中国商业银行汽车消费信贷发展研究
|
摘要
汽车消费信贷作为重要的个人贷款产品,在欧美等发达国家已是成熟的金融产品,为推动轿车家庭普及化发挥了至关重要作用,同时也为开办汽车消费信贷的金融机构带来了丰厚利润。中国正式开办汽车消费信贷业务的时间较短,并且受制于个人信用体系不健全等原因,曾于2003-2004年间发生大量不良贷款,导致以工农中建四大行为代表的大型银行对开展汽车消费信贷较为谨慎。而近年来随着中国居民收入的持续增长,对汽车及汽车消费信贷的需求增长迅速,与此同时,汽车金融公司的成立也对中国商业银行开展汽车消费信贷构成直接竞争关系。在此背景下,商业银行汽车消费信贷业务何去何从?亟需从理论上予以讨论和研究。
汽车消费信贷看似是微观金融,实际与宏观经济发展密切相关。本文首先分析了与商业银行汽车消费信贷业务相关的经济管理基础理论,如马克思的消费理论、宏观经济学的消费函数理论、博弈论、信贷风险管理理论、家庭金融理论和经济成长阶段理论等,为后续研究奠定理论基础。随后分别回顾分析了欧美发达国家、新兴经济国家和中国汽车消费信贷发展历程,努力探求可供借鉴的汽车消费信贷发展经验。本文还从信贷需求和信贷供给两个角度对商业银行发展汽车消费信贷的有利和不利因素进行了深入分析,论证了中国商业银行发展汽车消费信贷既具有重要经济意义,也拥有广阔发展空间。汽车金融公司成立后,其与商业银行在拓展汽车消费信贷方面的优劣势比较也是本文研究的一个重点,总体看受中国金融监管政策、美国次贷危机教训等多种因素约束,汽车金融公司扩张性的业务创新将有所收敛,而商业银行只要坚定信心,积极改革创新,仍具有较强市场竞争力。信贷风险管理是商业银行开展汽车消费信贷最为关注的问题之一,本文通过对中国商业银行2003-2004年间汽车消费信贷的风险成因进行分析论证,认为其主要原因一是个人信用体系不健全,二是经营管理模式不尽合理、简单粗放。同时基于商业银行汽车消费信贷运行机制,对商业银行与各参与主体的业务关系进行了博弈分析,并提出构建合作共赢的良性运行机制和健全的个人信贷业务风险管理体系,为商业银行汽车消费信贷发展创造良好条件。为解决商业银行汽车消费信贷的持续发展问题,本文通过分析规模经济、范围经济以及汽车金融价值链理论等,结合当前民生银行、中信银行的业务实践,提出商业银行要充分发挥自身的结算、资金和金融产品众多优势,为汽车产业链中各参与主体提供综合化金融服务,既提高自身的竞争优势,也可获得综合经营收益。此外,本文还结合当前客户需求特点,除重点研究分析信用卡购车分期付款、二手车贷款等创新产品外,还对优化现有商业银行汽车消费信贷产品提出了具体建议。最后,本文重点围绕当前商业银行开展汽车消费信贷所面临的外部问题,对健全中国个人信用体系、完善汽车消费信贷法制环境和优化购车、用车环境等提出了有针对性的措施建议。
本文的主要创新点有：
1、从商业银行视角对汽车消费信贷业务进行较为系统的研究。本文主要从内外部环境、监管政策、市场竞争、风险控制、经营模式、产品创新、营销管理等多角度对商业银行汽车消费信贷业务进行系统研究分析,以全面推动商业银行汽车消费信贷业务发展。
2、运用实证方法证明家庭自用和操作合规的汽车消费信贷产品风险总体可控。本文通过实证分析某大型银行若干分行和山东济南地区各商业业银行汽车信贷的风险状况及成因,论证了汽车消费信贷不良贷款主要是由于客(货)运用途汽车贷款和商业银行管理粗放等造成的,真正家庭用途和操作合规的汽车消费贷款风险总体可控。
3、运用借鉴对比方法,论证从中短期来看商业银行仍拥有较大的市场竞争力。本文对商业银行和汽车金融公司从事汽车消费信贷进行了全面对比分析,并结合当前监管要求和业务发展实际,论证商业银行从事汽车消费信贷仍有较大的市场空间和市场竞争力。商业银行应抓住当前机遇,积极创新拓展汽车消费信贷市场,获取高额经营收益。
4、运用博弈论,以商业银行为中心,与借款人、汽车经销商以及保险公司(或担保公司)等相关利益主体联合构建较完善的汽车消费信贷操作模式,以实现长期互利共赢。
As one of the important personal loan products, the automobile consumption credit is already a mature financial product in such developed countries as in Europe and the United States, which has not only played a crucial role in promoting the popularization of sedan families, but also brought about rich profits to such financing institutions as running the automobile consumption credit. Since it has been a shorter time for China to officially run the automobile consumption credit operations and, subject to such reasons as the imperfection of the individual credit system,2003-2004once saw a large number of non-performing loans, it has resulted in such a situation in which such large banks as represented by the top four banks of ICBC, ABC, BOC and CCB have become even more cautious in developing the automobile consumption credit. Whereas in recent years, with the sustainable growth of Chinese residents'income, there has been a rapid increase of their demand for the automobiles and the automobile consumption credit; and at the same time, the establishment of the auto financing companies has also constituted a direct competitive relationship in respect to the Chinese commercial banks in their running the automobile consumption credit. Under such a background, what course should the commercial banks follow in their automobile consumption credit operations? It is urgently needed to discuss and research it in theory.
Although the automobile consumption credit appears to be the micro finance, yet actually it is closely related to the macro economic development. This dissertation has first analyzed such basic theory of economic administration as related to the automobile consumption credit operations of the commercial banks, such as Marx's theory of consumption, consumption function theory in macroeconomics, game theory, credit risk management theory, family financial theory, economic growth stage theory and so forth, which has laid the theoretical foundation for the follow-up study. Then it has respectively reviewed and analyzed the development history of the automobile consumption credit in the European and American developed countries, emerging economies and China, in an attempt to explore such development experiences in the automobile consumption credit that can be used for reference. This dissertation has also conducted the deep analysis in respect of both the favorable and unfavorable factors of the commercial banks in their developing the automobile consumption credit from such two angles as of credit demand and credit supply to demonstrate that it would have not only important economic significance but also broad development space for the Chinese commercial banks to develop the automobile consumption credit. It is also a focal point in this dissertation study to compare the advantages and disadvantages of the established auto financing companies with those of the commercial banks in expanding the automobile consumption credit. Generally speaking, subject to the restraints of many such factors as China's financial regulatory policies and the lessons of the American subprime mortgage crisis, the expansionary business innovation of the auto financing companies would be somewhat converged. Whereas, as long as the commercial banks proceed with confidence and conduct active reforms and innovation, they would still have stronger market competitiveness. The credit risk management is one of the most focused issues for the commercial banks to develop the automobile consumption credit. Through the analytic demonstration in respect of the risk causes of the Chinese commercial banks in the automobile consumption credit in the duration of2003-2004, this dissertation holds that as for the primary causes, the first should be the imperfection of the individual credit system, the second should be the irrationality of the operation and management mode, and the third should be the simpleness and extensiveness. At the same time, it has conducted the game analysis in respect of the business relationship of the commercial banks with all other participants based on the operating mechanism of the commercial banks in the automobile consumption credit and has proposed to build the positive operating mechanism of win-win cooperation and the perfect risk management system of the individual credit operations to create good conditions for the commercial banks to develop the automobile consumption credit. In order to solve the problem of the sustainable development of the commercial banks in the automobile consumption credit, this dissertation has, by means of the analysis of the scale economy, scope economy and automobile finance value chain theory and so forth and in combination with the current operational practice of CMSB and Citic Bank, proposed that the commercial banks would give full play to their own numerous advantages such as the settlement, funding and financial products to provide the comprehensive financial services for all the participants in the automotive industry chain, in which they would not only improve their own competitive advantages, but also obtain comprehensive operating earnings. Furthermore, this dissertation has also, in combination with the current customer demand characteristics, put forward concrete suggestions in respect to the optimization of the existing automobile consumption credit products of the commercial banks in addition to its focused study and analysis of such innovative products as the installment payment in the credit card car purchase and the loans for the second-hand cars. Finally, this dissertation has, focused on such external problems as encountered by the commercial banks in their current development of the automobile consumption credit, raised the targeted measures and suggestions in respect to the perfection of China's individual credit system, improvement of the legal environment of the automobile consumption credit, optimization of the car purchase and use environment, and so forth.
This dissertation has the following main innovative points:
1. To conduct an even more systematic study on the automobile consumption credit operations from the perspective of the commercial banks. This dissertation has mainly conducted the systematic study and analysis in respect to the automobile consumption credit operations of the commercial banks from many such angles as of the internal and external environment, regulatory policies, market competition, risk control, operation model, product innovation and marketing management, so as to promote the development of the automobile consumption credit operations of the commercial banks in an all-round way.
2. To prove, by use of the empirical approach, that the risks of such automobile consumption credit products as of the family private use and operational compliance are generally controllable. This dissertation has, through the empirical analysis of the risk situations and causes of the automobile credit of a number of subsidiary banks of a certain large bank and various commercial banks in Shandong's Jinan area, demonstrated that the non-performing loans in the automobile consumption credit are caused mainly because of the loans of the passenger/freight use vehicles and the extensive management of the commercial banks, whereas the risks of such automobile consumptive loans as of the real family use and operational compliance are generally controllable.
3. To demonstrate, by use of the reference and comparison method, that the commercial banks would still have considerable market competitiveness in the short and medium terms. This dissertation has conducted the comprehensive comparison and analysis in respect to the automobile consumption credit run by the commercial banks and auto financing companies and combined the current regulatory requirements and business development reality to demonstrate that the commercial banks would still have considerable market space and market competitiveness in running the automobile consumption credit. The commercial banks should seize the current opportunity to actively innovate and expand the automobile consumption credit market and obtain high operating earnings.
4. By use of the game theory, to jointly build such a relatively perfect operating mode in the automobile consumption credit by the commercial banks as the center in combination with such interested beneficiaries as the borrowers, automobile dealers and insurance companies (or guarantee companies), so as to realize the long-term mutual benefit and win-win cooperation.
汽车消费信贷看似是微观金融,实际与宏观经济发展密切相关。本文首先分析了与商业银行汽车消费信贷业务相关的经济管理基础理论,如马克思的消费理论、宏观经济学的消费函数理论、博弈论、信贷风险管理理论、家庭金融理论和经济成长阶段理论等,为后续研究奠定理论基础。随后分别回顾分析了欧美发达国家、新兴经济国家和中国汽车消费信贷发展历程,努力探求可供借鉴的汽车消费信贷发展经验。本文还从信贷需求和信贷供给两个角度对商业银行发展汽车消费信贷的有利和不利因素进行了深入分析,论证了中国商业银行发展汽车消费信贷既具有重要经济意义,也拥有广阔发展空间。汽车金融公司成立后,其与商业银行在拓展汽车消费信贷方面的优劣势比较也是本文研究的一个重点,总体看受中国金融监管政策、美国次贷危机教训等多种因素约束,汽车金融公司扩张性的业务创新将有所收敛,而商业银行只要坚定信心,积极改革创新,仍具有较强市场竞争力。信贷风险管理是商业银行开展汽车消费信贷最为关注的问题之一,本文通过对中国商业银行2003-2004年间汽车消费信贷的风险成因进行分析论证,认为其主要原因一是个人信用体系不健全,二是经营管理模式不尽合理、简单粗放。同时基于商业银行汽车消费信贷运行机制,对商业银行与各参与主体的业务关系进行了博弈分析,并提出构建合作共赢的良性运行机制和健全的个人信贷业务风险管理体系,为商业银行汽车消费信贷发展创造良好条件。为解决商业银行汽车消费信贷的持续发展问题,本文通过分析规模经济、范围经济以及汽车金融价值链理论等,结合当前民生银行、中信银行的业务实践,提出商业银行要充分发挥自身的结算、资金和金融产品众多优势,为汽车产业链中各参与主体提供综合化金融服务,既提高自身的竞争优势,也可获得综合经营收益。此外,本文还结合当前客户需求特点,除重点研究分析信用卡购车分期付款、二手车贷款等创新产品外,还对优化现有商业银行汽车消费信贷产品提出了具体建议。最后,本文重点围绕当前商业银行开展汽车消费信贷所面临的外部问题,对健全中国个人信用体系、完善汽车消费信贷法制环境和优化购车、用车环境等提出了有针对性的措施建议。
本文的主要创新点有：
1、从商业银行视角对汽车消费信贷业务进行较为系统的研究。本文主要从内外部环境、监管政策、市场竞争、风险控制、经营模式、产品创新、营销管理等多角度对商业银行汽车消费信贷业务进行系统研究分析,以全面推动商业银行汽车消费信贷业务发展。
2、运用实证方法证明家庭自用和操作合规的汽车消费信贷产品风险总体可控。本文通过实证分析某大型银行若干分行和山东济南地区各商业业银行汽车信贷的风险状况及成因,论证了汽车消费信贷不良贷款主要是由于客(货)运用途汽车贷款和商业银行管理粗放等造成的,真正家庭用途和操作合规的汽车消费贷款风险总体可控。
3、运用借鉴对比方法,论证从中短期来看商业银行仍拥有较大的市场竞争力。本文对商业银行和汽车金融公司从事汽车消费信贷进行了全面对比分析,并结合当前监管要求和业务发展实际,论证商业银行从事汽车消费信贷仍有较大的市场空间和市场竞争力。商业银行应抓住当前机遇,积极创新拓展汽车消费信贷市场,获取高额经营收益。
4、运用博弈论,以商业银行为中心,与借款人、汽车经销商以及保险公司(或担保公司)等相关利益主体联合构建较完善的汽车消费信贷操作模式,以实现长期互利共赢。
As one of the important personal loan products, the automobile consumption credit is already a mature financial product in such developed countries as in Europe and the United States, which has not only played a crucial role in promoting the popularization of sedan families, but also brought about rich profits to such financing institutions as running the automobile consumption credit. Since it has been a shorter time for China to officially run the automobile consumption credit operations and, subject to such reasons as the imperfection of the individual credit system,2003-2004once saw a large number of non-performing loans, it has resulted in such a situation in which such large banks as represented by the top four banks of ICBC, ABC, BOC and CCB have become even more cautious in developing the automobile consumption credit. Whereas in recent years, with the sustainable growth of Chinese residents'income, there has been a rapid increase of their demand for the automobiles and the automobile consumption credit; and at the same time, the establishment of the auto financing companies has also constituted a direct competitive relationship in respect to the Chinese commercial banks in their running the automobile consumption credit. Under such a background, what course should the commercial banks follow in their automobile consumption credit operations? It is urgently needed to discuss and research it in theory.
Although the automobile consumption credit appears to be the micro finance, yet actually it is closely related to the macro economic development. This dissertation has first analyzed such basic theory of economic administration as related to the automobile consumption credit operations of the commercial banks, such as Marx's theory of consumption, consumption function theory in macroeconomics, game theory, credit risk management theory, family financial theory, economic growth stage theory and so forth, which has laid the theoretical foundation for the follow-up study. Then it has respectively reviewed and analyzed the development history of the automobile consumption credit in the European and American developed countries, emerging economies and China, in an attempt to explore such development experiences in the automobile consumption credit that can be used for reference. This dissertation has also conducted the deep analysis in respect of both the favorable and unfavorable factors of the commercial banks in their developing the automobile consumption credit from such two angles as of credit demand and credit supply to demonstrate that it would have not only important economic significance but also broad development space for the Chinese commercial banks to develop the automobile consumption credit. It is also a focal point in this dissertation study to compare the advantages and disadvantages of the established auto financing companies with those of the commercial banks in expanding the automobile consumption credit. Generally speaking, subject to the restraints of many such factors as China's financial regulatory policies and the lessons of the American subprime mortgage crisis, the expansionary business innovation of the auto financing companies would be somewhat converged. Whereas, as long as the commercial banks proceed with confidence and conduct active reforms and innovation, they would still have stronger market competitiveness. The credit risk management is one of the most focused issues for the commercial banks to develop the automobile consumption credit. Through the analytic demonstration in respect of the risk causes of the Chinese commercial banks in the automobile consumption credit in the duration of2003-2004, this dissertation holds that as for the primary causes, the first should be the imperfection of the individual credit system, the second should be the irrationality of the operation and management mode, and the third should be the simpleness and extensiveness. At the same time, it has conducted the game analysis in respect of the business relationship of the commercial banks with all other participants based on the operating mechanism of the commercial banks in the automobile consumption credit and has proposed to build the positive operating mechanism of win-win cooperation and the perfect risk management system of the individual credit operations to create good conditions for the commercial banks to develop the automobile consumption credit. In order to solve the problem of the sustainable development of the commercial banks in the automobile consumption credit, this dissertation has, by means of the analysis of the scale economy, scope economy and automobile finance value chain theory and so forth and in combination with the current operational practice of CMSB and Citic Bank, proposed that the commercial banks would give full play to their own numerous advantages such as the settlement, funding and financial products to provide the comprehensive financial services for all the participants in the automotive industry chain, in which they would not only improve their own competitive advantages, but also obtain comprehensive operating earnings. Furthermore, this dissertation has also, in combination with the current customer demand characteristics, put forward concrete suggestions in respect to the optimization of the existing automobile consumption credit products of the commercial banks in addition to its focused study and analysis of such innovative products as the installment payment in the credit card car purchase and the loans for the second-hand cars. Finally, this dissertation has, focused on such external problems as encountered by the commercial banks in their current development of the automobile consumption credit, raised the targeted measures and suggestions in respect to the perfection of China's individual credit system, improvement of the legal environment of the automobile consumption credit, optimization of the car purchase and use environment, and so forth.
This dissertation has the following main innovative points:
1. To conduct an even more systematic study on the automobile consumption credit operations from the perspective of the commercial banks. This dissertation has mainly conducted the systematic study and analysis in respect to the automobile consumption credit operations of the commercial banks from many such angles as of the internal and external environment, regulatory policies, market competition, risk control, operation model, product innovation and marketing management, so as to promote the development of the automobile consumption credit operations of the commercial banks in an all-round way.
2. To prove, by use of the empirical approach, that the risks of such automobile consumption credit products as of the family private use and operational compliance are generally controllable. This dissertation has, through the empirical analysis of the risk situations and causes of the automobile credit of a number of subsidiary banks of a certain large bank and various commercial banks in Shandong's Jinan area, demonstrated that the non-performing loans in the automobile consumption credit are caused mainly because of the loans of the passenger/freight use vehicles and the extensive management of the commercial banks, whereas the risks of such automobile consumptive loans as of the real family use and operational compliance are generally controllable.
3. To demonstrate, by use of the reference and comparison method, that the commercial banks would still have considerable market competitiveness in the short and medium terms. This dissertation has conducted the comprehensive comparison and analysis in respect to the automobile consumption credit run by the commercial banks and auto financing companies and combined the current regulatory requirements and business development reality to demonstrate that the commercial banks would still have considerable market space and market competitiveness in running the automobile consumption credit. The commercial banks should seize the current opportunity to actively innovate and expand the automobile consumption credit market and obtain high operating earnings.
4. By use of the game theory, to jointly build such a relatively perfect operating mode in the automobile consumption credit by the commercial banks as the center in combination with such interested beneficiaries as the borrowers, automobile dealers and insurance companies (or guarantee companies), so as to realize the long-term mutual benefit and win-win cooperation.
引文
①工莉、王月金：《坏账是坎中国汽车信贷完全放开有待时日》,载《经济参考报》,2007年6月14日。
②中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①国家统计局：《中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报》,载国家统计局网站(http://www.stats.gov.cn/tjgb/ndtjgb/qgndtjgb/t20130221_402874525.htm),2013年2月22日。
②周茂胜：《每千人拥有不到70辆贷款购车亟待“被激发”》,载《重庆晨报》,2011年11月9日。
①王再祥：《汽车金融》,7页,北京,中国金融出版社,2004。
①萨威格著,许炳汉译：《消费者信用论》,56-63页,北京,商务印书馆,1936。
②霍曲莱著,谭寿清译：《中央银行经营论》,50-51页,北京,世界书局,1947。
③ Carroll Christopher,1992. How does future income affect consumption, Quarterly Journal of Economics,1992(109): 111.147.
① Stiglitz and Weiss A.1981. Credit rationing in market with imperfect information, American Economic Review, 1981(71)：394.410.
②Stiglitz Joseph:1996. Financial markets, public policy and the east Asian miracle, The World Bank Research Observer, 1996(2):249-276.
①乔治·瑞达：《风险管理与保险原理》,247-300页,北京,中国人民大学出版社,2006。
②刘志迎、邓丽君：《基于跨期消费理论的轿车信贷分析》,载《上海汽车》,2005(11)。
③汤清、李菁：《基于不同收入水平的汽车消费信贷行为研究》,载《华南理工大学学报(社会科学版)》,2005(4)。
①甘永红：《发展信用卡汽车分期付款业务的思考》,载《区域金融研究》,2011(11)。
②巴曙松、王超：《汽车消费信贷市场：风险控制与博弈分析》,载《金融管理与研究》,2005(3)。
③方明、韩平：《资产证券化在中国汽车金融业的应用研究》,载《上海汽车》,2004(4)。
④赵萍：《中中中国汽车信贷市场的现状及对策研究》,载《经济理论与经济管理》,2001(2)。
⑤王景丽：《个人汽车消费信贷问题及对策研究》,西南农业大学硕士论文,2005。
⑥张晓青：《美国汽车消费信贷的发展对中国的启示》,载《特区经济》,2008(2)。
⑦周立群：《中国汽车信贷发展及法律完善》,载《汽车金融》,2003(8)。
①王再祥：《汽车金融》,247页,北京,中国金融出版社,2004。
②魏誉：《汽车金融公司VS商业银行》,载《西部论丛》,2005(1)。
③纪敏：《专业汽车金融公司成立将会从哪里开辟新市场》,载《上海证券报》,2003年10月15日。
④崔殿满：《银行能否续唱汽车金融服务主角》,载《中国汽车市场》,2004(5)。
⑤王再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,91页,北京,机械工业出版社,2006。
⑥谢平：《汽车金融服务业中的范围经济和规模经济》,载《中国金融半月刊》,2003(10)。
①郭燕峰：《中国汽车消费信贷发展的问题与出路》,载《经济理论与经济管理》,2004(10)。
②赵锡军：《银行抓紧钱袋车贷不良信贷接近风暴边缘》,载《中国经营报》,2003年9月16日。
③宋炳坤：《当前汽车金融公司发展策略分析》,载《上海汽车》,2004(12)。
④刘小刚等：《汽车消费信贷中银行保险的博弈分析》,载《生产力研究》,2007(10)。
⑤郭敏：《个人汽车消费信贷行为的博弈分析》,载《当代经理人》,2006(13)。
⑥蒲夫生：《现阶段商业银行汽车信贷保证保险问题分析》,载《金融论坛》,2004(7)。
①逢锦聚、洪银兴、林岗、刘伟：《政治经济学》,15页,北京,高等教育出版社,2002。
①萨伊著,陈福生等译：《政治经济学概论》,23页,北京,商务印书馆，1963。
①姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,7页,北京,中国经济出版社,2009。
①姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,87页,北京,中国经济出版社,2009。
②姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,93-94页,北京,中国经济出版社,2009。
①中国社科院语言文字研究所词典编辑室：《现代汉语词典》(2002年增补本),2139页,北京,外语教学与研究出版社,2002.
②陈岱孙：《市i场经济百科全书》,674页,北京,中国大百科全书出版社,1998。
③黄达：《金融学》,59页,北京,中国人民大学出版社,2003。
①高鸿业：《西方经济学》(第二版),437页,北京,中国人民大学出版社,1996。
①余永定等：《西方经济学》(第三版),162页,北京,经济科学出版社,2002。
②余永定等：《西方经济学》(第三版),163页,北京,经济科学出版社,2002。
①曾康霖：《金融学教程》,147页,北京,中国金融出版社,2006。
②刘朝晖：《美国经济数据周报：消费信心继续大幅提升,消费信贷大超预期》,载“新浪财经-研究报告”网页(http://vip.stock.finance.sina.com.cn/q/go.php/vReport_Show/kind/macro/rptid/1186749/index.phtml),2012年1月15日。
①廖理：《2010中国消费金融调研报告》,9页,北京,经济科学出版社,2012。
②薛倩：(《<2011年中国消费金融调研报告>发布》,载《中国社会科学报》,2011年12月22日。
①王自生：《怎样更合理地负债》,载《长江日报》,2005年12月8日。
①搜狐汽车研究室：《“2011全球汽车产业白皮书”开启复苏之路》,载“搜狐汽车-汽车频道”网页(http://auto.sohu.com/20110415/n3058890631.shtml),2011年4月15日。
②“2010中国汽车金融高峰论坛速记”,载“新浪上海-上海车市”网页(http://sh.sina.com.cn/citylink/au/n/2010-12-24/115831052_7.html),2010年12月24日。
①范小林：《美国：汽车金融利润大》,载《市场报》,2004年11月19日。
②王冀：《美国汽车怎么了》,95-96页,北京,机械工业出版社,2009。
①吴国树：《美国汽车金融发展情况》,载“价值中国网”网页(http://www.chinavalue.net/Finance/Blog/2011-12-1/859731.aspx),2011年12月1日。
①纪敏：《专业汽车金融公司从哪里开辟市场》,载《上海证券报》,2003年10月15日。
①张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
②张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
①张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
①么丽欣、张鹏：《金融危机下的印度汽车工业》,载《汽车与配件》,2010(6)。
②《上汽、通用联合抢滩印度车市》,载“搜狐汽车-汽车频道”网页(http://auto.sohu.com/20091204/n268692921.shtml),2009年12月4日。
③《桑贾伊-瑞迪：印度中产阶级人数大约有1.5亿》],载“新浪财经”网页(http://finance.sina.com.cn/roll/20120402/150211739264.shtml),2012年4月2日。
①孙勇：《信贷调控见成效巴西汽车车信贷消费开始”降温”》,载“中国经济网-国际经济频道”(http://intl.ce.cn/specials/zxgjzh/201202/15/t20120215_23075151.shtml),2012年2月15日。
①海梓：《世界汽车销量达6800万辆德系车占据20%》,载《山西日报》,2013年1月9日。
②王冬：《俄罗斯：汽车优惠贷款政策扶持国产车》,载《理财周报》,2012年2月20日。
③中国汽车技术研究中心：《汽车工业50年发展历史及回顾》,载“全纳车网-车界动态”网页(http://www.china2car.com/news/morel/19728/),2009年3月10日。
①童娜：《中国汽车：轿车进入家庭开辟消费新领域》,载《经济日报》,2006年2月21日。
①吴晓琴：《王青：汽车行业微增长要到2020年才来到》,载“人民网-汽车频道”网页(http://auto.people.com.cn/n/2013/0122/c1005-20280808.html),2013年1月22日。
①张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
②张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
③张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
②中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①国家统计局：《1978-2011年中国城乡居民家庭人均收入及恩格尔系数》,北京,《中国统计年鉴2012》,表10-2。
①齐明珠：《R值预测轿车大规模步入家庭的局限性及轿车经济指数的建立》,载《市场研究》,2005(12)。
①李慧翔：《车主承担多少税费?中外汽车税负对比》,载《新京报》,2012年12月8日。
①李慧翔：《中国车主承担多少税费》,载“中国网-财经频道”网页(http://finance.china.com.cn/roll/20121214/1189194.shtml),2012年12月14日。
②黄杰：《中国历次汽车限购政策大盘点》,载"IB TIMES中文网”(http://cn.ibtimes.com/articles/25400/20130408/84619.htm),2013年4月8日。
③李永江：《简析制约中国个人消费的成因》,载“商务部国际贸易经济合作研究院”网页(http://www.caitec.org.cn/c/cn/news/2007-11/09/news_311.html),2007年9月4日。
①姜煜：《报告称中国家庭流动资产均值38.6万人民币》,载“中国新闻网-财经频道”(http://finance.chinanews.com/cj/2012/09-10/4172855.shtml),2012年9月10日。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①胡怀邦：《加快推进商业银行经营模式转型》,载“新浪财经-评论”网页(http://finance.sina.com.cn/review/20100524/14147991847.shtml),2010年5月24日。
①丁彬：《汽车产业：全价值链开发多元化时代到来》,载《第一财经日报》,2012年4月23日。
①王再祥：《汽车金融》,18页,北京,中国金融出版社,2004。
①邹愚、严侃：《汽车金融5000亿元的诱惑》,载“新浪汽车”网页(http://auto.sina.com.cn/news/2004-11-23/174387667.shtml),2004年11月23日。
①王再祥：《汽车金融》,67页,北京,中国金融出版社,2004。
①周宏亮：《美联银行汽车金融业务》,载《农村金融研究》,2006(7)。
①王冬：《2012年会好吗?6汽车金融公司高管畅谈中国市场》,载《理财周报》,2012年2月20日。
②何保胜：《全国首家“汽车金融服务网络协会”在上海成立》,载《中国经济时报》,2002年5月23日。
①程迟：《中信银行汽车金融成为引领行业先锋》,载《新华日报》,2012年12月28日。
①叶建勋：《金融消费者的概念及内涵》,载《浙江金融》,2012(7)。
①中国金融认证中心：《2008中国网上银行调查报告》。
②理则周报、新华信咨询公司：《2011中国汽车消费信贷调查》调研报告。
①沈荣：《2012年二手车市场分析与2013年前瞻》,载“中国汽车流通协会”网页(http://www.cada.cn/ShowDetail.asp?id=753)2013年3月11日。
①姜靖：《交易量爆增隐巨大商机二手车市凸显政策缺失》,载《科技日报》,2013年1月7日。
①范云峰、张长建：《银行营销》,6页,北京,中华工商联合出版社,2012。
①范云峰、张长建：《银行营销》,6-8页,北京,中华工商联合出版社,2012。
①范云峰、张长建：《银行营销》,11-16页,北京,中华工商联合出版社,2012。
[1]余永定、张宇燕、郑秉文：《西方经济学(第三版)》,北京,经济科学出版社,2002。
[2]张秀生、曾国安：《政治经济学(社会主义部分)》,武汉,武汉大学出版社,2007。
[3]高鸿业：《西方经济学(第二版)》,北京,中国人民大学出版社,2000。
[4]黄亚钧、郁义鸿：《微观经济学》,北京,高等教育出版社,2000。
[5]黄达：《金融学》,北京,中国人民大学出版社,2003。
[6]戴相龙、吴念鲁：《商业银行经营管理》,北京,中国金融出版社,1998。
[7]曾康霖：《金融学教程》,北京,中国金融出版社,2006。
[8][日]久保铁男：《谁推倒了美国三巨头：通用、福特、克莱斯勒落马的背后》,北京,机械工业出版社,2009。
[9]赵鹏飞：《中国个人消费信用风险管理制度建设研究》,北京,经济科学出版社,2011。
[10]季爱东：《银行消费信贷业务与风险防控》,北京,中国金融出版社,2007。
[11]郭基元：《汽车消费信贷手册》,北京,中国商业出版社,1999。
[12]陈聪：《汽车市场营销学》,北京,电子工业出版社,2009。
[13]工俊秀：《中国汽车社会发展报告(2011)》,北京,社会科学文献出版社,2011。
[14]董福荣：《中国家庭消费结构透视》,北京,经济管理出版社,2000。
[15]尹世杰：《中国消费模式研究》,北京,中国商业出版社,1993。
[16]何自云：《商业银行的边界：经济功能与制度成本》,北京,中国金融出版社,2003。
[17]贾波、谢佳永：《银行消费信用理论与实务》,成都,西南财经大学出版社,2002。
[18]江其务：《中国金融：制度创新与发展》,北京,经济科学出版社,2002。
[19]杨建文、陆军荣：《危机与变局：透视全球汽车业的重组与调整》,上海,上海社会科学院出版社,2010。
[20]王冀：《美国汽车怎么了》,北京,机械工作出版社,2009。
[21]孙从海：《消费信用理论研究与经验考察》,成都,西南财经大学出版社,2003。
[22]唐旭：《金融理论前沿课题》,北京,中国金融出版社,2003。
[23]谈儒勇：《金融发展理论与中国金融发展》,北京,中国经济出版社,2000。
[24]涂永红：《银行信贷资产证券化》,北京,中国金融出版社,2000。
[25]张秀生、张平、赵伟：《中国经济改革与发展》,武汉,武汉大学出版社,2005。
[26]赵萍：《中国零售银行的理论与实践》,北京,中国社会科学出版社,2004。
[27]强添纲、孙凤英：《汽车金融》,北京,人民交通出版社,2009。
[28]马钧：《汽车金融服务》,北京,北京理工大学出版社,2007。
[29]藏旭恒、徐向艺、杨蕙馨：《产业经济学(第四版)》,北京,经济科学出版社,2007。
[30]张桥云：《论银行产品的家庭消费》,成都,西南财经大学出版社,2004。
[31]郭新华：《家庭借贷、拖欠与破产》,北京,知识产权出版社,2010。
[32]文秀峰：《个人破产法律制度研究——兼论中国个人破产制度的构建》,北京,中国人民公安大学出版社,2006。
[33]张为华：《美国消费者保护法》,北京,中国法制出版社,2000。
[34]杨小凯、黄有关：《专业化与经济组织》,北京,经济科学出版社,2000。
[35]马改云：《家庭借贷、消费与经济增长关系研究》,郑州,郑州大学出版社,2012。
[36]杨再平：《效能观点—透视中国金融前沿问题》,北京,经济科学出版社,2002。
[37]王再祥：《汽车金融》,北京,中国金融出版社,2003。
[38]周玮、蔡勇：《现代商业银行客户消费心理》,北京,中国金融出版社,2004。
[39]虞月君、李文、黄兴海：《国外商业银行零售业务经营战略》,北京,中国 金融出版社,2003。
[40]廖理：《中国汽车消费金融调研报告(2010)》,北京,经济科学出版社,2012。
[41]曾康霖：《商业银行经营管理研究》,成都,西南财经大学出版社,2000。
[42]迈克尔·波特：《竞争优势》,北京,华夏出版社,1997。
[43]张晋生：《商业银行零售业务》,北京,中国经济出版社,2000。
[44]邓世敏：《商业银行信贷业务》,北京,中国金融出版社,2000。
[45]王再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,北京,机械工业出版社,2006。
[46]张先锋、张庆彩、程瑶：《汽车消费政策国际比较》,合肥,合肥大学出版社,2006。
[47]工再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,北京,机械工业出版社,2006。
[48]张维迎：《博弈论与信息经济学》,上海,三联书店,1996。
[49]范云峰、张长建：《银行营销》,北京,中华工商联合出版社,2012。
[50]何忱予：《汽车金融服务》,北京,机械工业业出版社,2006。
[51]张秀生、陈慧女：《中国经济增长过程中扩大农村消费需求分析》,载《湖北社会科学》,2009年第6期。
[52]曾国安：《论消费管制的含义、分类及其必要性》,载《消费经济》,2007年第4期。
[53]吴勇：《中国汽车消费信贷市场研究》,载《汽车工业研究》,2004年第6期。
[54]张文广、周孙峰：《消费者购车行为的影响因素分析》,载《汽车工业研究》,2012年第2期。
[55]巴曙松：《中国汽车金融服务业的发展路径选择》,载《平安证券》,2006年第11期。
[56]郭敏：《个人汽车消费信贷行为的博弈分析》,载《当代经理人》,2006年第7期。
[57]巴曙松、王超：《汽车消费信贷市场：风险控制与博弈》,载《杭州金融研修学院学报》,2005年第3期。
[58]刘冰：《中美汽车生产与消费的比较》,载《统计研究》,1999年第12期。
[59]黄小军：《美国消费信贷的发展历史和现状》,载《国际金融研究》,1999年第5期。
[60]杨帆：《汽车消费信贷市场研究(二)》,载《上海汽车》,2002年第7期。
[61]刘小刚、童佳：《新车贷险遭遇市场冷漠之博弈分析》,载《保险研究》,2006年第8期。
[62]胡昌苗：《英国银行个人银行业务的发展及对我们的启示》,载《现代商业银行导刊》,2002年第1期。
[63]何骏：《发展消费信贷的几点理论现实依据》,载《经济师》,2002年第4期。
[64]贺力平：《消费信贷的意义和发展》,载《世纪中国》,2001年第10期。
[65]江春：《中国信用不规范的制度根源》,载《经济学消息报》,2001年10月12日。
[66]蒋海：《不对称信息、不完全契约与中国的信用制度建设》,载《财经研究》,2002年第2期。
[67]江世银：《论信息不对称条件下的消费信贷市场》,载《经济研究》,2000年第6期。
[68]潘英丽：《21世纪金融业基本功能的重新整合及其演变趋势》,载《金融研究》,2001年第3期。
[69]杨长滨：《发展消费信贷与货币政策的有效性分析》,载《当代财经》,2002年第6期。
[70]郝倩、张滨颖：《中国商业银行发展汽车金融业务的战略选择》,载《商业经济》,2007年第10期。
[71]崔殿满：《银行能否续唱汽车金融服务主角》,载《中国汽车市场》,2004年第5期。
[72]牛大勇、李柏洲：《基于价值链的商业银行汽车金融业务战略设计》,载《金融论坛》,2009年第2期。
[73]周昭雄、陈乐、王沛：《国内外汽车消费信贷模式比较分析》,载《工业技术经济》,2005年第9期。
[74]田亦夫：《汽车金融理论及其研究综述》,载《上海汽车》,2005年第3期。
[75]李听：《商业银行如何应对汽车金融公司的竞争》,载《广西金融研究》,2005年第5期。
[76]孙博奕：《信用卡车贷实务中的模式与风险控制探讨》,载《浙江金融》,2010 年第12期。
[77]蔡浩仪、徐忠：《消费信贷、信用分配与中国经济发展》,载《金融研究》,2005年第9期。
[78]王艳辉：《商业银行参与组建合资汽车金融服务公司探讨》,载《新金融》,2001年第12期。
[79]尹岗：《商业银行汽车金融的价值链战略》,载《市场周刊》,2004年第4期。
[80]周显志、陈晓玲：《汽车消费信贷法律问题研究》,载《兰州学刊》,2005年第3期。
[81]李立萍、李艳虹：《汽车消费信贷的不完全信息动态博弈分析》,载《会计之友》,2012年第3期。
[82]张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007年第42期。
[83]吴茂力：《中国汽车信贷机制的缺陷及前景研究》,载《西南农业大学学报(社会科学版)》,2005年第2期。
[84]梅明华：《美国汽车金融服务模式及其启示》,载《中国金融》,2003年第2期。
[85]朱晓磊、姚佳：《美国次贷危机对中国消费信贷法律规制的重思——以保护金融信用消费者为视角》,载《理论界》,2009年第5期。
[86]闫广宁：《超前消费、金融危机与可持续发展》,载《西部金融》,2009年第12期。
[87]马良、孙春来：《关于中国居民个人理财有关问题的探讨》,载《大庆社会科学》,2006年第4期。
[88]祝红梅：《中国消费金融市场发展概况》,载《消费经济》,2011年第3期。
[89]赵玉峰：《中国汽车金融现状及策略思考》,载《市场研究》,2007年第1期。
[90]唐群杰、罗凯波：《汽车信贷风险的演化博弈分析》,载《金融理论与实践》,2009年第10期。
[91]韩龙士：《汽车金融服务专业化的经济学分析及其运作模式研究》,载《高科技与产业化》,2003年第8期。
[92]涂志云、汪涛：《科学构建中国个人消费信贷风险管理体系》,载《消费经济》,2006年第8期。
[93]张翔：《汽车金融信贷业务模式分析》,载《汽车工业研究》,2003年第8期。
[94]陈明珠：《中国汽车消费贷款持续负增长的原因分析》,载《华北金融》,2006年第6期。
[95]颜丙凯：《从汽车金融的角度看中国汽车企业价值链》,载《上海汽车》,2004年第7期。
[96]刘峰、刘浏：《车贷险的困境成因分析及对策探讨》,载《北方经贸》,2006年第1期。
[97]陈志武：《美国的借贷消费模式会终结吗》,载《国际融资》,2008年第11期。
[98]王爱晶：《国外汽车金融经营管理模式对中国的启示》,载《金融与经济》,2009年第4期。
[99]刘福垣：《小轿车在中国》,国家计划发展委员会宏观经济研究院(研究资料)。
[1]Barbara A. Curran,1965. Trends in Consumer Credit legislation[M]. The University of Chicago Press.
[2]C.A.Williams et al,1985. Risk Management and Insurance[M]. McGraw-Hill Press.
[3]Edwin R. A. Seligman,1927. The Economics of Installment selling[M]:A study in Consumers'Credit. The Harper & Bros. Press.
[4]Evans Clark,1930. Financing the consumer[M]. The Harper & Bros. Press.
[5]Franklin Wilson,1874. wealth:Its Acquisition, Investment, and Use[M].The American Baptist Publication Press.
[6]Friedman, Milton.1953. A Theory of the Consumption Function[M], Princeton University Press.
[7]Goldsmith, R.W.1969. Financial Structure and Development [M]. New Haven, Yale University Press.
[8]John B. Rae,1965. The American Automobile:A Brief History[M]. University of Chicago Press.
[9]Lundy, M. Cluster,1993. Analysis in Credit Control[M]. Oxford University Press.
[10]Lendol Calder,1999. Financing the American Dream:A Cultural History of Consumer Credit[M]. Princeton University Press.
[11]M. R. Neifeld,1939. Personal Finance Comes of Age[M]. The Harper & Bros. Press.
[12]Paul B. Trescott,1963. Financing American Enterprise:the story of Commercial Banking[M]. The Harper & Row Press.
[13]Paul H. Nystrom,1915. The Economics of Retailing[M]. Ronald Press.
[14]Robert Cole, Lon Mishler,1998. Consumer and Business Credit Management[M]. Irwin McGraw-Hill Companies.
[15]Akeriof, G. 1970. The Market for lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism[J]. Quarterly Journal of Economics. Vol.84.
[16]Anonymous.1997. Automotive Finance[J]. ABA Banking Journal.89(8).
[17]Angelos A. Antzoulatos,1996. Consumer credit and Consumption forecasts [J], International Journal of Forecasting, Volume 12, Issue 4, December 1996.
[18]Antzoulatos, A. A.,1996, Consumer Credit and Consumption forecasts[J]. International Journal of Forecasting, vol.12.
[19]Bacchetta, P.,& Gerlach, S.1997. Consumption and Credit Constraints: international evidence [J]. Journal of Monetary Economics.1997,40(2).
[20]Blinder, Alan S.,1987. Credit Rationing and Effective Supply Failures[J]. Economic Journal.97(June).
[21]Carroll Christopher,1992. How does future income affect consumption[J]. Quarterly Journal of Economics,1992, (109).
[22]Hodgeman, Donald,1960. Credit Risk and Credit Rationing[J]. Quarterly Journal of Economics.74(May).
[23]Stiglitz Joseph, Financial markets, public policy and the east Asian miracle[R], The World Bank Research Observer,1996, (2).
[24]J. Stiglitzand A. Weiss.1981. Credit rationing in markets with imperfect information[J]. American Economic Review. June 1981.
[25]Jaffee, Dwight M., And Thomas Russell,1976. Imperfect Information, Uncertainty and Credit Rationing[J], Quarterly Journal of Economics 90 (40).
[26]Lyn C.Thomas,2000. A Survey of Credit and Behavioral Scoring:Forecasting Financial Risk of Lending to Consumers[J]. International Journal of Forecasting.16 (2000).
[27]Rafael, Javier.2004. Loan pricing under Basel capital requirements [J]. Journal of Finance Intermediation.2004.10.
[28]Stiglitz and Weiss A.1981. Credit rationing in market with imperfect information[J]. American Economic Review.1981, (71).
[29]Stiglitz Joseph,1996. Financial markets, public policy and the east Asian miracle[J]. The World Bank Research Observer.1996, (2).
[30]Barnes, S.,& Young, G 2003. The rise in US household debt:assessing its causes and sustainability [R]. Bank of England, Working Dissertation,2003, (206).
[31]Rolf Nugent,1939. Consumer Credit and Economic Stability. Russell sage foundation.
[32]Peter Burns and Anne Stanley,2001. Managing Consumer Credit Risk[R]. Discussion Paper. Federal Reserve Bank of Philadelphia. September 2001.
②中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①国家统计局：《中华人民共和国2012年国民经济和社会发展统计公报》,载国家统计局网站(http://www.stats.gov.cn/tjgb/ndtjgb/qgndtjgb/t20130221_402874525.htm),2013年2月22日。
②周茂胜：《每千人拥有不到70辆贷款购车亟待“被激发”》,载《重庆晨报》,2011年11月9日。
①王再祥：《汽车金融》,7页,北京,中国金融出版社,2004。
①萨威格著,许炳汉译：《消费者信用论》,56-63页,北京,商务印书馆,1936。
②霍曲莱著,谭寿清译：《中央银行经营论》,50-51页,北京,世界书局,1947。
③ Carroll Christopher,1992. How does future income affect consumption, Quarterly Journal of Economics,1992(109): 111.147.
① Stiglitz and Weiss A.1981. Credit rationing in market with imperfect information, American Economic Review, 1981(71)：394.410.
②Stiglitz Joseph:1996. Financial markets, public policy and the east Asian miracle, The World Bank Research Observer, 1996(2):249-276.
①乔治·瑞达：《风险管理与保险原理》,247-300页,北京,中国人民大学出版社,2006。
②刘志迎、邓丽君：《基于跨期消费理论的轿车信贷分析》,载《上海汽车》,2005(11)。
③汤清、李菁：《基于不同收入水平的汽车消费信贷行为研究》,载《华南理工大学学报(社会科学版)》,2005(4)。
①甘永红：《发展信用卡汽车分期付款业务的思考》,载《区域金融研究》,2011(11)。
②巴曙松、王超：《汽车消费信贷市场：风险控制与博弈分析》,载《金融管理与研究》,2005(3)。
③方明、韩平：《资产证券化在中国汽车金融业的应用研究》,载《上海汽车》,2004(4)。
④赵萍：《中中中国汽车信贷市场的现状及对策研究》,载《经济理论与经济管理》,2001(2)。
⑤王景丽：《个人汽车消费信贷问题及对策研究》,西南农业大学硕士论文,2005。
⑥张晓青：《美国汽车消费信贷的发展对中国的启示》,载《特区经济》,2008(2)。
⑦周立群：《中国汽车信贷发展及法律完善》,载《汽车金融》,2003(8)。
①王再祥：《汽车金融》,247页,北京,中国金融出版社,2004。
②魏誉：《汽车金融公司VS商业银行》,载《西部论丛》,2005(1)。
③纪敏：《专业汽车金融公司成立将会从哪里开辟新市场》,载《上海证券报》,2003年10月15日。
④崔殿满：《银行能否续唱汽车金融服务主角》,载《中国汽车市场》,2004(5)。
⑤王再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,91页,北京,机械工业出版社,2006。
⑥谢平：《汽车金融服务业中的范围经济和规模经济》,载《中国金融半月刊》,2003(10)。
①郭燕峰：《中国汽车消费信贷发展的问题与出路》,载《经济理论与经济管理》,2004(10)。
②赵锡军：《银行抓紧钱袋车贷不良信贷接近风暴边缘》,载《中国经营报》,2003年9月16日。
③宋炳坤：《当前汽车金融公司发展策略分析》,载《上海汽车》,2004(12)。
④刘小刚等：《汽车消费信贷中银行保险的博弈分析》,载《生产力研究》,2007(10)。
⑤郭敏：《个人汽车消费信贷行为的博弈分析》,载《当代经理人》,2006(13)。
⑥蒲夫生：《现阶段商业银行汽车信贷保证保险问题分析》,载《金融论坛》,2004(7)。
①逢锦聚、洪银兴、林岗、刘伟：《政治经济学》,15页,北京,高等教育出版社,2002。
①萨伊著,陈福生等译：《政治经济学概论》,23页,北京,商务印书馆，1963。
①姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,7页,北京,中国经济出版社,2009。
①姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,87页,北京,中国经济出版社,2009。
②姜彩芬、余国杨、李新家、符莎莉：《消费经济学》,93-94页,北京,中国经济出版社,2009。
①中国社科院语言文字研究所词典编辑室：《现代汉语词典》(2002年增补本),2139页,北京,外语教学与研究出版社,2002.
②陈岱孙：《市i场经济百科全书》,674页,北京,中国大百科全书出版社,1998。
③黄达：《金融学》,59页,北京,中国人民大学出版社,2003。
①高鸿业：《西方经济学》(第二版),437页,北京,中国人民大学出版社,1996。
①余永定等：《西方经济学》(第三版),162页,北京,经济科学出版社,2002。
②余永定等：《西方经济学》(第三版),163页,北京,经济科学出版社,2002。
①曾康霖：《金融学教程》,147页,北京,中国金融出版社,2006。
②刘朝晖：《美国经济数据周报：消费信心继续大幅提升,消费信贷大超预期》,载“新浪财经-研究报告”网页(http://vip.stock.finance.sina.com.cn/q/go.php/vReport_Show/kind/macro/rptid/1186749/index.phtml),2012年1月15日。
①廖理：《2010中国消费金融调研报告》,9页,北京,经济科学出版社,2012。
②薛倩：(《<2011年中国消费金融调研报告>发布》,载《中国社会科学报》,2011年12月22日。
①王自生：《怎样更合理地负债》,载《长江日报》,2005年12月8日。
①搜狐汽车研究室：《“2011全球汽车产业白皮书”开启复苏之路》,载“搜狐汽车-汽车频道”网页(http://auto.sohu.com/20110415/n3058890631.shtml),2011年4月15日。
②“2010中国汽车金融高峰论坛速记”,载“新浪上海-上海车市”网页(http://sh.sina.com.cn/citylink/au/n/2010-12-24/115831052_7.html),2010年12月24日。
①范小林：《美国：汽车金融利润大》,载《市场报》,2004年11月19日。
②王冀：《美国汽车怎么了》,95-96页,北京,机械工业出版社,2009。
①吴国树：《美国汽车金融发展情况》,载“价值中国网”网页(http://www.chinavalue.net/Finance/Blog/2011-12-1/859731.aspx),2011年12月1日。
①纪敏：《专业汽车金融公司从哪里开辟市场》,载《上海证券报》,2003年10月15日。
①张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
②张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
①张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007(42)。
①么丽欣、张鹏：《金融危机下的印度汽车工业》,载《汽车与配件》,2010(6)。
②《上汽、通用联合抢滩印度车市》,载“搜狐汽车-汽车频道”网页(http://auto.sohu.com/20091204/n268692921.shtml),2009年12月4日。
③《桑贾伊-瑞迪：印度中产阶级人数大约有1.5亿》],载“新浪财经”网页(http://finance.sina.com.cn/roll/20120402/150211739264.shtml),2012年4月2日。
①孙勇：《信贷调控见成效巴西汽车车信贷消费开始”降温”》,载“中国经济网-国际经济频道”(http://intl.ce.cn/specials/zxgjzh/201202/15/t20120215_23075151.shtml),2012年2月15日。
①海梓：《世界汽车销量达6800万辆德系车占据20%》,载《山西日报》,2013年1月9日。
②王冬：《俄罗斯：汽车优惠贷款政策扶持国产车》,载《理财周报》,2012年2月20日。
③中国汽车技术研究中心：《汽车工业50年发展历史及回顾》,载“全纳车网-车界动态”网页(http://www.china2car.com/news/morel/19728/),2009年3月10日。
①童娜：《中国汽车：轿车进入家庭开辟消费新领域》,载《经济日报》,2006年2月21日。
①吴晓琴：《王青：汽车行业微增长要到2020年才来到》,载“人民网-汽车频道”网页(http://auto.people.com.cn/n/2013/0122/c1005-20280808.html),2013年1月22日。
①张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
②张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
③张肃菲：《央行人士否认1000亿元车贷坏账提法》,载《中国汽车报》,2005年3月11日。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
②中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①国家统计局：《1978-2011年中国城乡居民家庭人均收入及恩格尔系数》,北京,《中国统计年鉴2012》,表10-2。
①齐明珠：《R值预测轿车大规模步入家庭的局限性及轿车经济指数的建立》,载《市场研究》,2005(12)。
①李慧翔：《车主承担多少税费?中外汽车税负对比》,载《新京报》,2012年12月8日。
①李慧翔：《中国车主承担多少税费》,载“中国网-财经频道”网页(http://finance.china.com.cn/roll/20121214/1189194.shtml),2012年12月14日。
②黄杰：《中国历次汽车限购政策大盘点》,载"IB TIMES中文网”(http://cn.ibtimes.com/articles/25400/20130408/84619.htm),2013年4月8日。
③李永江：《简析制约中国个人消费的成因》,载“商务部国际贸易经济合作研究院”网页(http://www.caitec.org.cn/c/cn/news/2007-11/09/news_311.html),2007年9月4日。
①姜煜：《报告称中国家庭流动资产均值38.6万人民币》,载“中国新闻网-财经频道”(http://finance.chinanews.com/cj/2012/09-10/4172855.shtml),2012年9月10日。
①中国民生银行、德勤：《2012中国汽车金融报告》。
①胡怀邦：《加快推进商业银行经营模式转型》,载“新浪财经-评论”网页(http://finance.sina.com.cn/review/20100524/14147991847.shtml),2010年5月24日。
①丁彬：《汽车产业：全价值链开发多元化时代到来》,载《第一财经日报》,2012年4月23日。
①王再祥：《汽车金融》,18页,北京,中国金融出版社,2004。
①邹愚、严侃：《汽车金融5000亿元的诱惑》,载“新浪汽车”网页(http://auto.sina.com.cn/news/2004-11-23/174387667.shtml),2004年11月23日。
①王再祥：《汽车金融》,67页,北京,中国金融出版社,2004。
①周宏亮：《美联银行汽车金融业务》,载《农村金融研究》,2006(7)。
①王冬：《2012年会好吗?6汽车金融公司高管畅谈中国市场》,载《理财周报》,2012年2月20日。
②何保胜：《全国首家“汽车金融服务网络协会”在上海成立》,载《中国经济时报》,2002年5月23日。
①程迟：《中信银行汽车金融成为引领行业先锋》,载《新华日报》,2012年12月28日。
①叶建勋：《金融消费者的概念及内涵》,载《浙江金融》,2012(7)。
①中国金融认证中心：《2008中国网上银行调查报告》。
②理则周报、新华信咨询公司：《2011中国汽车消费信贷调查》调研报告。
①沈荣：《2012年二手车市场分析与2013年前瞻》,载“中国汽车流通协会”网页(http://www.cada.cn/ShowDetail.asp?id=753)2013年3月11日。
①姜靖：《交易量爆增隐巨大商机二手车市凸显政策缺失》,载《科技日报》,2013年1月7日。
①范云峰、张长建：《银行营销》,6页,北京,中华工商联合出版社,2012。
①范云峰、张长建：《银行营销》,6-8页,北京,中华工商联合出版社,2012。
①范云峰、张长建：《银行营销》,11-16页,北京,中华工商联合出版社,2012。
[1]余永定、张宇燕、郑秉文：《西方经济学(第三版)》,北京,经济科学出版社,2002。
[2]张秀生、曾国安：《政治经济学(社会主义部分)》,武汉,武汉大学出版社,2007。
[3]高鸿业：《西方经济学(第二版)》,北京,中国人民大学出版社,2000。
[4]黄亚钧、郁义鸿：《微观经济学》,北京,高等教育出版社,2000。
[5]黄达：《金融学》,北京,中国人民大学出版社,2003。
[6]戴相龙、吴念鲁：《商业银行经营管理》,北京,中国金融出版社,1998。
[7]曾康霖：《金融学教程》,北京,中国金融出版社,2006。
[8][日]久保铁男：《谁推倒了美国三巨头：通用、福特、克莱斯勒落马的背后》,北京,机械工业出版社,2009。
[9]赵鹏飞：《中国个人消费信用风险管理制度建设研究》,北京,经济科学出版社,2011。
[10]季爱东：《银行消费信贷业务与风险防控》,北京,中国金融出版社,2007。
[11]郭基元：《汽车消费信贷手册》,北京,中国商业出版社,1999。
[12]陈聪：《汽车市场营销学》,北京,电子工业出版社,2009。
[13]工俊秀：《中国汽车社会发展报告(2011)》,北京,社会科学文献出版社,2011。
[14]董福荣：《中国家庭消费结构透视》,北京,经济管理出版社,2000。
[15]尹世杰：《中国消费模式研究》,北京,中国商业出版社,1993。
[16]何自云：《商业银行的边界：经济功能与制度成本》,北京,中国金融出版社,2003。
[17]贾波、谢佳永：《银行消费信用理论与实务》,成都,西南财经大学出版社,2002。
[18]江其务：《中国金融：制度创新与发展》,北京,经济科学出版社,2002。
[19]杨建文、陆军荣：《危机与变局：透视全球汽车业的重组与调整》,上海,上海社会科学院出版社,2010。
[20]王冀：《美国汽车怎么了》,北京,机械工作出版社,2009。
[21]孙从海：《消费信用理论研究与经验考察》,成都,西南财经大学出版社,2003。
[22]唐旭：《金融理论前沿课题》,北京,中国金融出版社,2003。
[23]谈儒勇：《金融发展理论与中国金融发展》,北京,中国经济出版社,2000。
[24]涂永红：《银行信贷资产证券化》,北京,中国金融出版社,2000。
[25]张秀生、张平、赵伟：《中国经济改革与发展》,武汉,武汉大学出版社,2005。
[26]赵萍：《中国零售银行的理论与实践》,北京,中国社会科学出版社,2004。
[27]强添纲、孙凤英：《汽车金融》,北京,人民交通出版社,2009。
[28]马钧：《汽车金融服务》,北京,北京理工大学出版社,2007。
[29]藏旭恒、徐向艺、杨蕙馨：《产业经济学(第四版)》,北京,经济科学出版社,2007。
[30]张桥云：《论银行产品的家庭消费》,成都,西南财经大学出版社,2004。
[31]郭新华：《家庭借贷、拖欠与破产》,北京,知识产权出版社,2010。
[32]文秀峰：《个人破产法律制度研究——兼论中国个人破产制度的构建》,北京,中国人民公安大学出版社,2006。
[33]张为华：《美国消费者保护法》,北京,中国法制出版社,2000。
[34]杨小凯、黄有关：《专业化与经济组织》,北京,经济科学出版社,2000。
[35]马改云：《家庭借贷、消费与经济增长关系研究》,郑州,郑州大学出版社,2012。
[36]杨再平：《效能观点—透视中国金融前沿问题》,北京,经济科学出版社,2002。
[37]王再祥：《汽车金融》,北京,中国金融出版社,2003。
[38]周玮、蔡勇：《现代商业银行客户消费心理》,北京,中国金融出版社,2004。
[39]虞月君、李文、黄兴海：《国外商业银行零售业务经营战略》,北京,中国 金融出版社,2003。
[40]廖理：《中国汽车消费金融调研报告(2010)》,北京,经济科学出版社,2012。
[41]曾康霖：《商业银行经营管理研究》,成都,西南财经大学出版社,2000。
[42]迈克尔·波特：《竞争优势》,北京,华夏出版社,1997。
[43]张晋生：《商业银行零售业务》,北京,中国经济出版社,2000。
[44]邓世敏：《商业银行信贷业务》,北京,中国金融出版社,2000。
[45]王再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,北京,机械工业出版社,2006。
[46]张先锋、张庆彩、程瑶：《汽车消费政策国际比较》,合肥,合肥大学出版社,2006。
[47]工再祥、贾永轩：《汽车消费信贷》,北京,机械工业出版社,2006。
[48]张维迎：《博弈论与信息经济学》,上海,三联书店,1996。
[49]范云峰、张长建：《银行营销》,北京,中华工商联合出版社,2012。
[50]何忱予：《汽车金融服务》,北京,机械工业业出版社,2006。
[51]张秀生、陈慧女：《中国经济增长过程中扩大农村消费需求分析》,载《湖北社会科学》,2009年第6期。
[52]曾国安：《论消费管制的含义、分类及其必要性》,载《消费经济》,2007年第4期。
[53]吴勇：《中国汽车消费信贷市场研究》,载《汽车工业研究》,2004年第6期。
[54]张文广、周孙峰：《消费者购车行为的影响因素分析》,载《汽车工业研究》,2012年第2期。
[55]巴曙松：《中国汽车金融服务业的发展路径选择》,载《平安证券》,2006年第11期。
[56]郭敏：《个人汽车消费信贷行为的博弈分析》,载《当代经理人》,2006年第7期。
[57]巴曙松、王超：《汽车消费信贷市场：风险控制与博弈》,载《杭州金融研修学院学报》,2005年第3期。
[58]刘冰：《中美汽车生产与消费的比较》,载《统计研究》,1999年第12期。
[59]黄小军：《美国消费信贷的发展历史和现状》,载《国际金融研究》,1999年第5期。
[60]杨帆：《汽车消费信贷市场研究(二)》,载《上海汽车》,2002年第7期。
[61]刘小刚、童佳：《新车贷险遭遇市场冷漠之博弈分析》,载《保险研究》,2006年第8期。
[62]胡昌苗：《英国银行个人银行业务的发展及对我们的启示》,载《现代商业银行导刊》,2002年第1期。
[63]何骏：《发展消费信贷的几点理论现实依据》,载《经济师》,2002年第4期。
[64]贺力平：《消费信贷的意义和发展》,载《世纪中国》,2001年第10期。
[65]江春：《中国信用不规范的制度根源》,载《经济学消息报》,2001年10月12日。
[66]蒋海：《不对称信息、不完全契约与中国的信用制度建设》,载《财经研究》,2002年第2期。
[67]江世银：《论信息不对称条件下的消费信贷市场》,载《经济研究》,2000年第6期。
[68]潘英丽：《21世纪金融业基本功能的重新整合及其演变趋势》,载《金融研究》,2001年第3期。
[69]杨长滨：《发展消费信贷与货币政策的有效性分析》,载《当代财经》,2002年第6期。
[70]郝倩、张滨颖：《中国商业银行发展汽车金融业务的战略选择》,载《商业经济》,2007年第10期。
[71]崔殿满：《银行能否续唱汽车金融服务主角》,载《中国汽车市场》,2004年第5期。
[72]牛大勇、李柏洲：《基于价值链的商业银行汽车金融业务战略设计》,载《金融论坛》,2009年第2期。
[73]周昭雄、陈乐、王沛：《国内外汽车消费信贷模式比较分析》,载《工业技术经济》,2005年第9期。
[74]田亦夫：《汽车金融理论及其研究综述》,载《上海汽车》,2005年第3期。
[75]李听：《商业银行如何应对汽车金融公司的竞争》,载《广西金融研究》,2005年第5期。
[76]孙博奕：《信用卡车贷实务中的模式与风险控制探讨》,载《浙江金融》,2010 年第12期。
[77]蔡浩仪、徐忠：《消费信贷、信用分配与中国经济发展》,载《金融研究》,2005年第9期。
[78]王艳辉：《商业银行参与组建合资汽车金融服务公司探讨》,载《新金融》,2001年第12期。
[79]尹岗：《商业银行汽车金融的价值链战略》,载《市场周刊》,2004年第4期。
[80]周显志、陈晓玲：《汽车消费信贷法律问题研究》,载《兰州学刊》,2005年第3期。
[81]李立萍、李艳虹：《汽车消费信贷的不完全信息动态博弈分析》,载《会计之友》,2012年第3期。
[82]张君毅：《美德日汽车金融服务的比较》,载《汽车与配件》,2007年第42期。
[83]吴茂力：《中国汽车信贷机制的缺陷及前景研究》,载《西南农业大学学报(社会科学版)》,2005年第2期。
[84]梅明华：《美国汽车金融服务模式及其启示》,载《中国金融》,2003年第2期。
[85]朱晓磊、姚佳：《美国次贷危机对中国消费信贷法律规制的重思——以保护金融信用消费者为视角》,载《理论界》,2009年第5期。
[86]闫广宁：《超前消费、金融危机与可持续发展》,载《西部金融》,2009年第12期。
[87]马良、孙春来：《关于中国居民个人理财有关问题的探讨》,载《大庆社会科学》,2006年第4期。
[88]祝红梅：《中国消费金融市场发展概况》,载《消费经济》,2011年第3期。
[89]赵玉峰：《中国汽车金融现状及策略思考》,载《市场研究》,2007年第1期。
[90]唐群杰、罗凯波：《汽车信贷风险的演化博弈分析》,载《金融理论与实践》,2009年第10期。
[91]韩龙士：《汽车金融服务专业化的经济学分析及其运作模式研究》,载《高科技与产业化》,2003年第8期。
[92]涂志云、汪涛：《科学构建中国个人消费信贷风险管理体系》,载《消费经济》,2006年第8期。
[93]张翔：《汽车金融信贷业务模式分析》,载《汽车工业研究》,2003年第8期。
[94]陈明珠：《中国汽车消费贷款持续负增长的原因分析》,载《华北金融》,2006年第6期。
[95]颜丙凯：《从汽车金融的角度看中国汽车企业价值链》,载《上海汽车》,2004年第7期。
[96]刘峰、刘浏：《车贷险的困境成因分析及对策探讨》,载《北方经贸》,2006年第1期。
[97]陈志武：《美国的借贷消费模式会终结吗》,载《国际融资》,2008年第11期。
[98]王爱晶：《国外汽车金融经营管理模式对中国的启示》,载《金融与经济》,2009年第4期。
[99]刘福垣：《小轿车在中国》,国家计划发展委员会宏观经济研究院(研究资料)。
[1]Barbara A. Curran,1965. Trends in Consumer Credit legislation[M]. The University of Chicago Press.
[2]C.A.Williams et al,1985. Risk Management and Insurance[M]. McGraw-Hill Press.
[3]Edwin R. A. Seligman,1927. The Economics of Installment selling[M]:A study in Consumers'Credit. The Harper & Bros. Press.
[4]Evans Clark,1930. Financing the consumer[M]. The Harper & Bros. Press.
[5]Franklin Wilson,1874. wealth:Its Acquisition, Investment, and Use[M].The American Baptist Publication Press.
[6]Friedman, Milton.1953. A Theory of the Consumption Function[M], Princeton University Press.
[7]Goldsmith, R.W.1969. Financial Structure and Development [M]. New Haven, Yale University Press.
[8]John B. Rae,1965. The American Automobile:A Brief History[M]. University of Chicago Press.
[9]Lundy, M. Cluster,1993. Analysis in Credit Control[M]. Oxford University Press.
[10]Lendol Calder,1999. Financing the American Dream:A Cultural History of Consumer Credit[M]. Princeton University Press.
[11]M. R. Neifeld,1939. Personal Finance Comes of Age[M]. The Harper & Bros. Press.
[12]Paul B. Trescott,1963. Financing American Enterprise:the story of Commercial Banking[M]. The Harper & Row Press.
[13]Paul H. Nystrom,1915. The Economics of Retailing[M]. Ronald Press.
[14]Robert Cole, Lon Mishler,1998. Consumer and Business Credit Management[M]. Irwin McGraw-Hill Companies.
[15]Akeriof, G. 1970. The Market for lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism[J]. Quarterly Journal of Economics. Vol.84.
[16]Anonymous.1997. Automotive Finance[J]. ABA Banking Journal.89(8).
[17]Angelos A. Antzoulatos,1996. Consumer credit and Consumption forecasts [J], International Journal of Forecasting, Volume 12, Issue 4, December 1996.
[18]Antzoulatos, A. A.,1996, Consumer Credit and Consumption forecasts[J]. International Journal of Forecasting, vol.12.
[19]Bacchetta, P.,& Gerlach, S.1997. Consumption and Credit Constraints: international evidence [J]. Journal of Monetary Economics.1997,40(2).
[20]Blinder, Alan S.,1987. Credit Rationing and Effective Supply Failures[J]. Economic Journal.97(June).
[21]Carroll Christopher,1992. How does future income affect consumption[J]. Quarterly Journal of Economics,1992, (109).
[22]Hodgeman, Donald,1960. Credit Risk and Credit Rationing[J]. Quarterly Journal of Economics.74(May).
[23]Stiglitz Joseph, Financial markets, public policy and the east Asian miracle[R], The World Bank Research Observer,1996, (2).
[24]J. Stiglitzand A. Weiss.1981. Credit rationing in markets with imperfect information[J]. American Economic Review. June 1981.
[25]Jaffee, Dwight M., And Thomas Russell,1976. Imperfect Information, Uncertainty and Credit Rationing[J], Quarterly Journal of Economics 90 (40).
[26]Lyn C.Thomas,2000. A Survey of Credit and Behavioral Scoring:Forecasting Financial Risk of Lending to Consumers[J]. International Journal of Forecasting.16 (2000).
[27]Rafael, Javier.2004. Loan pricing under Basel capital requirements [J]. Journal of Finance Intermediation.2004.10.
[28]Stiglitz and Weiss A.1981. Credit rationing in market with imperfect information[J]. American Economic Review.1981, (71).
[29]Stiglitz Joseph,1996. Financial markets, public policy and the east Asian miracle[J]. The World Bank Research Observer.1996, (2).
[30]Barnes, S.,& Young, G 2003. The rise in US household debt:assessing its causes and sustainability [R]. Bank of England, Working Dissertation,2003, (206).
[31]Rolf Nugent,1939. Consumer Credit and Economic Stability. Russell sage foundation.
[32]Peter Burns and Anne Stanley,2001. Managing Consumer Credit Risk[R]. Discussion Paper. Federal Reserve Bank of Philadelphia. September 2001.