论会计信息透明度
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摘要
证券市场的有效运转是以上市公司披露的信息特别是会计信息的透明度为前提，如果公司会计信息虚假失真、透明度不高，则会严重误导投资者的决策，导致社会稀缺资源无效配置，危及证券市场的稳定与发展。目前，我国证券市场还处于发展阶段，远未成熟，会计信息失真、透明度不高现象相当普遍。为提高市场资源配置效率，降低社会交易费用，必须规范会计信息的披露，提高上市公司会计信息披露的透明度。鉴于此，本文就会计信息透明度有关问题展开分析和研究，以期为我国上市公司会计信息透明度的提高提供借鉴和经验。本文的结构安排如下：
第一章，解读有关会计信息透明度的理论问题。首先，阐述了会计信息透明度的概念，并分别从有效证券市场假设、委托代理、会计目标的角度论证了提高会计信息透明度的意义。其次，对会计信息透明度的质量特征包括主要质量特征、次要质量特征以及限制条件等进行了界定。第三，关于会计信息披露度的问题，由于受到现有技术水平、成本—效益等方面的限制，完全充分供给会计信息是不可能的，会计信息披露应以相关主体利益最大(即帕累托最优)为衡量依据。
第二章，对我国会计信息透明度的现状及其成因进行了分析。首先，指出会计信息透明度不高对我国资本市场的危害，如资本成本高、稀缺资源不能合理配置、不利于引进外资等。然后，分析我国会计信息透明度的现状，认为我国会计信息的低透明度主要在披露的及时性、披露的内容和披露的方式上存在问题。第三，从公司内部和公司外部两方面对我国会计信息透明度不高的成因进行了分析，其结论是：会计基础工作的薄弱、剥离上市的负面影响、公司治理结构的不合理是引起会计信息透明度不高的内部因素；会计准则与制度的局限性、中小股东监督的乏力、民间审计独立性的丧失、有关法律制度的不健全是导致会计信息透明度低的外部原因。
第三章，阐述西方国家关于会计信息透明度的研究及其对我国的启示。主要结论是会计信息透明度的提高，不仅有赖于高质量的会计准则，而且要有相应的支撑系统配套。这些支撑系统包括高质量的审计准则、具有竞争性和独立性的注
册会计师、对准则解释和应用的监管机制、合理的公司治理结构、具有竞争力和
接受专业教育的管理人员、对高质量财务报告的需求氛围、以及商界普遍存在的
有关诚信的人文精神。
第四章，对提高我国会计信息透明度提出如下建议：门）加强会计基础工作，
不断强化后续教育，特别是诚信教育，提高会计人员素质；（2）完善有关法制、
准则制度，从制度上减少企业利润的操纵空间，增大会计信息造假成本；（）完
善公司治理结构，即：建立织驻用纳接购 完善公司内u，积脑座娜娜额诞生
基部赔（4）增强民间审计的独立性，提高执业质量。
Securities market plays a very significant role in allocating resources. Meanwhile, whether it can function effectively depends on the transparency of information, especially accounting information, which the listed companies disclose. If accounting information is false and the transparency is low, it will mislead the decisions of investors, cause the un-effective allocating of the social scarce resources, and endanger the stabilization and development of securities market. At present, securities market in China is on its childhood, so it is flooded with false accounting information and low transparency. To improve the efficiency of allocating market resources and decrease transaction cost, the disclosure of accounting information should be standard and transparent. So the writer makes research on the issue of transparency of accounting information with the expectation of providing some advice on improving transparency of accounting information in Chinese listed companies.
This dissertation is composed of four chapters:
Chapter 1 describes some basic theories about the transparency of accounting information. The chapter consists of three parts: Part 1 analyses the conception of the transparency of accounting information and its economic meanings according to effective securities market suppose, agency theory and accounting information objective. Part 2 defines quality characters of accounting information, including the main quality characters, sub-main quality characters, etc. Part 3 puts forward the issue about the measurement of accounting information disclosure. It's impossible to provide accounting information fully because of the barrier of present technology level and cost-income principle. So it is necessary to measure the disclosing degree of accounting information to maximize the benefit of the related parties (that is Pareto optimum).
In chapter 2, the present situation and the reasons of the transparency are explained .The chapter is also divided into three parts. In part 1, the author discusses the harm of low transparency including high capital cost, ineffective allocation of scarce resources and negative effect on absorbing foreign capital. The present situation of transparency in China is mentioned in Part 2. Some questions such as punctuality,
contents and means of accounting information disclosure are pointed out. Part 3 sees the reasons from both in and out of companies, including inner ones like weak accounting basic work, the negative affect from breaking the listed companies, unreasonable corporate governance; and outer reasons such as the limitation of accounting standards and systems, the lack of minority stockholders supervision, the loss of external auditing independence and imperfect related laws.
In Chapter 3, the research on how to improve the transparency in the West is introduced and enlightenments on us are as follows: to improve the transparency, not only high quality accounting standards are wanted, corresponding support infrastructure is also needed. These support infrastructure should include the followings: high quality auditing standard, competitive and especially educated administrative human resources, the cultural requirements and atmosphere for high quality financial reports and the humane spirit on honesty popular in the business world.
In chapter 4, some practical advices are suggested: (1) strengthening accounting basic work, improving accountants' quality and training them in further education especially in sincerity education;(2) perfecting concerning laws and standards to minimize the profit-manipulating room and increase the cost of false accounting information; (3) perfecting corporate governance, that is: setting up reasonable stock right structure, bettering the corporate spurring system and carrying out independent director policy thoroughly and peacefully; (4)strengthening external auditing independence and improving auditors' work quality.
第一章，解读有关会计信息透明度的理论问题。首先，阐述了会计信息透明度的概念，并分别从有效证券市场假设、委托代理、会计目标的角度论证了提高会计信息透明度的意义。其次，对会计信息透明度的质量特征包括主要质量特征、次要质量特征以及限制条件等进行了界定。第三，关于会计信息披露度的问题，由于受到现有技术水平、成本—效益等方面的限制，完全充分供给会计信息是不可能的，会计信息披露应以相关主体利益最大(即帕累托最优)为衡量依据。
第二章，对我国会计信息透明度的现状及其成因进行了分析。首先，指出会计信息透明度不高对我国资本市场的危害，如资本成本高、稀缺资源不能合理配置、不利于引进外资等。然后，分析我国会计信息透明度的现状，认为我国会计信息的低透明度主要在披露的及时性、披露的内容和披露的方式上存在问题。第三，从公司内部和公司外部两方面对我国会计信息透明度不高的成因进行了分析，其结论是：会计基础工作的薄弱、剥离上市的负面影响、公司治理结构的不合理是引起会计信息透明度不高的内部因素；会计准则与制度的局限性、中小股东监督的乏力、民间审计独立性的丧失、有关法律制度的不健全是导致会计信息透明度低的外部原因。
第三章，阐述西方国家关于会计信息透明度的研究及其对我国的启示。主要结论是会计信息透明度的提高，不仅有赖于高质量的会计准则，而且要有相应的支撑系统配套。这些支撑系统包括高质量的审计准则、具有竞争性和独立性的注
册会计师、对准则解释和应用的监管机制、合理的公司治理结构、具有竞争力和
接受专业教育的管理人员、对高质量财务报告的需求氛围、以及商界普遍存在的
有关诚信的人文精神。
第四章，对提高我国会计信息透明度提出如下建议：门）加强会计基础工作，
不断强化后续教育，特别是诚信教育，提高会计人员素质；（2）完善有关法制、
准则制度，从制度上减少企业利润的操纵空间，增大会计信息造假成本；（）完
善公司治理结构，即：建立织驻用纳接购 完善公司内u，积脑座娜娜额诞生
基部赔（4）增强民间审计的独立性，提高执业质量。
Securities market plays a very significant role in allocating resources. Meanwhile, whether it can function effectively depends on the transparency of information, especially accounting information, which the listed companies disclose. If accounting information is false and the transparency is low, it will mislead the decisions of investors, cause the un-effective allocating of the social scarce resources, and endanger the stabilization and development of securities market. At present, securities market in China is on its childhood, so it is flooded with false accounting information and low transparency. To improve the efficiency of allocating market resources and decrease transaction cost, the disclosure of accounting information should be standard and transparent. So the writer makes research on the issue of transparency of accounting information with the expectation of providing some advice on improving transparency of accounting information in Chinese listed companies.
This dissertation is composed of four chapters:
Chapter 1 describes some basic theories about the transparency of accounting information. The chapter consists of three parts: Part 1 analyses the conception of the transparency of accounting information and its economic meanings according to effective securities market suppose, agency theory and accounting information objective. Part 2 defines quality characters of accounting information, including the main quality characters, sub-main quality characters, etc. Part 3 puts forward the issue about the measurement of accounting information disclosure. It's impossible to provide accounting information fully because of the barrier of present technology level and cost-income principle. So it is necessary to measure the disclosing degree of accounting information to maximize the benefit of the related parties (that is Pareto optimum).
In chapter 2, the present situation and the reasons of the transparency are explained .The chapter is also divided into three parts. In part 1, the author discusses the harm of low transparency including high capital cost, ineffective allocation of scarce resources and negative effect on absorbing foreign capital. The present situation of transparency in China is mentioned in Part 2. Some questions such as punctuality,
contents and means of accounting information disclosure are pointed out. Part 3 sees the reasons from both in and out of companies, including inner ones like weak accounting basic work, the negative affect from breaking the listed companies, unreasonable corporate governance; and outer reasons such as the limitation of accounting standards and systems, the lack of minority stockholders supervision, the loss of external auditing independence and imperfect related laws.
In Chapter 3, the research on how to improve the transparency in the West is introduced and enlightenments on us are as follows: to improve the transparency, not only high quality accounting standards are wanted, corresponding support infrastructure is also needed. These support infrastructure should include the followings: high quality auditing standard, competitive and especially educated administrative human resources, the cultural requirements and atmosphere for high quality financial reports and the humane spirit on honesty popular in the business world.
In chapter 4, some practical advices are suggested: (1) strengthening accounting basic work, improving accountants' quality and training them in further education especially in sincerity education;(2) perfecting concerning laws and standards to minimize the profit-manipulating room and increase the cost of false accounting information; (3) perfecting corporate governance, that is: setting up reasonable stock right structure, bettering the corporate spurring system and carrying out independent director policy thoroughly and peacefully; (4)strengthening external auditing independence and improving auditors' work quality.
引文
[1]亨德里克森：《会计理论》，立信会计图书出版社，1987年第1版
[2]林钟高：《会计信息价值论》，东北财经大学出版社，2001年第1版。
[3]葛家澍：《财务报告质量评估的探讨》，《会计研究》，2001年第11期。
[4]曹阳：《上市公司会计信息披露的缺陷及对策》，《北京工商大学学报》，2002年第6期。
[5]《企业会计信息失真仍较严重》，《文摘月报》，2003年2月第2期
[6]黄世忠：《上市公司会计信息质量面临的挑战与思考》，《会计研究》，2001年第10期
[7]顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
[8]刘峰：《制度安排与会计信息质量》，《会计研究》，2001年第7期。
[9]葛家澍：《21世纪财务报告展望》，《财务与会计》，2002年第2期。
[10]在我国目前现有的经济运行方式下，企业管理当局，特别是国有企业管理当局的工作，受到来自各级政府、控股股东的干预，但政府部门、管理当局却不承担责任，这样责任主体不明确。
1．裘宗舜：《会计信息丛书第四辑》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
2．葛家澍：《会计理论》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
3．费方域：《企业的产权分析》，上海人民出版社，1998年第1版。
4．段亚林：《论大股东股权滥用及实例》，经济管理出版社，2001年第1版。
5．杨瑞龙：《国有企业治理结构创新的经济学分析》，中国人民大学出版社，2001年第1版。
6．伍中信；《产权与会计》，立信会计出版社，1998年第1版。
7．陈汉文：《证券市场与会计监管》，中国财政经济出版社，2001年第1版。
8．林钟高：《会计信息价值论》，东北财经大学出版社，2001年第1版。
9．孟凡利：《会计信息论》，中国物价出版社，1996年第1版。
10．田昆儒：《企业产权会计论》，中国财政经济出版社，2002年第1版。
11．张文贤：《人力资源会计制度设计》，立信会计出版社，1999年第1版。
12．邓小洋：《商誉会计论》，立信会计出版社，1998年第1版。
13．亨德里克森：《会计理论》，立信会计图书出版社，1987年第1版。
14．刘峰：《会计准则的变迁》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
15．魏明海：《盈余管理研究》，中国财政经济出版社，2000年第l版。
16．奥思特罗姆：《制度分析与发展的反思》，商务印书馆出版社，1992年第1版。
17．汤欣：《公司治理与上市公司收购》，中国人民大学出版社，2000年第1版。
18．成晓霞：《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年第1版。
19．叶祥松：《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000年第1版。
20．郝振平：《国际会计》，立信会计出版社，2001年第1版。
21．何维达等：《公司治理结构的理论与案例》，经济科学出版社，1998年第1版。
22 费方域：《董事和董事会的结构》，《上海经济研究》，1996年第11期。
23．王雄元等：《强制性信息披露的适度问题》，《会计研究》，2003年第2期。
24．顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
25．王松年等：《论财务报告的改进》，《会计研究》，1999年第7期。
26．杨雄胜：《会计诚信问题的理性思考》，《会计研究》，2002年第3期
27．洪坚：《构筑一道“诚信道德”的屏障》，《公民与法》，2002年4期
28．吴晓巍：《会计信息失真国有企业监督财务监督委派制》，《会计研究》，2002年第6期
29．化静：《股份有限公司剥离模拟与会计信息失真》，《中国注册会计师》，2002年第8期
30．葛家澍等：《安然事件的反思》，《会计研究》，2002年第2期。
31．葛家澍：《国际会计准则委员会核心准则的未来》，《会计研究》，2001年第8期。
32．葛家澍等：《财务报告质量评估的探讨》，《会计研究》，2001年第11期。
33．葛家澍：《美国关于高质量会计准则的讨论及其对我们的启示》，《会计研究》，1999年第5期。
34．雷光勇等：《经济后果、会计管制与会计寻租》，《会计研究》，2001年第9期。
35．王跃堂等：《财务报告质量评价观及信息披露监管》，《会计研究》，2001年第19期。
36．薛云奎等：《无形资产信息披露及其价值相关性研究》，《会计研究》，2001年第11期。
37．安徽省会计学会课题组：《关于会计信息质量问题的调查研究》，《会计研究》，1999年第4期。
38．陈汉文等：《公司治理结构与会计信息质量》，《会计研究》，1999年第5期。
39．沈生宏：《权责发生制、公允市价和会计信息相关性》，《会计研究》，1999年第6期。
40．《会计人员职业道德与自律机制研究》课题组：《会计职业道德的自律机制》，《会计研究》，2001年第1期。
41．李东平等：《“不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更》，《会计研究》，2001年第6期。
42．张银杰：《股权结构对公司治理结构和行为的影响》，《上海财经大学学报》，2002年第2期。
43．熊瑞芬：《上市公司财务报告粉饰与关联方交易》，《首都经济贸易大学学报》，2002年第1期。
44．顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
45．陈林荣：《从独立性看上市公司会计造假》，中国审计报，2002年1月21日；《完善关联方交易，提高会计透明度》，《财会通讯》，2002年第10期。
46．成晓霞：《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年第1期。
47．叶祥松：《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000年第1期。
48．何维达等：《公司治理结构的理论与案例》，经济科学出版，1998年第1期。
49. Gregory J. Jonas and Jeannot Blancher. Assessing quality of Financial Reporting. Accounting Horizons, September 2000
50. AICPA. Improving Business Reporting--A Customer Focus. 1994
[2]林钟高：《会计信息价值论》，东北财经大学出版社，2001年第1版。
[3]葛家澍：《财务报告质量评估的探讨》，《会计研究》，2001年第11期。
[4]曹阳：《上市公司会计信息披露的缺陷及对策》，《北京工商大学学报》，2002年第6期。
[5]《企业会计信息失真仍较严重》，《文摘月报》，2003年2月第2期
[6]黄世忠：《上市公司会计信息质量面临的挑战与思考》，《会计研究》，2001年第10期
[7]顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
[8]刘峰：《制度安排与会计信息质量》，《会计研究》，2001年第7期。
[9]葛家澍：《21世纪财务报告展望》，《财务与会计》，2002年第2期。
[10]在我国目前现有的经济运行方式下，企业管理当局，特别是国有企业管理当局的工作，受到来自各级政府、控股股东的干预，但政府部门、管理当局却不承担责任，这样责任主体不明确。
1．裘宗舜：《会计信息丛书第四辑》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
2．葛家澍：《会计理论》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
3．费方域：《企业的产权分析》，上海人民出版社，1998年第1版。
4．段亚林：《论大股东股权滥用及实例》，经济管理出版社，2001年第1版。
5．杨瑞龙：《国有企业治理结构创新的经济学分析》，中国人民大学出版社，2001年第1版。
6．伍中信；《产权与会计》，立信会计出版社，1998年第1版。
7．陈汉文：《证券市场与会计监管》，中国财政经济出版社，2001年第1版。
8．林钟高：《会计信息价值论》，东北财经大学出版社，2001年第1版。
9．孟凡利：《会计信息论》，中国物价出版社，1996年第1版。
10．田昆儒：《企业产权会计论》，中国财政经济出版社，2002年第1版。
11．张文贤：《人力资源会计制度设计》，立信会计出版社，1999年第1版。
12．邓小洋：《商誉会计论》，立信会计出版社，1998年第1版。
13．亨德里克森：《会计理论》，立信会计图书出版社，1987年第1版。
14．刘峰：《会计准则的变迁》，中国财政经济出版社，1999年第1版。
15．魏明海：《盈余管理研究》，中国财政经济出版社，2000年第l版。
16．奥思特罗姆：《制度分析与发展的反思》，商务印书馆出版社，1992年第1版。
17．汤欣：《公司治理与上市公司收购》，中国人民大学出版社，2000年第1版。
18．成晓霞：《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年第1版。
19．叶祥松：《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000年第1版。
20．郝振平：《国际会计》，立信会计出版社，2001年第1版。
21．何维达等：《公司治理结构的理论与案例》，经济科学出版社，1998年第1版。
22 费方域：《董事和董事会的结构》，《上海经济研究》，1996年第11期。
23．王雄元等：《强制性信息披露的适度问题》，《会计研究》，2003年第2期。
24．顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
25．王松年等：《论财务报告的改进》，《会计研究》，1999年第7期。
26．杨雄胜：《会计诚信问题的理性思考》，《会计研究》，2002年第3期
27．洪坚：《构筑一道“诚信道德”的屏障》，《公民与法》，2002年4期
28．吴晓巍：《会计信息失真国有企业监督财务监督委派制》，《会计研究》，2002年第6期
29．化静：《股份有限公司剥离模拟与会计信息失真》，《中国注册会计师》，2002年第8期
30．葛家澍等：《安然事件的反思》，《会计研究》，2002年第2期。
31．葛家澍：《国际会计准则委员会核心准则的未来》，《会计研究》，2001年第8期。
32．葛家澍等：《财务报告质量评估的探讨》，《会计研究》，2001年第11期。
33．葛家澍：《美国关于高质量会计准则的讨论及其对我们的启示》，《会计研究》，1999年第5期。
34．雷光勇等：《经济后果、会计管制与会计寻租》，《会计研究》，2001年第9期。
35．王跃堂等：《财务报告质量评价观及信息披露监管》，《会计研究》，2001年第19期。
36．薛云奎等：《无形资产信息披露及其价值相关性研究》，《会计研究》，2001年第11期。
37．安徽省会计学会课题组：《关于会计信息质量问题的调查研究》，《会计研究》，1999年第4期。
38．陈汉文等：《公司治理结构与会计信息质量》，《会计研究》，1999年第5期。
39．沈生宏：《权责发生制、公允市价和会计信息相关性》，《会计研究》，1999年第6期。
40．《会计人员职业道德与自律机制研究》课题组：《会计职业道德的自律机制》，《会计研究》，2001年第1期。
41．李东平等：《“不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更》，《会计研究》，2001年第6期。
42．张银杰：《股权结构对公司治理结构和行为的影响》，《上海财经大学学报》，2002年第2期。
43．熊瑞芬：《上市公司财务报告粉饰与关联方交易》，《首都经济贸易大学学报》，2002年第1期。
44．顾保国：《反思国有股减持》，《中国统计》，2002年第3期。
45．陈林荣：《从独立性看上市公司会计造假》，中国审计报，2002年1月21日；《完善关联方交易，提高会计透明度》，《财会通讯》，2002年第10期。
46．成晓霞：《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年第1期。
47．叶祥松：《国有公司产权关系和治理结构》，经济管理出版社，2000年第1期。
48．何维达等：《公司治理结构的理论与案例》，经济科学出版，1998年第1期。
49. Gregory J. Jonas and Jeannot Blancher. Assessing quality of Financial Reporting. Accounting Horizons, September 2000
50. AICPA. Improving Business Reporting--A Customer Focus. 1994