企业多边治理结构的比较分析
|
摘要
企业的契约理论对企业与市场的关系的论述是理解联合生产各成员关系的重要理论基础,然而,他们的论述却没有重视成员之间的相互依赖关系;以知识为基础的企业能力理论对企业能力、知识的论述是对企业的契约理论的重要补充,他们构成完整的企业理论。企业是各生产要素及其在联合生产中形成的企业组织知识和能力的联合体。联合生产中形成的属于全体劳动者的企业组织知识和能力称为劳动产权。企业的治理结构即是处理联合生产的各成员之间关系的一种制度安排。
各要素的专用性特征和在生产中的重要程度决定了其在治理结构中的地位。科技的进步,科学技术和劳动者掌握的知识在联合生产中的地位提高,使劳动者在治理结构安排中的地位趋于提高。以组织知识和能力的劳动产权的形成加强了这一趋势。现代的企业治理更倾向选择多边共同治理模式。
一个国家占主流的企业治理结构由一国的财产权制度、资本市场特征、劳动力及劳动力市场的特征、文化政治制度等多种因素制约。占主流的企业治理结构是联合生产的各要素在外在约束下长期博弈结果的产物。西方国家有两类典型的企业治理模式:英美模式和德日模式。
我国国有企业的困难既有产权制度的缺陷,又有治理结构的缺陷。发挥国有企业的生产劳动者的生产积极性和主动性,同时利用生产劳动者的“内部信息人”的作用,建立多边治理结构是解决国有企业治理困难的一个较好的设想。
The dissertation of the relation of enterprises and market by the theory of the enterprise’s contractual theory is the important academically base to comprehend the relationship among the members in a enterprise. However, their argumentation has not paid attention to the relation of interdepending between members. A enterprise is a unit with the nexus of many kinds of product factors and the organizational knowledge & capability. The organizational knowledge & capability forming during the production period are named with the property of labor.
The enterprise-specific characters and the degree of importance are crucial to the status of enterprise governance for any kind of production factors. Both the progress of science and technology and the elevation of the status of the science & technology and the knowledge of which the labor grasped during the production period have driven the elevation of the status of the labor group in the enterprise governance structure. It was strengthened by the organizational knowledge & capability based on the property of labor. Modern enterprise governance inclined to chose the multilateral governance mode.
The enterprise governance dominated in a country is influenced by the institution of property, the characteristic of capital market, the characteristic of labor and labor market, the institution of culture and politics and so forth. It is also the result of game between members during the production period. There are two clear kinds of enterprise governance in developed countries ——the mode charactered in Anglo-Saxon countries and the mode charactered in Japan and German.
There are some defects in The State-owned Enterprise in our country. It is not only the result of the institution of property of SOE, but also the result of the enterprise governance. It is important to fully use the passion and initiative of labor group and benefit the role of “inside information people”in SOE. The construction of multilateral enterprise governance may be a good ideal to control difficulty.
各要素的专用性特征和在生产中的重要程度决定了其在治理结构中的地位。科技的进步,科学技术和劳动者掌握的知识在联合生产中的地位提高,使劳动者在治理结构安排中的地位趋于提高。以组织知识和能力的劳动产权的形成加强了这一趋势。现代的企业治理更倾向选择多边共同治理模式。
一个国家占主流的企业治理结构由一国的财产权制度、资本市场特征、劳动力及劳动力市场的特征、文化政治制度等多种因素制约。占主流的企业治理结构是联合生产的各要素在外在约束下长期博弈结果的产物。西方国家有两类典型的企业治理模式:英美模式和德日模式。
我国国有企业的困难既有产权制度的缺陷,又有治理结构的缺陷。发挥国有企业的生产劳动者的生产积极性和主动性,同时利用生产劳动者的“内部信息人”的作用,建立多边治理结构是解决国有企业治理困难的一个较好的设想。
The dissertation of the relation of enterprises and market by the theory of the enterprise’s contractual theory is the important academically base to comprehend the relationship among the members in a enterprise. However, their argumentation has not paid attention to the relation of interdepending between members. A enterprise is a unit with the nexus of many kinds of product factors and the organizational knowledge & capability. The organizational knowledge & capability forming during the production period are named with the property of labor.
The enterprise-specific characters and the degree of importance are crucial to the status of enterprise governance for any kind of production factors. Both the progress of science and technology and the elevation of the status of the science & technology and the knowledge of which the labor grasped during the production period have driven the elevation of the status of the labor group in the enterprise governance structure. It was strengthened by the organizational knowledge & capability based on the property of labor. Modern enterprise governance inclined to chose the multilateral governance mode.
The enterprise governance dominated in a country is influenced by the institution of property, the characteristic of capital market, the characteristic of labor and labor market, the institution of culture and politics and so forth. It is also the result of game between members during the production period. There are two clear kinds of enterprise governance in developed countries ——the mode charactered in Anglo-Saxon countries and the mode charactered in Japan and German.
There are some defects in The State-owned Enterprise in our country. It is not only the result of the institution of property of SOE, but also the result of the enterprise governance. It is important to fully use the passion and initiative of labor group and benefit the role of “inside information people”in SOE. The construction of multilateral enterprise governance may be a good ideal to control difficulty.
引文
[1] Alchian Armen and Harold Demsetz. Production, Information Costs, and Economic Organization. American Economic Review, 1972,(62): 77–95.
[2] Aguilera and Jackson. The cross-national diversity of corporate governance: Dimensions and determinants. Academy of Management Review. 2003,Vol.28, No.3, 447-465.
[3] [日]奥村宏著.法人资本主义[M].北京:生活、读书、新知三联书店,1990 年第一版.
[4] [日]奥村宏著.21 世纪的企业形态[M]. 北京:中国计划出版社,2002 年第一版.
[5] 埃思特林等.利润分享制[A] .载大卫·桑普斯福特主编“劳动经济学前沿问题”[C] .北京:中国税务出版社,2000.
[6] [美]巴泽尔著,费方域,段毅才译.产权的经济分析[M].上海:上海人民出版社.1997 年版.
[7] Blair, M. Ownership and Control: Rethinking Corporate Governance for the 21st Century[M]. Washington DC: Brookings Institute. 1995a.
[8] Blair, M. Corporate Ownership[J] . The Brookings Review, Winter.Washington,1995b.[13],1:16-20.
[9] Blair, M. Firm-specific human capital and theories of the firm[A], in M. Blair and M. Roe. (eds) Employees and Corporate Governance[C], Washington DC: Brookings Institute. 1999.
[10] 布莱尔.所有权与控制:面向21世纪的公司治理探索[M] .北京:中国社会科学出版社.2001 年版.
[11] Coase, R.. The Nature of the Firm [J]. Economica 1937,(4): 386-405.
[12] Coase, R.The Problem of Social Cost[J].The Journal of Law and Economics, 1960(October).
[13] Chueng Stenven .The Contractural Nature of The Firm[J]. Journal of Law and Economics, 1983.26(1): 1-21.
[14] 崔之元.美国二十九个州公司法变革的理论背景[J].经济研究.1996(4),35-40.
[15] [日]大琢久雄.股份公司发展史论[M]. 北京:中国人民大学出版社,2001 年版.
[16] Demsetz, Harold. The Theory of the Firm Revisited[A]. In The Nature of the Firm [C]. edited by Oliver Williamson and Sidney Winter. Cambridge University Press. 1991.
[17] Dow, Gregory K. Why Capital Hires Labor: A Bargaining Perspective. American Economic Review [J]. 1993. 83 (March): 118–34.
[18] Edith Penrose. Research on the business firm: Limits to the growth and size of firm[J].American Economic Associasion.1955:531-543.
[19] Frankling Allen and Douglas Gale. A Comparative Theory of Corporate Governance[A].日本经济产业研究所“公司治理的国际比较分析”发言论文. 2003年.http://www.rieti.go.jp/jp/events/03010801/pdf/Allen.pdf.
[20] 方竹兰.人力资本所有者拥有企业所有权是一个趋势——兼与张维迎博士商榷[J].经济研究.1997 年第6 期,第36-40 页.
[21] 高鸿业等.研究生用西方经济学[M].北京:经济科学出版社,2000 年版.
[22] Grossman, S., and Hart, O. The Costs and Benefits of Ownership: A Theory of Vertical and Lateral Integration [J]. Journal of Political Economy. 1986. 94: 367-88.
[23] Gregory Jackson,Martin H?pner and Antje Kurdelbusch. Corporate Governance and Employees in Germany:Changing Linkages, Complementarities and Tensions[C].日本经济产业研
究所“公司治理的国际比较分析”发言论文.2003 年.
http://www.rieti.go.jp/jp/events/03010801/pdf/Jackson.pdf.
[24] Hart, O., and Moore, J. Property Rights and the Nature of the Firm [J]. Journal of Political Economy 1990.98: 1119-58.
[25] Holmstrom, Bengt and Roberts John. The Boundaries of the Firm Reviseted[J]. Journal of Economic Perspectives, 1998, 12(4):73-94.
[26] 胡铭.公司治理结构研究[M] .北京:中国财政经济出版社,2002.
[27] 黄少安, 宫明波. 共同治理理论评析[J] 经济学动态.2002(4),78-81.
[28] Jensen,Michael C., and William H. Meckling. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure[J].Journal of Financial Economics 1976(3). (October): 305–60.
[29] 林毅夫等.充分信息与国有企业改革[M] .上海:上海人民出版社、上海三联书店,1997.
[30] 李达昌等.战后西方国家股份制的新变化[M]. 北京:商务印书馆.2000 年版.
[31] 李维安等.公司治理教程[M].上海:上海人民出版社,2002 年版.
[32] 刘长庚主编.联合产权论——产权制度与经济增长[M].北京:人民出版社.2003 年版.
[33] 刘大可.西方国家公司治理机制的比较与评价[J].中州学刊,2000(11),26-29.
[34] 刘桂斌著.社会主义市场经济学新论[M].北京:人民出版社,1998 年版.
[35] 刘桂斌主编.社会主义市场经济有机结合论[M]. 北京:人民出版社.1999 年版.
[36] 刘茂松,陈素琼.知识经济条件下企业治理结构中权威关系的变化[J].中国工业经济.2005(3),76-84.
[37] 刘茂松.国有企业产权制度创新论——社会主义国有企业法人制度研究[M].湖南:湖南人民出版社.
[38] 刘伟,李风圣.产权通论[M]. 北京:北京出版社.1998 年版.
[39] 刘伟.经济改革与发展的产权制度解释[M]. 北京:首都经济贸易大学出版社.2000 年版.
[40] 路易斯·普特曼、兰德尔·克罗英纳编,孙经纬译.企业的经济性质[M].上海:上海财经大学出版社.2000 版.
[41] 陆维杰.企业组织中的人力资本和非人力资本[J].经济研究.1998(5),P73-75.
[42] 迈克尔·迪屈奇著,王铁生,葛立成译.交易成本经济学[M]. 北京:经济科学出版社.1999 年版.
[43] 蒙克斯等著,李维安等译.公司治理[M] .北京:中国财政经济出版社.2003 年版.
[44] 马丁·魏茨曼.分享经济[M]. 北京:中国工业出版社.1986 年版.
[45] 马丁·威茨曼.利润分享和劳动生产率[A] .路易斯·普特曼.企业的经济性质[C].上海:上海财经大学出版社2000.
[46] 马克思.资本论第1、2、3 卷[M]. 北京:人民出版社.1972 年版.
[47] 尼古莱·J.福斯等.企业万能:面向企业能力理论[M] .大连:东北财经大学出版社,1998 年版.
[48] Patrick Bolton and David S. Scharfstein. A Theory of Predation Based on Agency Problems in Financial Contracting[J]. The American Economic Review.1990,March:P93-106.
[49] Philippe Aghion and Patrick Bolton. An Incomplete Contracts Approach to Financial Contracting[J]. The Review of Economic Studies. 1992,59(03):P473-494.
[50] 钱德勒.看得见的手[M] .北京:商务印书馆.1987.
[51] Chandler, A. Organizational Capabilities and the Economic History of the Industrial Enterprise[J]. 1992,6(3):79-100.
[52] 钱德勒.大企业和国民财富[M] .北京:北京大学出版社.2004.
[53] 青木昌彦.对内部人控制的控制:转轨经济中公司治理的若干问题[J] .改革.1994(6),11-24.
[54] 青木昌彦,朱洪等译.日本经济中的信息、激励与谈判[M]. 北京:商务印书馆.1994 年版.
[55] 青木昌彦,奥野正宽编著.经济体系的比较制度分析[M]. 北京:中国发展出版社.1999 年版.
[56] 青木昌彦,周黎安译.比较制度分析[M] .上海:上海远东出版社,2001 年版.
[57] 孙丽.21 世纪日本公司治理结构的变革趋势[J] .现代日本经济,2003(3),16-21.
[58] 斯韦托扎尔·平乔维奇著,蒋琳崎译.产权经济学——一种关于比较体制的理论[M]. 北京:经济科学出版社.1993 年版.
[59] 万敏. 国有企业内部人控制新探[J] . 财经科学,2004(1),P99-102.
[60] 王琛,范方志.员工持股计划的国际比较及对我国的启示[J].开发研究,2004(06):63-66.
[61] 汪志平.日本企业治理结构[J] .经济学动态,1995(3),71-74.
[62] 威廉姆森.资本主义经济制度:论企业签约与市场签约[M].北京:商务印书馆,2002.
[63] 威廉姆森.治理机制[M] .北京:中国社会科学出版社,2001 年版.
[64] 严若森.人力资本专用化的内生公司治理研究[J].中国工业经济.2005(1),80-86.
[65] 杨瑞龙等.一个关于企业所有权安排的规范分析框架及其理论含义[J].经济研究,1997(1),12-22.
[66] 杨瑞龙等.企业共同治理的经济分析[M].北京:经济科学出版社,2001 年3 月.
[67] 赵文绪,谭介辉.中国产融结合研究[M] .济南:中国文联出版社.
[68] 张立君.比较公司治理:一个新的视角[J],当代财经,2002,(6).
[69] 张维迎.企业的企业家—契约理论[M].上海:上海人民出版社,1995.
[70] 张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海:上海人民出版社,1996a.
[71] 张维迎著.企业家理论与中国企业改革[M]. 北京:北京大学出版社.1999 年版.
[72] 张维迎.所有制、治理结构及委托—代理关系[J].经济研究,1996(9),3-15.
[73] 周其仁.市场里的企业:一个人力资本与非人力资本的特别合约[A].周其仁.产权与制度变迁[C].北京:社会科学文献出版社,2002,81-95.
[74] 周平剑、张立君,美日企业治理结构变迁的历史比较制度分析[J],当代财经,2003,(4),84-87.
[75] 卓越,王琛.人力资本投资与企业多边治理结构[J].湘潭大学学报,2005(01):27-34.
[2] Aguilera and Jackson. The cross-national diversity of corporate governance: Dimensions and determinants. Academy of Management Review. 2003,Vol.28, No.3, 447-465.
[3] [日]奥村宏著.法人资本主义[M].北京:生活、读书、新知三联书店,1990 年第一版.
[4] [日]奥村宏著.21 世纪的企业形态[M]. 北京:中国计划出版社,2002 年第一版.
[5] 埃思特林等.利润分享制[A] .载大卫·桑普斯福特主编“劳动经济学前沿问题”[C] .北京:中国税务出版社,2000.
[6] [美]巴泽尔著,费方域,段毅才译.产权的经济分析[M].上海:上海人民出版社.1997 年版.
[7] Blair, M. Ownership and Control: Rethinking Corporate Governance for the 21st Century[M]. Washington DC: Brookings Institute. 1995a.
[8] Blair, M. Corporate Ownership[J] . The Brookings Review, Winter.Washington,1995b.[13],1:16-20.
[9] Blair, M. Firm-specific human capital and theories of the firm[A], in M. Blair and M. Roe. (eds) Employees and Corporate Governance[C], Washington DC: Brookings Institute. 1999.
[10] 布莱尔.所有权与控制:面向21世纪的公司治理探索[M] .北京:中国社会科学出版社.2001 年版.
[11] Coase, R.. The Nature of the Firm [J]. Economica 1937,(4): 386-405.
[12] Coase, R.The Problem of Social Cost[J].The Journal of Law and Economics, 1960(October).
[13] Chueng Stenven .The Contractural Nature of The Firm[J]. Journal of Law and Economics, 1983.26(1): 1-21.
[14] 崔之元.美国二十九个州公司法变革的理论背景[J].经济研究.1996(4),35-40.
[15] [日]大琢久雄.股份公司发展史论[M]. 北京:中国人民大学出版社,2001 年版.
[16] Demsetz, Harold. The Theory of the Firm Revisited[A]. In The Nature of the Firm [C]. edited by Oliver Williamson and Sidney Winter. Cambridge University Press. 1991.
[17] Dow, Gregory K. Why Capital Hires Labor: A Bargaining Perspective. American Economic Review [J]. 1993. 83 (March): 118–34.
[18] Edith Penrose. Research on the business firm: Limits to the growth and size of firm[J].American Economic Associasion.1955:531-543.
[19] Frankling Allen and Douglas Gale. A Comparative Theory of Corporate Governance[A].日本经济产业研究所“公司治理的国际比较分析”发言论文. 2003年.http://www.rieti.go.jp/jp/events/03010801/pdf/Allen.pdf.
[20] 方竹兰.人力资本所有者拥有企业所有权是一个趋势——兼与张维迎博士商榷[J].经济研究.1997 年第6 期,第36-40 页.
[21] 高鸿业等.研究生用西方经济学[M].北京:经济科学出版社,2000 年版.
[22] Grossman, S., and Hart, O. The Costs and Benefits of Ownership: A Theory of Vertical and Lateral Integration [J]. Journal of Political Economy. 1986. 94: 367-88.
[23] Gregory Jackson,Martin H?pner and Antje Kurdelbusch. Corporate Governance and Employees in Germany:Changing Linkages, Complementarities and Tensions[C].日本经济产业研
究所“公司治理的国际比较分析”发言论文.2003 年.
http://www.rieti.go.jp/jp/events/03010801/pdf/Jackson.pdf.
[24] Hart, O., and Moore, J. Property Rights and the Nature of the Firm [J]. Journal of Political Economy 1990.98: 1119-58.
[25] Holmstrom, Bengt and Roberts John. The Boundaries of the Firm Reviseted[J]. Journal of Economic Perspectives, 1998, 12(4):73-94.
[26] 胡铭.公司治理结构研究[M] .北京:中国财政经济出版社,2002.
[27] 黄少安, 宫明波. 共同治理理论评析[J] 经济学动态.2002(4),78-81.
[28] Jensen,Michael C., and William H. Meckling. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure[J].Journal of Financial Economics 1976(3). (October): 305–60.
[29] 林毅夫等.充分信息与国有企业改革[M] .上海:上海人民出版社、上海三联书店,1997.
[30] 李达昌等.战后西方国家股份制的新变化[M]. 北京:商务印书馆.2000 年版.
[31] 李维安等.公司治理教程[M].上海:上海人民出版社,2002 年版.
[32] 刘长庚主编.联合产权论——产权制度与经济增长[M].北京:人民出版社.2003 年版.
[33] 刘大可.西方国家公司治理机制的比较与评价[J].中州学刊,2000(11),26-29.
[34] 刘桂斌著.社会主义市场经济学新论[M].北京:人民出版社,1998 年版.
[35] 刘桂斌主编.社会主义市场经济有机结合论[M]. 北京:人民出版社.1999 年版.
[36] 刘茂松,陈素琼.知识经济条件下企业治理结构中权威关系的变化[J].中国工业经济.2005(3),76-84.
[37] 刘茂松.国有企业产权制度创新论——社会主义国有企业法人制度研究[M].湖南:湖南人民出版社.
[38] 刘伟,李风圣.产权通论[M]. 北京:北京出版社.1998 年版.
[39] 刘伟.经济改革与发展的产权制度解释[M]. 北京:首都经济贸易大学出版社.2000 年版.
[40] 路易斯·普特曼、兰德尔·克罗英纳编,孙经纬译.企业的经济性质[M].上海:上海财经大学出版社.2000 版.
[41] 陆维杰.企业组织中的人力资本和非人力资本[J].经济研究.1998(5),P73-75.
[42] 迈克尔·迪屈奇著,王铁生,葛立成译.交易成本经济学[M]. 北京:经济科学出版社.1999 年版.
[43] 蒙克斯等著,李维安等译.公司治理[M] .北京:中国财政经济出版社.2003 年版.
[44] 马丁·魏茨曼.分享经济[M]. 北京:中国工业出版社.1986 年版.
[45] 马丁·威茨曼.利润分享和劳动生产率[A] .路易斯·普特曼.企业的经济性质[C].上海:上海财经大学出版社2000.
[46] 马克思.资本论第1、2、3 卷[M]. 北京:人民出版社.1972 年版.
[47] 尼古莱·J.福斯等.企业万能:面向企业能力理论[M] .大连:东北财经大学出版社,1998 年版.
[48] Patrick Bolton and David S. Scharfstein. A Theory of Predation Based on Agency Problems in Financial Contracting[J]. The American Economic Review.1990,March:P93-106.
[49] Philippe Aghion and Patrick Bolton. An Incomplete Contracts Approach to Financial Contracting[J]. The Review of Economic Studies. 1992,59(03):P473-494.
[50] 钱德勒.看得见的手[M] .北京:商务印书馆.1987.
[51] Chandler, A. Organizational Capabilities and the Economic History of the Industrial Enterprise[J]. 1992,6(3):79-100.
[52] 钱德勒.大企业和国民财富[M] .北京:北京大学出版社.2004.
[53] 青木昌彦.对内部人控制的控制:转轨经济中公司治理的若干问题[J] .改革.1994(6),11-24.
[54] 青木昌彦,朱洪等译.日本经济中的信息、激励与谈判[M]. 北京:商务印书馆.1994 年版.
[55] 青木昌彦,奥野正宽编著.经济体系的比较制度分析[M]. 北京:中国发展出版社.1999 年版.
[56] 青木昌彦,周黎安译.比较制度分析[M] .上海:上海远东出版社,2001 年版.
[57] 孙丽.21 世纪日本公司治理结构的变革趋势[J] .现代日本经济,2003(3),16-21.
[58] 斯韦托扎尔·平乔维奇著,蒋琳崎译.产权经济学——一种关于比较体制的理论[M]. 北京:经济科学出版社.1993 年版.
[59] 万敏. 国有企业内部人控制新探[J] . 财经科学,2004(1),P99-102.
[60] 王琛,范方志.员工持股计划的国际比较及对我国的启示[J].开发研究,2004(06):63-66.
[61] 汪志平.日本企业治理结构[J] .经济学动态,1995(3),71-74.
[62] 威廉姆森.资本主义经济制度:论企业签约与市场签约[M].北京:商务印书馆,2002.
[63] 威廉姆森.治理机制[M] .北京:中国社会科学出版社,2001 年版.
[64] 严若森.人力资本专用化的内生公司治理研究[J].中国工业经济.2005(1),80-86.
[65] 杨瑞龙等.一个关于企业所有权安排的规范分析框架及其理论含义[J].经济研究,1997(1),12-22.
[66] 杨瑞龙等.企业共同治理的经济分析[M].北京:经济科学出版社,2001 年3 月.
[67] 赵文绪,谭介辉.中国产融结合研究[M] .济南:中国文联出版社.
[68] 张立君.比较公司治理:一个新的视角[J],当代财经,2002,(6).
[69] 张维迎.企业的企业家—契约理论[M].上海:上海人民出版社,1995.
[70] 张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海:上海人民出版社,1996a.
[71] 张维迎著.企业家理论与中国企业改革[M]. 北京:北京大学出版社.1999 年版.
[72] 张维迎.所有制、治理结构及委托—代理关系[J].经济研究,1996(9),3-15.
[73] 周其仁.市场里的企业:一个人力资本与非人力资本的特别合约[A].周其仁.产权与制度变迁[C].北京:社会科学文献出版社,2002,81-95.
[74] 周平剑、张立君,美日企业治理结构变迁的历史比较制度分析[J],当代财经,2003,(4),84-87.
[75] 卓越,王琛.人力资本投资与企业多边治理结构[J].湘潭大学学报,2005(01):27-34.