果债务人以土地使用权或房屋所有权出抵，第三人尚无法通过房地管理部门查阅抵押情况。
124 注意：《境内机构对外担保管理规定实施细则》只要求境内非金融企业提供对外保证时，对外担保余额不得超过其净资产的50％，并不得超过其上年外汇收入。
125 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第2页。
126 梁慧星、陈华彬/编著《物权法》，法律出版社，1997年9月第一版，第391页。
127 杨立新/著《2001年中国物权法国际研讨会纪要》，http://www.jc.gov.cn/personal/ysxs/fnsx3/fnsx2454.htm，引自杨立新民法网“虚拟法学院”，2002年3月3日访问。
128 依照现在税法的规定，转让存货环节，转让人为一般增值税纳税人时，增值税税率为17％；转让人为小规模纳税人时，税率为6％。转让应收帐款等无形资产环节，应缴纳税率为5％的营业税。
129 2001年1月19日人民银行颁发的《信托投资管理办法》第5条规定：“......信托财产不属于信托
投资公司的自有财产，也不属于信托投资公司对受益人的负债。”
130 张淳/著《信托法原理》，南京大学出版社，1994年6月第一版，第80至第81页。
131 周小明/著《信托制度比较法研究》，法律出版社，1996年4月第一版，第114页。
132 梁慧星/著《制定中国物权法的若干问题》，http://www.civillaw.com.cn/lawfore/content.asp?programid=1&id=74&keyword=梁慧星，2002年3月3日访问；
133 1999年稿中规定的登记机关为公司总部所在地的不动产登记机关的登记簿，而不动产登记，由不动产所在地的县级人民法院统一管辖。
134近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第1版，第218页。
1. Philip R. Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet & Maxell, 1995;
2. Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell Ltd., 1997;
3. LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996;
4. Stephen W. Mayson, Derek French and Christopher L. Ryan, Mayson, French & Ryan on Company Law, 1989-90 Eedition, Blackstone Press Limited;
5. Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994;
6. Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988;
7. Roy Goode, Principles of Corporate Insolvency Law, Sweet and Maxwell Ltd., 1997;
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10. Nicholas Grier, Debt, W. Green / Sweet & Maxwell, 1998;
11. Ronald A. Anderson, Anderson on the Uniform Commercial Code, 2nd edition, the Lawyers Cooperative Publishing Co., Bancroft-Whitney Co., 1971;
12. Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, 1993;
13. The American Law Institute and National Conference of Commissioners on Uniform State Law, Uniform Commercial Code, 11th Edition, Official Text - 1989 with Comments, West Publishing Co., 1990;
14. Elizabeth Warren, The Law of Debtors and Creditors, Text, Cases, and Problems, 2nd Edition, Little, Brown and Company, 1991;
15. Richard E. Speidel, Robert S. Summers, James J. White, Teaching Materials on Commercial Transactions, West Publishing Co., 1969;
1. 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷；
2. 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版；
3. 沈达明、郑淑君/编著《英法银行业务法》，中信出版社，1992年第一版；
4. 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版；
5. 何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版；
6. 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年；
7. 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版；
8. 谢在全/著《民法物权论》，下册，中国政法大学出版社，1999年1月第一版；
9. 梁慧星、陈华彬/编著《物权法》，法律出版社，1997年9月第一版；
10. 近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第一版；
11. 张淳/著《信托法原理》，南京大学出版社，1994年6月第一版；
12. 周小明/著《信托制度比较法研究》，法律出版社，1996年4月第一版；
论文：
1. Steven O. Weise, U.C.C. Article 9: Personal Property Secured Transactions, from The Business Lawyer, August 1999, Volume 54, Number 4;
2. Freshfields Brckhaus Deringer, Brumark: Fixed and Floating Charges, Summer 2001;
3. Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law;
4. 孙春华著，《论英国法上的浮动担保》，载于《国际商法论丛》第1卷，法律出版社；
5. 李政辉著，《论浮动抵押》，载于《民商法论丛》第14卷，法律出版社；
6. 梁慧星/著《制定中国物权法的若干问题》，http://www.civillaw.com.cn/lawfore/content.asp?programid=1&id=74&keyword=梁慧星，2002年3月3日访问；
7. 杨立新/著《2001年中国物权法国际研讨会纪要》，http://www.jc.gov.cn/personal/ysxs/fnsx3/fnsx2454.htm，引自杨立新民法网“虚拟法学院”，2002年3月3日访问；
8. 汪成/著《从英美法中的浮动抵押制度看我国担保物权立法之现代化》，http://chinalawinfo.com/research/academy/details.asp?lid=3316，2002年3月4日访问。
1 汪成/著《从英美法中的浮动抵押制度看我国担保物权立法之现代化》，http://chinalawinfo.com/research/academy/details.asp?lid=3316，2002年3月4日访问；另可参考：李政辉著，《论浮动抵押》，载于《民商法论丛》第14卷，法律出版社。
2 National Provincial and Union Bank of England v. Charnley [1924] 1 KB 431.
3 Robert Bradgate, Commercial Law, 2nd Edition, Butterworths, 1995, page 430.
4 Re Charge Card Services Ltd [1987] Ch 150.
5 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 359.
6 Stephen W. Mayson, Derek French and Christopher L. Ryan, Mayson, French & Ryan on Company Law, 1989-90 Eedition, Blackstone Press Limited, page 264.
7 在英国，浮动财产负担的设定人不能是个人。因为1878年于1882年的Bill of Sales Acts要求当事人在有关文件中逐一写明相关财产，这与浮动财产负担的特征不相容。该法案只适用于个人，不适用于公司。见LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 425.
8 Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994, page 514.
9 [1903] 2 Ch 284 at 295
10 Siebe Gorman & Co Ltd v. Barclays Bank Ltd [1979] 2 Lloyd's Rep 142 (Chancery Division)
11 “Debenture”在国内通常被译为“债券”。在中国法上，债券是指股份有限公司或国有独资有限公司公开发行的一种有价证券。但在英国法上，“debenture”并不仅仅指向公众发行并在证券交易所进行交易的公司债券。“Debenture”更多的是一个商业用语而非法律用语，通常指有担保的债权。在公司向银行借款时，公司通常向银行出具一份书面的文件，证明债务的存在以及担保内容。而这份书面文件通常称为“debenture”。参见Andrew Hicks and S. H. Goo, Cases and Materials on Company Law, 3rd Edition, Blackstone Press Limited, 1994, page 501。为尊重国内现有的通用翻译，本文将“debenture”称为债券。
12 Welch v. Bowmaker (Ireland) Ltd, [1980] IR 251.
13 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第207页。
14 Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, page 49。转引自许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第207页。
15 Nicholas Grier, Debt, W. Green / Sweet & Maxwell, 1998, page 65-66.
16 Re Brightlife Ltd [1987] Ch 200, [1986] 3 All ER 673.
17 Re New Bullas Trading Ltd, [1994] 1 BCLC 485 (Court of Appeal).
18 Richard Dale Agnew and Kevin James Bearsley v. The Commissioner of Inland Revenue and the Official Assignee for the estate in bankruptcy of Bruce William Birtwhistle and Mark Lesley Birwhistle, (2001) Privy Council Appeal No 35 of 2000.
19 何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第365页。
20 Evans v. Rival Granite Quarries, [1910] 2 KB 979 at 999.
21 翻译参见何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第365页。
22 Robert Bradgate, Commercial Law, 2nd Edition, Butterworths, 1995, page 435.
23 孙春华/著《论英国法上的浮动担保》，摘于《国际商法论丛》第1卷，法律出版社。
24 管理接管人是1986年破产法使用的新名称，指用浮动担保担保的公司债文书项下债权人指定的接管人，但浮动担保应覆盖全部和基本上全部公司的资产。管理接管人区别于收入接管人（receiver of income），后者为根据1925年财产法指定的接管人。请参见沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第131页，第160页。
25 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第131页。
26 Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.7.
27 沈达明、郑淑君/著《比较破产法初论》，对外贸易教育出版社，1993年6月第一版，第170页至171页。
28 Wheatley v. Silkstone and Haigh Moor Coal Co., (1885) 29 Ch.D. 715，转引自Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 365.
29 Robson v. Smith [1895] 2 CH. 118 at 124，转引自Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 366.
30 Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law.
31 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第231页。
32 Re Benjamin Cope & Sons Limited [1914] 1 Ch 800.
33 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 365.
34 Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.11.
35 Wilson v. Kelland [1910] 2 Ch 306，引自Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.13.
36 English and Scottish Mercantile Investment Co., v. Brunton [1982] 2 QB 700，引自Stephen Barc and Nicholas Bowen, Tolley's Company Law, 2nd Edition, Tolley Publishing Company Ltd, 1988, 10.13.
37 Shalom Lerner, Restrictive Terms in Floating Charges: The Isreali Experience, Saint Louis University Law Journal, Spring 1995, 39 St. Louis L.J. 841, Saint Louis University School of Law.
38 Re C.L. Nye Ltd. [1971] Ch 442.
39 参见何美欢/著《香港担保法》，北京大学出版社，1995年11月第一版，第367页。
40 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 437.
41 [1963] 1 WLR 1324, [1963] 3 All ER 613 (Court of Appeal)
42 Rother Iron Works Ltd v. Canterbury Precision Engineers Ltd [1974] QB 1, [1973] All ER 394.
43 Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 370.
44 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第220页。
45 这一原则在英国破产法上并未得到十分严格的贯彻，例如，法律并不要求对保留所有权条款或信托财产进行登记。参见Paul L. Davies, Gower's Principles of Modern Company Law, 6th Edition, Sweet & Maxwell, 1997, page 370.
46 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 437.
47 Re Brightlife Ltd, [1987] Ch. 200.
48 LS Sealy, Cases and Materials in Company Law, 6 Edition, Butterworths, 1996, page 439.
49 Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, 2-8.
50 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第270页。
51 Benedict v. Ratner, United States Supreme Court, 1925, 268 U.S. 353
52 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 10.
53 The American Law Institute and National Conference of Commissioners on Uniform State Law, Uniform Commercial Code, 11th Edition, Official Text - 1989 with Comments, West Publishing Co., 1990, page 840-841.
54 参见《统一商法典》第9－204（3）的官方评论。
55 如无特殊指明，本文中的《统一商法典》指1987年版本。
56 《统一商法典》第1－102条宗旨；解释规则；协议变更， 第2款“本法的基本宗旨和方针是：（a）简化、明确和更新有关商业交易的法律；（b）认可经习惯、惯例和当事人协议而不断扩大的商业上的做法；（c）统一各州有关商业交易的法律。”
57 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第274－275页。
58 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 71.
59 Richard E. Speidel, Robert S. Summers, James J. White, Teaching Materials on Commercial Transactions, West Publishing Co., 1969, page 178-179.
60 Douglas J. Whaley, Problems and Materials on Secured Transactions, 3rd Edition, Little, Brown and Company, page 77.
61 American Card Co. V. H. M. H. Co., 196 A. 2d 150.
62 Gill v. United States (In re Boogie Enters., Inc.), 866 F.2d 1172.
63 Steven O. Weise, U.C.C. Article 9: Personal Property Secured Transactions. 载于 The Business Lawyer, August 1999, Volume 54, Number 4, page 1946.
64 关于担保协议的部分请参见前文论述。
65 Ronald A. Anderson, Anderson on the Uniform Commercial Code, 2nd edition, the Lawyers Cooperative Publishing Co., Bancroft-Whitney Co., 1971, Volume 4, page 176.
66 参见：In re Howell Enterprises, Inc., 934 F.2d 969; Thrift, Inc. v. A.D.E., Inc., 454 N.E. 2d 878; Manger v. Davis, 619 P.2d 687.
67 删除这部分的理由是这样的列举没有必要并在某些情况下可能引起误解。对于这些问题，最好还是留给法院根据具体案情而定。见许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第290页。
68 Grain Merchants v. Union Bank and Savings Co., 408 F.2d 209 (7th Cir. 1969), cert. denied, 396 U.S. 827 (1969).
69 DuBay v. Williams 417 F.2d 1277 (9th Cir. 1969)
70 Elizabeth Warren, The Law of Debtors and Creditors, Text, Cases, and Problems, 2nd Edition, Little, Brown and Company, 1991, page .
71 随附系而自动完善包括：一般消费品的价金担保权益、帐款的分离让与、农用机械设备的价金担保权益、通过让与信托财产或遗产中的收益而设定的担保权益、收款银行因收款项目而发生的担保权益、根据买卖编而发生的无需登记或取得占有的担保权益、转让人为全体债权人利益所作的财产总让与和此种让与的受让人与其他人进行的再让与。见许明月著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第302页。
72 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第304－305页。
73 同上，第307页，统一商法典担保权益登录地一览表。
74 该举例见许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第328页。
75 许明月/著《英美担保法要论》，重庆出版社，1998年，第328页。
76 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第210页。
77 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
78 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第143至147页。
79 同上，第102页。
80 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
81 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第309页。
82 同上，第309页。
83 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第212页。
84 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第309页。
85 Erba v. Amsterdamsche Bank NV, NJ 1957, 514 and 1959, 581.
86 定义见孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第339页。
87 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第314页。
88 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第340页。
89 同上，第340至341页。
90 同上，第341页。
91 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第315页。
92 同上，第315至316页。
93 同上，第314至316页。
94 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第343页。
95 同上，第344页。
96 同上，第341页。
97 同上，第343至344页。
98 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第296页。
99 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
100 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第316至317页。
101 沈达明、冯大同/编《国际资金融通的法律与实务》，对外经济贸易大学出版社，1985年12月第一版，1998年3月第2次印刷，第211页。
102 同上，第211页。
103 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第317页。
104 同上，第301至302页。
105 同上，第317页。
106 孙宪忠/著《德国当代物权法》，法律出版社，1997年第一版，第356页。
107 这一部分资料来源于沈达明编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第333至335页。另可参见Philip R Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet and Maxwell, 1995, 2-11至2-14。
108 近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第1版，第214至217页。
109 同上，参见第218至219页。
110 同上，参见第51至52页，第266至269页。
111 同上，参见第289至297页。
112 该款规定：“抵押权存续期间，抵押人转让抵押物未通知抵押权人或者未告知受让人的，如果抵押物已经登记的，抵押权人仍可以行使抵押权；……”
113 主要指土地使用权。
114 Philip R. Wood, Comparative Law of Security and Guarantees, Sweet & Maxell, 1995, page 40-41.
115 同上，第42页。
116 同上，第41页。
117 谢在全/著《民法物权论》，下册，中国政法大学出版社，1999年1月第一版，第807至808页。
118 《担保法》第35条第（1）款规定：“抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。”
119 《担保法》第42条规定：“……以企业的设备和其他动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。”《企业动产抵押物登记管理办法》第3条规定了除航空器、船舶、车辆以外，企业还可以用以抵押的动产，其中包括：企业的设备、企业的原辅材料、企业的产品或者商品、企业其他可以依法抵押的动产。“企业的原辅材料”与“企业的产品或者商品”构成企业存货的重要组成部分。
120 依据《企业动产抵押物登记管理办法》第2条的规定，企业动产抵押物登记，由抵押物所在地的工商行政管理局办理。企业动产抵押物分别存放于两个以上不同登记机关管辖区时，由主要抵押物所在地的市、县工商行政管理局登记，并将登记情况抄送抵押人登记注册机关和其他抵押物所在地的登记机关。企业动产抵押物所在地与抵押人原登记注册机关所在地一致的，由抵押人登记注册机关登记。
121 《担保法》第42条规定：“办理抵押物登记的部门如下：（一）以无地上定着物的土地使用权抵押的，为核发土地使用权证书的土地管理部门；（二）以城市房地产或者乡（镇）、村企业的厂房等建筑物抵押的，为县级以上地方人民政府规定的部门；（三）以林木抵押的，为县级以上林木主管部门；（四）以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的登记部门；（五）以企业的设备和其他动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。”《担保法》第43条规定：“当事人以其他财产抵押的，可以自愿办理抵押物登记，抵押合同自签订之日起生效。当事人未办理抵押物登记的，不得对抗第三人。当事人办理抵押物登记的，登记部门为抵押人所在地的公证部门。”《担保法》第78条规定：“以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。”第79条规定：“以依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向其管理部门办理出质登记。”
122 《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第50条规定：“以担保法第三十四条第一款所列财产一并抵押的，抵押财产的范围应当以登记的财产为准。抵押财产的价值在抵押权实现时予以确定。”
123 例如，如果债务人以土地使用权或房屋所有权出抵，第三人尚无法通过房地管理部门查阅抵押情况。
124 注意：《境内机构对外担保管理规定实施细则》只要求境内非金融企业提供对外保证时，对外担保余额不得超过其净资产的50％，并不得超过其上年外汇收入。
125 沈达明/编著《法国德国担保法》，中国法制出版社，2000年8月第一版，第2页。
126 梁慧星、陈华彬/编著《物权法》，法律出版社，1997年9月第一版，第391页。
127 杨立新/著《2001年中国物权法国际研讨会纪要》，http://www.jc.gov.cn/personal/ysxs/fnsx3/fnsx2454.htm，引自杨立新民法网“虚拟法学院”，2002年3月3日访问。
128 依照现在税法的规定，转让存货环节，转让人为一般增值税纳税人时，增值税税率为17％；转让人为小规模纳税人时，税率为6％。转让应收帐款等无形资产环节，应缴纳税率为5％的营业税。
129 2001年1月19日人民银行颁发的《信托投资管理办法》第5条规定：“......信托财产不属于信托
投资公司的自有财产，也不属于信托投资公司对受益人的负债。”
130 张淳/著《信托法原理》，南京大学出版社，1994年6月第一版，第80至第81页。
131 周小明/著《信托制度比较法研究》，法律出版社，1996年4月第一版，第114页。
132 梁慧星/著《制定中国物权法的若干问题》，http://www.civillaw.com.cn/lawfore/content.asp?programid=1&id=74&keyword=梁慧星，2002年3月3日访问；
133 1999年稿中规定的登记机关为公司总部所在地的不动产登记机关的登记簿，而不动产登记，由不动产所在地的县级人民法院统一管辖。
134近江幸治/著，祝娅、王卫军、房兆融/译，沈国明、李康民/审校《担保物权法》，法律出版社，2000年1月第1版，第218页。