论海外投资之“投资者”
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摘要
法律是社会关系的调整器，海外投资制度是调整海外投资活动关系的规则体系。投资者是海外投资活动的主体，投资者资格制度是海外投资制度中主体制度的核心部分。我国要研究海外投资立法，投资者及资格制度应是首要课题。
本文从探讨投资者的内涵入手，分析比较了几种不同的投资者定义，提炼出各国投资者定义的两种主要类型：“法律许可型”和“行政审批型”。在分析这两种类型的基础上，总结了我国定义投资者需要考虑的几个层面，并推出我国投资者定义的大体构架。投资者的一般法律身份，是海外投资资格制度的立论基础，而投资者现实形态是海外投资资格制度具体调整对象。这两个要素与投资者的定义一起，构成了投资者的概念体系。而对这一概念体系的不同认识也演绎出不同的投资者资格制度乃至影响到海外投资制度的整体不同。本文关于投资者的一般法律身分和现实形态的分析也为我国投资者资格制度的设立提供了思维基础。
在上述基础上，本文分析了投资者界定的价值参数和方法参数，这两者是投资者资格制度的设立参数。价值参数部分着重分析了经济和政治形态对投资者界定的影响，这同时也是投资者资格制度立法的背景性因素；方法参数部分分析了不同投资者资格制度立法手法，并比较优劣。我国对这两大参数的设定将根本决定我国的投资者资格制度的构建。
最后，构架我国的投资者资格制度，这是本文的宗旨所在。文章创新性地提出我国制度的总体定位：与投资主体多元化和投资自由理念相符合的资格认证制度。并在此基础上依我国特殊企业的形态，逐个分析了它们的资格实现问题。国有企业，加强管理；民营企业，扶持鼓励。并将投资扶持体制也纳入资格制度范畴，全面丰富了投资者资格制度。更主要的是，为我国投资者资格制度的现实设立提供了借鉴。
Law is a regulator to social relationship, and the overseas investment system is a regulation system to adjust overseas investing activities. The investor is the subject of overseas investing activities and investor's qualification system is the core of the overseas investing object system. The investor and its qualification system is the first topic for the study on overseas investment legislation.
This dissertation analyses the different definition of investor by probing into the connotation of investor and concludes the two main definition type of investor: "Law Licensed" and "Administration Approved". Based on these two definition type of investor, it concludes the main strata for our country to definite investor and whole structure of our country's definition for investor. The general legal status which is the foundation of overseas investor qualification system and the realistic form which is regulated object of overseas investor qualification system combined with the definition of investor forms the conception of investor. Different understanding to this conception educes different investor qualification system even different overseas investment system. The study of the general legal status of investor and its realistic form provides a thinking foundation for our country to establish the investor qualification system.
The dissertation then analyzes the value parameter and method parameter which is the establishment parameter of investor to define investor. It stresses the effect of the economic and political form which is legislation background for investor qualification system, in the part of value parameter and analyzes the legislation method for and its advantage and its disadvantage of different investor qualification system, the establishment of these two parameter of our country will determine the construction of our country's investor qualification system.
At last, to construct China's investor qualification system is the goal of
this dissertation. This dissertation provides the whole orientation of China's system constructively: the investor qualification authentication system in accordance with investor pluralism of free investing idea. It analyzes the qualification realization individually according to the forms of China's special enterprises, giving more regulation to State-owned enterprise; giving more support and encourage to Private. It consummates the investor qualification system by including the investment supporting system into the qualification system. More important is that it provides some constructive suggestion for the realization of China's investor qualification system.
本文从探讨投资者的内涵入手，分析比较了几种不同的投资者定义，提炼出各国投资者定义的两种主要类型：“法律许可型”和“行政审批型”。在分析这两种类型的基础上，总结了我国定义投资者需要考虑的几个层面，并推出我国投资者定义的大体构架。投资者的一般法律身份，是海外投资资格制度的立论基础，而投资者现实形态是海外投资资格制度具体调整对象。这两个要素与投资者的定义一起，构成了投资者的概念体系。而对这一概念体系的不同认识也演绎出不同的投资者资格制度乃至影响到海外投资制度的整体不同。本文关于投资者的一般法律身分和现实形态的分析也为我国投资者资格制度的设立提供了思维基础。
在上述基础上，本文分析了投资者界定的价值参数和方法参数，这两者是投资者资格制度的设立参数。价值参数部分着重分析了经济和政治形态对投资者界定的影响，这同时也是投资者资格制度立法的背景性因素；方法参数部分分析了不同投资者资格制度立法手法，并比较优劣。我国对这两大参数的设定将根本决定我国的投资者资格制度的构建。
最后，构架我国的投资者资格制度，这是本文的宗旨所在。文章创新性地提出我国制度的总体定位：与投资主体多元化和投资自由理念相符合的资格认证制度。并在此基础上依我国特殊企业的形态，逐个分析了它们的资格实现问题。国有企业，加强管理；民营企业，扶持鼓励。并将投资扶持体制也纳入资格制度范畴，全面丰富了投资者资格制度。更主要的是，为我国投资者资格制度的现实设立提供了借鉴。
Law is a regulator to social relationship, and the overseas investment system is a regulation system to adjust overseas investing activities. The investor is the subject of overseas investing activities and investor's qualification system is the core of the overseas investing object system. The investor and its qualification system is the first topic for the study on overseas investment legislation.
This dissertation analyses the different definition of investor by probing into the connotation of investor and concludes the two main definition type of investor: "Law Licensed" and "Administration Approved". Based on these two definition type of investor, it concludes the main strata for our country to definite investor and whole structure of our country's definition for investor. The general legal status which is the foundation of overseas investor qualification system and the realistic form which is regulated object of overseas investor qualification system combined with the definition of investor forms the conception of investor. Different understanding to this conception educes different investor qualification system even different overseas investment system. The study of the general legal status of investor and its realistic form provides a thinking foundation for our country to establish the investor qualification system.
The dissertation then analyzes the value parameter and method parameter which is the establishment parameter of investor to define investor. It stresses the effect of the economic and political form which is legislation background for investor qualification system, in the part of value parameter and analyzes the legislation method for and its advantage and its disadvantage of different investor qualification system, the establishment of these two parameter of our country will determine the construction of our country's investor qualification system.
At last, to construct China's investor qualification system is the goal of
this dissertation. This dissertation provides the whole orientation of China's system constructively: the investor qualification authentication system in accordance with investor pluralism of free investing idea. It analyzes the qualification realization individually according to the forms of China's special enterprises, giving more regulation to State-owned enterprise; giving more support and encourage to Private. It consummates the investor qualification system by including the investment supporting system into the qualification system. More important is that it provides some constructive suggestion for the realization of China's investor qualification system.
引文
[1] 姚梅镇主编：《比较外资法》，武汉大学出版社 1993年版。
[2] 姚梅镇著：《国际投资法》，武汉大学出版社，1989年第3次修订版。
[3] 余劲松主编：《国际投资法》，法律出版社 1997年版。
[4] 余劲松著：《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社 1989年版。
[5] 李双元，蒋新苗主编：《现代国籍法》，湖南人民出版社 1999年版。
[6] 韩立余著：《美国外贸法》，法律出版社 1999年版。
[7] 刘跃斌著：《德国对外直接投资研究》，武汉大学出版社 2000年版。
[8] 陈继勇著：《美国对外直接投资研究》，武汉大学出版社 1993年版。
[9] 肖卫国著：《跨国公司海外直接投资研究》，武汉大学出版社 2002年版。
[10] 刘笋著：《WTO法律规则体系对国际投资法的影响》，中国法制出版社2001年版。
[11] 刘笋著：《国际投资保护的国际法制若干重要法律问题研究》，法律出版社 2002年版。
[12] 卢汉林著：《战后日本对外直接投资与外国对日本直接投资》，武汉大学出版社，1995年版。
[13] 商德文主编：《海外国际性投资模式比较》，北京经济日报出版社 1994年版。
[14] 曹建明、丁伟：《海外直接投资法律问题比较》，华东理工大学出版社 1995年版。
[15] 曹建明、陈治东主编：《国际经济法专论》(第四卷)，法律出版社 2000年第1版。
[16] 伯特·恩等著，楚建译：《德国民商法导论》，中国大百科全书出版社1996年版。
[17] 赵相林主编：《国际私法》，中国政法大学出版社 1999年版
[18] 鲁明泓：《国际企业管理》，中国青年出版社，1996年版。
[19] 余劲松著：《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社 1989年5月版。
[20] 卢进勇编著：《入世与中国利用外资和海外投资》，对外经济贸易大学出版社 2001年版。
[21] E．博登海默 著，邓正来译：《法理学 法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社，1999年版。
[22] 胡盛涛：《海外投资制度比较研究及对我国立法的思考》，载《政法论坛》，1995年第1期。
[23] 梁开银，卢荆亨：《论我国海外投资审批监管制度的完善》，载《经济体
制改革》1998年第12期。
[24] 马宇：《海外投资监管市场化是基础》，《中国经济时报》，2000年11月11日刊。
[25] 牛光军：《我国海外投资保险制度立法研究》，《比较法研究》，1998年第3期。
[26] 韩亮：《单边外资自由化—90年代发展中国家外资法发展趋势》，载《国际贸易》2000年第1期。
[27] 许丹松：《我国海外投资企业管理模式探讨》，载《国际经济合作》2000年第5期。
[28] 苏丽萍：《国际直接投资理论与中国海外投资的实证研究》，载《厦门大学学报(哲学社会科学版)》2001年第3期。
[29] 蒋长流，熊小齐著：《制度风险是我国海外投资的瓶颈》，载《经济问题探索》2001年第5期。
[30] 邹淑环：《论我国政府对海外投资的支持》，载《现代财经-天津财经学院学报》2001年第5期。
[31] 徐滇庆：《中国资本投向何方》，载《21世纪经济报道》2002年3月4日第31刊。
[32] 汤敏：《中国宜发展中小型跨国公司》，载《21世纪经济报道》2002年3月4日刊。
[33] 乔惠平：《中国企业海外投资中政府角色定位》，载《亚太经济》2002年第1期。
[34] 肖海棠：《关于建立我国海外投资保证制度几个法律问题的思考》，载《政法论丛》2002年第3期。
[35] 韩宝珍：《我国海外投资中存在的问题及对策》，载《黑龙江对外经贸》2002年第3期。
[36] 中华人民共和国对外经济贸易合作部网：http://www.moftec.gov.cn/．
[37] 锦天城律师网：http://WWW.allbrightlaw.com.cn/．
[38] 联合早报网：http://WWW.Zao.bao.com/．
[39] GTZ中国法律改革咨询项目网：http:/http://www.gtz-legal-reform.org.cn/．
[40] 经济参考网：http://www.searchwww.com/．
[41] Marc. M.. Levey, "Foreign Investment in the United States: Law, Taxation, Finance", New York: J. Wiley, 1995.
[42] Michael Gruson, Jerry Markham, Eric Roiter, "United States Securities and Investment Regulation Handbook", London, Boston: Graham & Trotman, 1992.
[43] Peter J. Bcidey, Alders hot, Hants, "International investment", UK: Brookfield vt. USA: E. Elgar, 1990.
[44] Bruno Solnik, "International investments" -3rd ed, Reading Mass: Addison -Wesley, 1996.
[45] Joachim Karl, "The Promotion and Protection of German Foreign Investment Abroad", ICSID Review, Vol. 11. No.1. Spring, 1996.
[46] Preston Brown, "U S. Legislation Directed Against Persons Investing in Property Confiscated by Cuba: Trafficker Beware", ICSID Review, VOL.11.NO.2. Fall, 1996..
[47] Patrick Juillard "Freedom of Establishment, Freedom of Capital Movements, and Freedom of Investment", ICSID Review, VOL 15.NO.2.Fall, 2000.
[48] Dr. Rainer Creiger, "Towards A Multilateral Agreement on Investment", Comell International Law Journal, VOL.31, 1998.
[49] Thomas WALDE with the collaboration of Stephen Dow, "Treaties and Regulatory Risk in Infrastructure Investment: The Effectiveness of International Law Disciplines versus Sanctions by Global Markets in Reducing the Political and Regulatory Risk for Private Infrastructure Investment", Journal of World Trade 34(2): 1-61, 2000.
[50] ICSID Home Page: http://www.woddbank.org/icsid/
[51] MIGA Home Page: http://www.miga.org/
[52] IMF-International Monetary Fund Home Page: http://www.imf.org/
[53] OECD Home Page: http://www.oecd.org/
[2] 姚梅镇著：《国际投资法》，武汉大学出版社，1989年第3次修订版。
[3] 余劲松主编：《国际投资法》，法律出版社 1997年版。
[4] 余劲松著：《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社 1989年版。
[5] 李双元，蒋新苗主编：《现代国籍法》，湖南人民出版社 1999年版。
[6] 韩立余著：《美国外贸法》，法律出版社 1999年版。
[7] 刘跃斌著：《德国对外直接投资研究》，武汉大学出版社 2000年版。
[8] 陈继勇著：《美国对外直接投资研究》，武汉大学出版社 1993年版。
[9] 肖卫国著：《跨国公司海外直接投资研究》，武汉大学出版社 2002年版。
[10] 刘笋著：《WTO法律规则体系对国际投资法的影响》，中国法制出版社2001年版。
[11] 刘笋著：《国际投资保护的国际法制若干重要法律问题研究》，法律出版社 2002年版。
[12] 卢汉林著：《战后日本对外直接投资与外国对日本直接投资》，武汉大学出版社，1995年版。
[13] 商德文主编：《海外国际性投资模式比较》，北京经济日报出版社 1994年版。
[14] 曹建明、丁伟：《海外直接投资法律问题比较》，华东理工大学出版社 1995年版。
[15] 曹建明、陈治东主编：《国际经济法专论》(第四卷)，法律出版社 2000年第1版。
[16] 伯特·恩等著，楚建译：《德国民商法导论》，中国大百科全书出版社1996年版。
[17] 赵相林主编：《国际私法》，中国政法大学出版社 1999年版
[18] 鲁明泓：《国际企业管理》，中国青年出版社，1996年版。
[19] 余劲松著：《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社 1989年5月版。
[20] 卢进勇编著：《入世与中国利用外资和海外投资》，对外经济贸易大学出版社 2001年版。
[21] E．博登海默 著，邓正来译：《法理学 法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社，1999年版。
[22] 胡盛涛：《海外投资制度比较研究及对我国立法的思考》，载《政法论坛》，1995年第1期。
[23] 梁开银，卢荆亨：《论我国海外投资审批监管制度的完善》，载《经济体
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[25] 牛光军：《我国海外投资保险制度立法研究》，《比较法研究》，1998年第3期。
[26] 韩亮：《单边外资自由化—90年代发展中国家外资法发展趋势》，载《国际贸易》2000年第1期。
[27] 许丹松：《我国海外投资企业管理模式探讨》，载《国际经济合作》2000年第5期。
[28] 苏丽萍：《国际直接投资理论与中国海外投资的实证研究》，载《厦门大学学报(哲学社会科学版)》2001年第3期。
[29] 蒋长流，熊小齐著：《制度风险是我国海外投资的瓶颈》，载《经济问题探索》2001年第5期。
[30] 邹淑环：《论我国政府对海外投资的支持》，载《现代财经-天津财经学院学报》2001年第5期。
[31] 徐滇庆：《中国资本投向何方》，载《21世纪经济报道》2002年3月4日第31刊。
[32] 汤敏：《中国宜发展中小型跨国公司》，载《21世纪经济报道》2002年3月4日刊。
[33] 乔惠平：《中国企业海外投资中政府角色定位》，载《亚太经济》2002年第1期。
[34] 肖海棠：《关于建立我国海外投资保证制度几个法律问题的思考》，载《政法论丛》2002年第3期。
[35] 韩宝珍：《我国海外投资中存在的问题及对策》，载《黑龙江对外经贸》2002年第3期。
[36] 中华人民共和国对外经济贸易合作部网：http://www.moftec.gov.cn/．
[37] 锦天城律师网：http://WWW.allbrightlaw.com.cn/．
[38] 联合早报网：http://WWW.Zao.bao.com/．
[39] GTZ中国法律改革咨询项目网：http:/http://www.gtz-legal-reform.org.cn/．
[40] 经济参考网：http://www.searchwww.com/．
[41] Marc. M.. Levey, "Foreign Investment in the United States: Law, Taxation, Finance", New York: J. Wiley, 1995.
[42] Michael Gruson, Jerry Markham, Eric Roiter, "United States Securities and Investment Regulation Handbook", London, Boston: Graham & Trotman, 1992.
[43] Peter J. Bcidey, Alders hot, Hants, "International investment", UK: Brookfield vt. USA: E. Elgar, 1990.
[44] Bruno Solnik, "International investments" -3rd ed, Reading Mass: Addison -Wesley, 1996.
[45] Joachim Karl, "The Promotion and Protection of German Foreign Investment Abroad", ICSID Review, Vol. 11. No.1. Spring, 1996.
[46] Preston Brown, "U S. Legislation Directed Against Persons Investing in Property Confiscated by Cuba: Trafficker Beware", ICSID Review, VOL.11.NO.2. Fall, 1996..
[47] Patrick Juillard "Freedom of Establishment, Freedom of Capital Movements, and Freedom of Investment", ICSID Review, VOL 15.NO.2.Fall, 2000.
[48] Dr. Rainer Creiger, "Towards A Multilateral Agreement on Investment", Comell International Law Journal, VOL.31, 1998.
[49] Thomas WALDE with the collaboration of Stephen Dow, "Treaties and Regulatory Risk in Infrastructure Investment: The Effectiveness of International Law Disciplines versus Sanctions by Global Markets in Reducing the Political and Regulatory Risk for Private Infrastructure Investment", Journal of World Trade 34(2): 1-61, 2000.
[50] ICSID Home Page: http://www.woddbank.org/icsid/
[51] MIGA Home Page: http://www.miga.org/
[52] IMF-International Monetary Fund Home Page: http://www.imf.org/
[53] OECD Home Page: http://www.oecd.org/