商业银行中衍生金融工具核算相关会计政策研究
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摘要
20世纪70年代布雷顿森林体系和固定汇率制的终结给衍生金融工具的快速发展带来了机会。由于衍生金融工具的本质是一项合约，在合约签订时其未来发生的可能性及金额还不能得到确定，所以按照传统的会计原则，难以将其确认为资产或负债，也无法对其具体金额进行可靠计量，只能作为表外项目加以披露。对于商业银行来说，这种会计政策随着衍生金融工具的迅猛发展，已不能全面、及时、准确地反映交易者的风险信息，并且在一定程度上掩盖了风险，导致了风险积聚。而因此，理论与实务界均对衍生金融工具会计进行了深刻的讨论，并催生了关于衍生金融工具的财务会计改革。
由于衍生金融工具催生的财务会计改革的目的是建立起一种新的会计预警系统，及时揭示和披露交易决策的相关信息，引导衍生金融工具的有效运作。美国财务会计委员会和国际会计准则委员会通过对衍生金融工具的长期研究，曾先后颁布规范衍生金融工具的会计准则，成为世界各国制定关于衍生金融工具会计准则的参考。我国于2006年2月颁布的新企业会计准则中，对衍生金融工具的确认、计量以及列报与披露，做出了明确规定。
本文研究的会计政策在企业会计准则中专指企业采用的具体原则和采纳的具体核算办法。本文从衍生金融工具的定义、分类与特征入手，充分说明了衍生金融工具作为规避风险和产生风险的“双刃剑”对于金融与经济运行的双重效果。由于衍生金融工具并不符合传统会计规范关于会计要素确认与计量的规定，对传统会计理论带来了挑战，所以对于衍生金融工具的确认与计量应当另行制定标准。本文以美国财务会计委员会和国际会计准则委员会近二十年发布的有关衍生金融工具会计准则为基础，系统论述了衍生合约的会计确认、计量和披露问题。之后，本文在回顾了我国金融企业会计规范发展历程后，介绍了我国新企业会计准则对衍生金融工具的相关规定，并与国际会计准则的相关规定做出比较。接着，本文根据中外商业银行衍生金融工具会计政策的现状，分析了商业银行制定相关会计政策的现实选择和未来走向。最后，本文以作者的工作单位——中国工商银行作为个案分析，从工作实际出发联系衍生金融工具理论的研究对我国商业银行目前如何遵循新企业会计准则制定有关衍生金融工具的会计政策提出对策和建议。本文的主要写作目的在于为商业银行如何立足于目前我国的会计环境，制定适宜的衍生金融工具会计政策提供理论和实务的参考。
In 1970's, the termination of Bretton Woods System and fixed exchange rate brought rapid development of derivative financial instruments. The essential of financial instruments being a contract has uncertainty of future cash flow when it was created. According to our traditional accounting principals, that cash flow cannot be recognized as an asset or a liability, yet its amount is unobtainable. People can merely disclose it outside the financial reports. The accounting principle, along the fast development of the financial instruments, can't reflect the risk of trader in a complete, timely and accurate manner. So the risk will be covered and accumulated up to some extent. The application of derivative instruments has lead to tremendous financial risk and loss and coursed innovation of financial accounting.
The purpose of this innovation is to establish a new accounting system to disclose and present the message of derivative instruments that is useful to decision makers. FASB and IASB did a lot of research on derivative instruments and announced several accounting standards to form the market of derivative instruments. These standards became the reference of framing the accounting law of the derivative financial instruments for other countries. China has published the new Accounting Standards in February of 2006 and made the regulation on the recognition, measurement, disclosure and presentation of derivative instruments.
I start this article with introducing the definition, classification and the character of derivative instruments. And I argue the dual-effect derivative financial instruments may have on the finance and economy as a double-edged sword, which is either risk-aversion or risk-generator. The article analyzes the crush that derivative instruments bring to traditional accounting theory and finds out that we should use other accounting standards to deal with derivative instruments. Then, at the basis of derivatives financial instruments standards published by FASB and IASC in recent 20 years, the article systematically discusses the recognition, measurement and exposure of them. After looking back the development road of accounting principals of our financial enterprise, the article introduces the standard about derivative instruments of the new Enterprise Accounting Standards and compares them to the IACS. Based on the present circumstances of accounting policy about derivatives of commercial banks, the article analyzes the choice and the developing trend of accounting policy the commercial bank may adopts. At last, the author gives some suggestions on how to establish the proper accounting policy of our commercial bank following the new Accounting Standards taking the Industry and Commercial Bank of China as an example. The main purpose of the article is to offer reference in theory and actual to set up feasible derivatives' accounting policy of commercial bank based upon the current accounting environment.
由于衍生金融工具催生的财务会计改革的目的是建立起一种新的会计预警系统，及时揭示和披露交易决策的相关信息，引导衍生金融工具的有效运作。美国财务会计委员会和国际会计准则委员会通过对衍生金融工具的长期研究，曾先后颁布规范衍生金融工具的会计准则，成为世界各国制定关于衍生金融工具会计准则的参考。我国于2006年2月颁布的新企业会计准则中，对衍生金融工具的确认、计量以及列报与披露，做出了明确规定。
本文研究的会计政策在企业会计准则中专指企业采用的具体原则和采纳的具体核算办法。本文从衍生金融工具的定义、分类与特征入手，充分说明了衍生金融工具作为规避风险和产生风险的“双刃剑”对于金融与经济运行的双重效果。由于衍生金融工具并不符合传统会计规范关于会计要素确认与计量的规定，对传统会计理论带来了挑战，所以对于衍生金融工具的确认与计量应当另行制定标准。本文以美国财务会计委员会和国际会计准则委员会近二十年发布的有关衍生金融工具会计准则为基础，系统论述了衍生合约的会计确认、计量和披露问题。之后，本文在回顾了我国金融企业会计规范发展历程后，介绍了我国新企业会计准则对衍生金融工具的相关规定，并与国际会计准则的相关规定做出比较。接着，本文根据中外商业银行衍生金融工具会计政策的现状，分析了商业银行制定相关会计政策的现实选择和未来走向。最后，本文以作者的工作单位——中国工商银行作为个案分析，从工作实际出发联系衍生金融工具理论的研究对我国商业银行目前如何遵循新企业会计准则制定有关衍生金融工具的会计政策提出对策和建议。本文的主要写作目的在于为商业银行如何立足于目前我国的会计环境，制定适宜的衍生金融工具会计政策提供理论和实务的参考。
In 1970's, the termination of Bretton Woods System and fixed exchange rate brought rapid development of derivative financial instruments. The essential of financial instruments being a contract has uncertainty of future cash flow when it was created. According to our traditional accounting principals, that cash flow cannot be recognized as an asset or a liability, yet its amount is unobtainable. People can merely disclose it outside the financial reports. The accounting principle, along the fast development of the financial instruments, can't reflect the risk of trader in a complete, timely and accurate manner. So the risk will be covered and accumulated up to some extent. The application of derivative instruments has lead to tremendous financial risk and loss and coursed innovation of financial accounting.
The purpose of this innovation is to establish a new accounting system to disclose and present the message of derivative instruments that is useful to decision makers. FASB and IASB did a lot of research on derivative instruments and announced several accounting standards to form the market of derivative instruments. These standards became the reference of framing the accounting law of the derivative financial instruments for other countries. China has published the new Accounting Standards in February of 2006 and made the regulation on the recognition, measurement, disclosure and presentation of derivative instruments.
I start this article with introducing the definition, classification and the character of derivative instruments. And I argue the dual-effect derivative financial instruments may have on the finance and economy as a double-edged sword, which is either risk-aversion or risk-generator. The article analyzes the crush that derivative instruments bring to traditional accounting theory and finds out that we should use other accounting standards to deal with derivative instruments. Then, at the basis of derivatives financial instruments standards published by FASB and IASC in recent 20 years, the article systematically discusses the recognition, measurement and exposure of them. After looking back the development road of accounting principals of our financial enterprise, the article introduces the standard about derivative instruments of the new Enterprise Accounting Standards and compares them to the IACS. Based on the present circumstances of accounting policy about derivatives of commercial banks, the article analyzes the choice and the developing trend of accounting policy the commercial bank may adopts. At last, the author gives some suggestions on how to establish the proper accounting policy of our commercial bank following the new Accounting Standards taking the Industry and Commercial Bank of China as an example. The main purpose of the article is to offer reference in theory and actual to set up feasible derivatives' accounting policy of commercial bank based upon the current accounting environment.
引文
[1] 周立．金融工程与风险管理．北京：中国金融出版社，2003，2-3、43
[2] (美)查理斯·R·吉斯特．金融体系中的投资银行(中文版)．北京：经济科学出版社，1998，138
[3] 江其务．货币银行学．西安：陕西人民出版社，2002，68
[4] 美国财务会计准则第133号《衍生金融工具和套期保值活动会计》
[5] IASB:IAS39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, 1998, para 10-12
[6] 王昆生．金融衍生工具及其监管．金融经济，2005，40-42
[7] 贾辉艳．金融衍生工具的风险特点与恰当选择．北京市经济管理干部学院学报，2006，21(2)：24-27
[8] Don M. Chance. An Introduction to Derivatives and Risk Management, 5th. 2004:474
[9] 王越．衍生金融工具对会计的影响．商业经济，2006，(2)：38-40
[10] 高玲．衍生金融工具对传统会计的冲击．合作经济与科技，2006，(5)：64-65
[11] 王树锋，倪云珍．衍生金融工具冲击下的金融企业会计制度缺陷及弥补对策．金融经济，2006，(20)：149-150
[12] 张庆增．衍生金融工具冲击传统财务会计理论．决策与信息，2006，(5)：53-55
[13] 王森．衍生金融工具会计准则国际此较及对我国的借鉴．黑龙江对外经贸，2006，(5)：104-105
[14] 王松年．国际会计前沿。上海财经大学出版社，2005，259-260
[15] 刘海双．衍生金融工具会计准则之国际比较．财会月刊，2005，(10)：74-75
[16] 葛家澍．关于财务会计几个基本概念的思考——兼论商誉与衍生金融工具的确认与计量．财会通讯，2000，(1)：5-8
[17] IASB: Exposure DrattE48:financialinstruments, 1994, para21
[18] 阎达五，许经长．金融工具会计——国际会计准则第48号征求意见稿简介．会计研究，1995，(8)：42
[19] 王福利，王明珠．高级财务会计学教学案例．北京：中国审计出版社，2001年，114-117
[20] 常勋．会计创新及国际协调．大连：东北财经大学出版社，2004，349-352
[21] Yuri Iriji. Theory of Accounting Measurement. 1975, 29
[22] IASC: IAS32, 1995, paral-43
[23] FASB: SFAS133, 1998, para17-540
[24] 裘宗舜，白连江．衍生金融工具会计计量国际研究成果的比较分析．财会月刊，2005，(11)：52-53
[25] 洪泓．建立我国金融工具会计的必要性及建议．经济论坛，2004，(23)：83-84
[26] Michael S. Joseph. Financial Executive. 1995, 32-35
[27] FASB: SFAS105, 1990, 1210
[28] FASB: SFASI07, 1991, 1341-1360
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[30] 庞璐．金融会计国际化对我国商业银行的影响．黑龙江金融，2006，(6)：10-11
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[32] 任辉．论衍生金融工具发展与会计制度变迁．经济研究导刊，2006，(5)：109
[33] 王习武，彭南汀．我国商业银行的会计及其发展．金融会计，2004，(7)：15-17
[34] 申凤云．期货及其会计问题研究．[湖南大学硕士学位论文]．2005，30
[35] 雷春富，张士锋．遵循金融工具会计准则构筑商业银行风险管理战略．广西农村金融研究，2006，(4)：32-34
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[47] 张维宾．财务会计——理论，实务，案例．上海：立信会计出版社，2004，412-413
[48] 蔡秋玉．中美德上市银行会计信息披露的比较研究．[福州大学硕士学位论文]．2004，41-42
[49] 涂毅，刘源．论中外商业银行衍生金融工具会计监管差异与未来走向．河北经 贸大学学报，2005，(11)：84-88
[50] 潘臻．金融衍生工具的会计核算问题．天津市经理学院学报，2006，(6)：33-34
[51] 孙军政，张淑婷．外汇衍生金融工具的信息披露与监管成效．中国外汇管理，2002，(3)：60
[52] 郭凤，朱立群．中国衍生金融工具会计现状及建议．华北科技学院学报，2005，(9)：116-118
[53] 万宇洵．企业会计准则(制度)选解．长沙：湖南大学出版社，2003，11
[54] 凌景晓．对我国上市银行衍生金融工具会计问题的研究．金融会计，2005，(10)：18-21
[55] 冯晓．商业银行表外业务的信息披露制度研究．浙江金融，2006，(7)：35-36
[56] 王玮．论企业会计政策的选择机制．科技资讯．2006，(7)：224
[57] 王文斌，林仲高，龚晓明．企业会计政策选择．上海：上海三联书店，1998，51-53
[58] 万宇洵，孙远．论企业会计政策的选择．湖南大学学报(社会科学版)，2006，(9)：70-72
[59] 中国工商银行．中国工商银行股份有限公司会计基本规范
[60] 中国工商银行．中国工商银行财务会计基本制度
[61] 中国工商银行．衍生金融工具业务核算管理办法
[62] 张维宾．财务会计案例分析．上海：立信会计出版社，2006，226
[63] 肖闪，陶迪．我国银行衍生金融工具会计政策建议．合作经济与科技，2006，(12)：74-75
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