对衍生金融工具计量属性的探讨
摘要
20世纪七八十年代，世界经济经历了布雷顿森林体系瓦解、金融自由化、
石油危机等的强烈冲击之后，国际金融市场中的风险随之增加。哪里有风险，哪
里就会孕育出转移、规避和分散风险的措施和方法。20世纪70年代以来，围际
金融市场上呈现出强劲的革新动力，并在短短几十年内很快席卷全球。主要的创
新工具有金融远期、金融期货、金融期权和金融互换等。
会计是衍生金融工具风险管理的一部分。衍生金融工具对传统的会计理论造
成了根本性的冲击。传统会计理论下，衍生金融工具根本没有资格纳入财务报表
体系，更不用谈计量的问题。衍生金融工具在会计报表中得不到体现，信息使用
者无法从财务信息中了解到企业真实的财务状况和所面临的风险，许多会计信息
使用者对目前的会计信息相关性不满。
本文从衍生金融工具的定义入手，讨论衍生工具的计量属性的选择以及相关
的操作和处理。作者通过论证认为衍生金融工具应采用公允价值进行计量。文章
讨论了衍生工具公允价值计量的相关操作以及如何选择公允价值计量方法：并且
对由计量所引起的价值变动的损益的处理进行了认真的研究；文章最后一部分主
要介绍我国衍生金融工具发展以及会计核算现状，并针对不同衍生金融工具的特
点和我国会融市场等客观条件，对衍生会融工具的会计处理以及我国衍生金融工
具的会计研究提出了一些建议。
Since 1970s, along with the quick recovery and development of economy in the western nations, the financial market has internationalized continuously and become uncertain. Fix-rate exchange characterized of old financial system is no longer to be maintained, gradually replaced by floating-rate of exchange system. Combined with the fact that financial risk position turns worse continuously, methods that can transfer the risk are needed badly. The important creation is the derivative financial instruments. Derivative financial instruments are financial instruments, which are derived from fundamental financial instruments mainly including exchanges, interests, stocks and index. The incentive of these derivatives is to manage financing risk and to create profit and in fact they are effective.
However, the derivative transactions make the enterprises and even the whole financial market even more risky. There must be some relevant actions to manage the heavy risk. Accounting, as a tool of transmitting information to the public, is an important part of the risk management system.
Traditional financial accounting system has been seriously impacted by the development of financial derivatives and the main factor being influenced is historical cost. In traditional accounting system, historical cost has the main standing. But as far as financial derivatives are concerned, historical cost is no longer suitable. In the author’s opinion, financial derivatives should be recorded in the financial statements in fair value. Fair value is the value determined by the traders through bargaining at a forced and rational condition. Fair value can provide more relevant and accurate information to investors.
This article discusses the use of fair value to record financial derivatives.
石油危机等的强烈冲击之后，国际金融市场中的风险随之增加。哪里有风险，哪
里就会孕育出转移、规避和分散风险的措施和方法。20世纪70年代以来，围际
金融市场上呈现出强劲的革新动力，并在短短几十年内很快席卷全球。主要的创
新工具有金融远期、金融期货、金融期权和金融互换等。
会计是衍生金融工具风险管理的一部分。衍生金融工具对传统的会计理论造
成了根本性的冲击。传统会计理论下，衍生金融工具根本没有资格纳入财务报表
体系，更不用谈计量的问题。衍生金融工具在会计报表中得不到体现，信息使用
者无法从财务信息中了解到企业真实的财务状况和所面临的风险，许多会计信息
使用者对目前的会计信息相关性不满。
本文从衍生金融工具的定义入手，讨论衍生工具的计量属性的选择以及相关
的操作和处理。作者通过论证认为衍生金融工具应采用公允价值进行计量。文章
讨论了衍生工具公允价值计量的相关操作以及如何选择公允价值计量方法：并且
对由计量所引起的价值变动的损益的处理进行了认真的研究；文章最后一部分主
要介绍我国衍生金融工具发展以及会计核算现状，并针对不同衍生金融工具的特
点和我国会融市场等客观条件，对衍生会融工具的会计处理以及我国衍生金融工
具的会计研究提出了一些建议。
Since 1970s, along with the quick recovery and development of economy in the western nations, the financial market has internationalized continuously and become uncertain. Fix-rate exchange characterized of old financial system is no longer to be maintained, gradually replaced by floating-rate of exchange system. Combined with the fact that financial risk position turns worse continuously, methods that can transfer the risk are needed badly. The important creation is the derivative financial instruments. Derivative financial instruments are financial instruments, which are derived from fundamental financial instruments mainly including exchanges, interests, stocks and index. The incentive of these derivatives is to manage financing risk and to create profit and in fact they are effective.
However, the derivative transactions make the enterprises and even the whole financial market even more risky. There must be some relevant actions to manage the heavy risk. Accounting, as a tool of transmitting information to the public, is an important part of the risk management system.
Traditional financial accounting system has been seriously impacted by the development of financial derivatives and the main factor being influenced is historical cost. In traditional accounting system, historical cost has the main standing. But as far as financial derivatives are concerned, historical cost is no longer suitable. In the author’s opinion, financial derivatives should be recorded in the financial statements in fair value. Fair value is the value determined by the traders through bargaining at a forced and rational condition. Fair value can provide more relevant and accurate information to investors.
This article discusses the use of fair value to record financial derivatives.
引文
1．《国际会计准则》，中国财政经济出版社，2003年1月。
2．(英)洛伦兹.格利茨著，唐旭等译：《金融工程学》，经济科学出版社，1998年第一版。
3．朱海林：《金融工具会计论》，中国财政经济出版社，2000年。
4．耿建新：《商品期货与衍生金融工具会计》，西南财经大学出版，1998年。
5．《略论金融工具创新及其对财务会计的影响》，会计研究，1995年第8期。
6．《衍生金融工具的发展及其带来的会计问题》，会计研究，1995年第7期。
7．沈小南，陆建桥：《关于公允价值的讨论—国际会计准则委员会理事会华沙会议的报告》，会计研究，1999年第9期。
8．陈引，许永斌：《衍生金融工具风险与会计对策》，中国物价出版社，2003年11月第一版。
9．程惠芳：《WTO与金融工程》，中国社会科学出版社，2003年6月第一版。
10．谢获宝，王合喜：《金融企业会计》，武汉大学出版社，2003年11月。
11．《金融企业会计制度—证券公司会计科目和会计报表》，经济科学出版社，2003年11月。
12．《对我国建立衍生会计准则的思考》，会计之友，2004年第1期。
13．郑振龙，张雯：《各国衍生金融市场监管比较研究》，中国金融出版社，2003年1月第一版。
14．《企业会计准则——基本准则》，财政部，2002年。
15．《衍生金融工具的套期会计研究》课题组，会计研究，2001年第4期。
16．郝向荣：《会计信息质量特征与会计计量属性选择》，山东经济干部管理学院学报，2003年第4期。
17．陈应侠：《论公允价值在衍生金融工具会计中的应用》，经济问题探索，2003年第11期。
18．阎达五，耿建新，徐经长：《衍生金融工具会计新论》，中国人民大学出版社，2002年5月第一版。
19．《金融衍生产品交易——控制风险，推动创新》，商业银行，2004年第1
期。
20．朱小平等：《金融工具会计管理》，企业管理出版社，1997年版
21．葛家澍：《关于会计计量的新属性——公允价值》，上海会计，2001年第1期。
22．IASC，IAS32，Financial Instruments: Disclosure and Presentation
23．IASC,，IAS39， Financial Instruments: Recognition and Measurement
2．(英)洛伦兹.格利茨著，唐旭等译：《金融工程学》，经济科学出版社，1998年第一版。
3．朱海林：《金融工具会计论》，中国财政经济出版社，2000年。
4．耿建新：《商品期货与衍生金融工具会计》，西南财经大学出版，1998年。
5．《略论金融工具创新及其对财务会计的影响》，会计研究，1995年第8期。
6．《衍生金融工具的发展及其带来的会计问题》，会计研究，1995年第7期。
7．沈小南，陆建桥：《关于公允价值的讨论—国际会计准则委员会理事会华沙会议的报告》，会计研究，1999年第9期。
8．陈引，许永斌：《衍生金融工具风险与会计对策》，中国物价出版社，2003年11月第一版。
9．程惠芳：《WTO与金融工程》，中国社会科学出版社，2003年6月第一版。
10．谢获宝，王合喜：《金融企业会计》，武汉大学出版社，2003年11月。
11．《金融企业会计制度—证券公司会计科目和会计报表》，经济科学出版社，2003年11月。
12．《对我国建立衍生会计准则的思考》，会计之友，2004年第1期。
13．郑振龙，张雯：《各国衍生金融市场监管比较研究》，中国金融出版社，2003年1月第一版。
14．《企业会计准则——基本准则》，财政部，2002年。
15．《衍生金融工具的套期会计研究》课题组，会计研究，2001年第4期。
16．郝向荣：《会计信息质量特征与会计计量属性选择》，山东经济干部管理学院学报，2003年第4期。
17．陈应侠：《论公允价值在衍生金融工具会计中的应用》，经济问题探索，2003年第11期。
18．阎达五，耿建新，徐经长：《衍生金融工具会计新论》，中国人民大学出版社，2002年5月第一版。
19．《金融衍生产品交易——控制风险，推动创新》，商业银行，2004年第1
期。
20．朱小平等：《金融工具会计管理》，企业管理出版社，1997年版
21．葛家澍：《关于会计计量的新属性——公允价值》，上海会计，2001年第1期。
22．IASC，IAS32，Financial Instruments: Disclosure and Presentation
23．IASC,，IAS39， Financial Instruments: Recognition and Measurement