民营企业投资风险的防范与控制
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摘要
在我国经济体系中,民营企业不但在经济快速增长中所发挥的作用日益显著,而且对社会稳定也起到了很大作用。然而,在全球经济一体化发展的大背景下,国内民营企业的投资环境也在发生巨大变化；与此同时,民营企业在完全竞争的市场环境中所面临的投资风险也更加复杂。所以,在最先进的企业管理中,风险管理成为重要职能,并且也是关系到企业成败的因素之一。但是在我国民营企业中风险管理仍没有得到足够的重视,尤其是在投资财务风险管理方面。投资财务风险管理的重点在于平衡风险收益与风险损失的关系,以最小的风险成本实现企业价值的最大化,并对可能出现的投资风险进行控制,保障企业的长远发展。所以,民营企业的投资财务风险管理的研究,具有极为重要的理论和现实意义,也是完善民营企业经营管理的必然要求和趋势。
论文的第一章导论主要简述了论文课题的研究背景与意义,国内外文献回顾分析中主要讲述前人在投资风险方面所取得的成果,这些成果为本论文提供理论依据。在阐述了主要研究内容与创新之处后,最后简要阐述了论文的不足之处；第二章主要讲述民营企业投资风险的基本特征。分析民营企业投资风险的概念、投资风险的类别、特征、成因和投资风险形式。从基础理论来认识在投资过程中,民营企业投资风险存在的特性；第三章主要内容为投资风险的管理。本章详细描述了民营企业对投资风险的识别、评估与风险的防范和控制方法。分析从理论上如何去认识、分析投资风险,并对特定的投资风险进行评估,提出风险的防范与控制方法；第四章的主要内容为投资风险的集成管理。从理论上了解了如何去管理投资风险和借鉴大量的国内外文献后,探讨了民营企业投资风险管理的集成管理方法,并提出集成管理各要素在投资环境中的作用。通过与传统风险管理方法的对比分析得到,集成管理能使民营企业建立起一个有机的财务体系与投资风险管理团队,能更加有效地降低投资风险；第五章主要以原酒储备为案例进行分析。运用投资风险集成管理方法为理论基础,对该项目在投资过程中的风险进行分析并提出有效地控制手段,整个项目的集成管理主要考察了该项目的投资可行性。本章最后一节完成了对全文的内容和要点的总结。
本论文的特点在于探讨了民营企业投资风险集成管理的方法。投资风险管理主要是将集成管理的思想注入到企业的日常管理中,在企业整体发展战略的大方向下,综合运用各种技术手段,把风险管理的理念、目标、过程和组织一体化集成,实现全局的、整体的和动态的投资风险管理。
Private enterprises in China have an important role in the national economy increasingly, and relates to social stability and economic development. But as the development of global economy, the investment environment of domestic enterprises has changed dramatically. In a fully competitive market environment, investment risks that the private enterprises faced become more complex. Thus, risk management has become an important function to modern business management and the key to success factors. But the risk management of private enterprises in China still do not be put enough attention, especially the investment risk management. Investment risk management focuses on the balance of the relationship between the risk-benefit and the risk loss for controlling the possible financial risk and protecting the development of enterprises. Therefore, the research of investment financial risk management of private enterprise has an extremely important theoretical and practical significance, also has the necessary requirements and trends to improve the management of private enterprises.
The first chapter is the introduction, I outline mainly research background and significance, in the literature review, investment risks are described in terms of previous results that provides a theoretical basis for this paper, and proposed the main content and innovation. Finally the inadequacies of the paper are explained briefly. In the second chapter the basic characteristics of the investment risk of private enterprises are described. The concept of private enterprise investment risk, investment risk categories, characteristics, causes and forms of investment risk are analyzed. From the basic theory, the investment risk characteristics are understand during the investment process. The third chapter is mainly an investment risk management. The investment risk identification, assessment and risk prevention and control methods of private enterprises are described in detail in this chapter. Through understanding theory, the investment risk could be analyzed, prevention and control of risk could be proposed. The main content of chapter four is the integrated management of investment risk. After understanding how to manage the investment risk and studying a large number of domestic and foreign literatures, the risk integrated management of private enterprises is proposed. And the elements of integrated management play an important role in the investment environment. Through comparative analysis with traditional risk management, private enterprises can build an organic system and the financial management team, and could be more effectively to reduce the investment risk. Chapter five is a case study of wine reserves. The integrated risk management as the theory is to analyze the project risks in the investment process and propose effective control ways, and investigate the feasibility of the project investment. In the final section of this chapter, the contents and key points are completed.
The characteristics of this paper is to propose the investment risk management way of private enterprise, which enables businesses to their overall development strategies and financial management as objectives-oriented, creative thinking will be used for integrated management of investment risk management practices, integrated use of various management methods and information technology, risk management philosophy, objectives, process integration and organizational integration, to achieve global, holistic and dynamic investment risk management.
论文的第一章导论主要简述了论文课题的研究背景与意义,国内外文献回顾分析中主要讲述前人在投资风险方面所取得的成果,这些成果为本论文提供理论依据。在阐述了主要研究内容与创新之处后,最后简要阐述了论文的不足之处；第二章主要讲述民营企业投资风险的基本特征。分析民营企业投资风险的概念、投资风险的类别、特征、成因和投资风险形式。从基础理论来认识在投资过程中,民营企业投资风险存在的特性；第三章主要内容为投资风险的管理。本章详细描述了民营企业对投资风险的识别、评估与风险的防范和控制方法。分析从理论上如何去认识、分析投资风险,并对特定的投资风险进行评估,提出风险的防范与控制方法；第四章的主要内容为投资风险的集成管理。从理论上了解了如何去管理投资风险和借鉴大量的国内外文献后,探讨了民营企业投资风险管理的集成管理方法,并提出集成管理各要素在投资环境中的作用。通过与传统风险管理方法的对比分析得到,集成管理能使民营企业建立起一个有机的财务体系与投资风险管理团队,能更加有效地降低投资风险；第五章主要以原酒储备为案例进行分析。运用投资风险集成管理方法为理论基础,对该项目在投资过程中的风险进行分析并提出有效地控制手段,整个项目的集成管理主要考察了该项目的投资可行性。本章最后一节完成了对全文的内容和要点的总结。
本论文的特点在于探讨了民营企业投资风险集成管理的方法。投资风险管理主要是将集成管理的思想注入到企业的日常管理中,在企业整体发展战略的大方向下,综合运用各种技术手段,把风险管理的理念、目标、过程和组织一体化集成,实现全局的、整体的和动态的投资风险管理。
Private enterprises in China have an important role in the national economy increasingly, and relates to social stability and economic development. But as the development of global economy, the investment environment of domestic enterprises has changed dramatically. In a fully competitive market environment, investment risks that the private enterprises faced become more complex. Thus, risk management has become an important function to modern business management and the key to success factors. But the risk management of private enterprises in China still do not be put enough attention, especially the investment risk management. Investment risk management focuses on the balance of the relationship between the risk-benefit and the risk loss for controlling the possible financial risk and protecting the development of enterprises. Therefore, the research of investment financial risk management of private enterprise has an extremely important theoretical and practical significance, also has the necessary requirements and trends to improve the management of private enterprises.
The first chapter is the introduction, I outline mainly research background and significance, in the literature review, investment risks are described in terms of previous results that provides a theoretical basis for this paper, and proposed the main content and innovation. Finally the inadequacies of the paper are explained briefly. In the second chapter the basic characteristics of the investment risk of private enterprises are described. The concept of private enterprise investment risk, investment risk categories, characteristics, causes and forms of investment risk are analyzed. From the basic theory, the investment risk characteristics are understand during the investment process. The third chapter is mainly an investment risk management. The investment risk identification, assessment and risk prevention and control methods of private enterprises are described in detail in this chapter. Through understanding theory, the investment risk could be analyzed, prevention and control of risk could be proposed. The main content of chapter four is the integrated management of investment risk. After understanding how to manage the investment risk and studying a large number of domestic and foreign literatures, the risk integrated management of private enterprises is proposed. And the elements of integrated management play an important role in the investment environment. Through comparative analysis with traditional risk management, private enterprises can build an organic system and the financial management team, and could be more effectively to reduce the investment risk. Chapter five is a case study of wine reserves. The integrated risk management as the theory is to analyze the project risks in the investment process and propose effective control ways, and investigate the feasibility of the project investment. In the final section of this chapter, the contents and key points are completed.
The characteristics of this paper is to propose the investment risk management way of private enterprise, which enables businesses to their overall development strategies and financial management as objectives-oriented, creative thinking will be used for integrated management of investment risk management practices, integrated use of various management methods and information technology, risk management philosophy, objectives, process integration and organizational integration, to achieve global, holistic and dynamic investment risk management.
引文
Scott E. Harrington, Gregory R. Niehaus, Risk management and insurance. New York:Irwin/McGraw Hill, 1999,37.
G.L. Head, Essential of risk control, Pennsylvania:Ⅱ A,1986,75.
3MM理论指的是代表现代资本结构理论开端的Modigliani和Miller理论。理论包括：无公司税时 的MM理论、有公司税时的MM理论和考虑个人所得税的米勒模型。
1COSO委员会(The committee of sponsoring organization of the tread way commission)是一个致力于通过职业操守、有效内部控制和公司治理提高财务报告质量的私人组织,发起成立于1985年。
2COSO制定发布,方红星,王宏译,企业风险管理一整合框架,大连：东北财经大学出版社.2005,9.
詹姆斯·格里森著,宋炳颖,王建南译,财务风险管理,北京中华工商联合出版社,2001,1.
1秦少卿,民营企业财务管理问题研究,会计之友2007,25.
1顾孟迪,雷鹏,风险管理,北京清华大学出版社,2005,1
1卓志,《风险管理理论研究》,中国金融出版社,2006.37.
1《企业财务风险集成管理系统的构建》,广西会计学术年会,2006.
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