经管债务人权利限制的法经济分析
摘要
本文以重整制度最为完善的美国破产法为研究切入点,追溯美国破产重整制度的演进,对经管债务人模式下的法益价值追求、模式定位、权利义务结构进行研究,阐述破产重整制度下经管债务人的权利边界设置。本文将运用法经济学的交易成本理论、信息经济学理论等,来探讨法律对经管债务人权利限制的合理性和有效性。
我国重整制度虽然已经初步确立,制度内容尚不完善,经管债务人的定位、权利义务结构、行为合理性认定标准还存在缺失。虽然学术界对经管债务人的权利限制已经开展了一些研究,但是尚未对其进行系统梳理,特别是缺少对于经管债务人行为合理性认定标准的有关论述。本文尝试以美国的判例为蓝本,对认定标准进行探讨,从而为我国重整制度完善提供借鉴。
我国重整制度虽然已经初步确立,制度内容尚不完善,经管债务人的定位、权利义务结构、行为合理性认定标准还存在缺失。虽然学术界对经管债务人的权利限制已经开展了一些研究,但是尚未对其进行系统梳理,特别是缺少对于经管债务人行为合理性认定标准的有关论述。本文尝试以美国的判例为蓝本,对认定标准进行探讨,从而为我国重整制度完善提供借鉴。
引文
2【美】Harvey R. Miller:《公司重整五十年》,张钦昱译,李曙光校,载《公司重整法律评论》,法律出版社2011年1月第1版,第407页。
3此处指1975年的W. T. Grant Company案件,该公司是当时美国零售业巨头,该案件涉及破产债权债务额高达10亿美元。
4【美】E·博登海默著:《法理学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第109页。
5韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第22页。
6【美】E·博登海默:《法理学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第146页。
7韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
8 See Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review Project Final Report May 1, 1994.
9韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
10参见美国法院官方网站:http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日
11学界对于经管债务人在破产重整中的定位问题尚有争议,本文直接采用了美国最高法院法官对于这一问题的立场和观点。因此,本文中暂不对其他学说进行论述和分析。
12参见美国第三巡回法院对National Labor Relations Board V. Bildisco & Bildisco案件的判决。
16参见《美国破产法》文本,原文为”This section places a debtor in possession in the shoes of a trustee in every way. The debtor is given the rights and powers of a chapter 11 trustee. He is required to perform the functions and duties of a chapter 11 trustee (except the investigative duties). He is also subject to any limitations on a chapter 11 trustee, and to such other limitations and conditions as the court prescribes”.
17齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
18 NLRB为全美劳动关系委员会(National Labor Relationship Board)的缩写,而BILDISCO & BILDISCO为当时美国最大的禽肉生产商。
21 Dealers v. Chrysller (Bankr. S.D. N.Y. 2009).
22这些案例包括Local Joint Executive Board v. Hotel Circle (Bankr. S.D.N.Y. 1997),Shopmen’s Local Union No. 455 v. Kevin Steel Products (Bankr. S.D.N.Y. 2003).
23丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1次版,第1页。
24【美】Klaus J. Hopt著:《欧洲董事会模式》,载《1602年东印度联合公司—400年的公司法》(Levinus Timmermann主编)一书,该书由Kluwer Law International出版,海牙2004年版,转引自丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1次版,第1页。
28【美】弗雷德里克.S.米什金著:《货币金融学》郑艳文译,陈雨露校,中国人民大学出版社2006年12月第1版,第34页。
29【美】波斯纳著:《法律的经济分析》,蒋兆康译,上海三联书店2005年5月第1版,第174页。
31王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,232页。
32【美】R.科斯A.阿尔钦D.诺斯等著:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版,陈昕主编,第25页。
33齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
35参见Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review Project Final Report May 1, 1994.
36【美】R.科斯A.阿尔钦,D.诺斯等著:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版,陈昕主编,第297页。
37【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第146页。
38韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
39王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,241页。
40【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第109页。
41我国《破产法》第89条:重整计划由债务人负责执行。人民法院裁定批准重整计划后,已接管财产和营业
42王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,241页。
【1】丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1版。
【2】王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版。
【3】【美】波斯纳著:《法律的经济分析》,蒋兆康译,上海三联书店2005年5月第1版。
【4】【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版。
【5】【美】Harvey R. Miller:《公司重整五十年》,张钦昱译,李曙光校,《公司重整法律评论》,法律出版社2011年1月第1版。
【6】【美】弗雷德里克.S.米什金著:《货币金融学》郑艳文译,陈雨露校,中国人民大学出版社2006年12月第1版。
【7】【美】R.科斯A.阿尔钦D.诺斯等著,陈昕主编:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版。
【1】韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文。
【2】齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
【3】J.D.B, Rejection of Collective Bargaining Agreements under the Bankruptcy Amendments of 1984,Viginia Law Review, Vol. 71, No. 6 (Sep., 1985).
【4】Carl N. Pickerill, Executory Contracts Re-Revisited, The American Bankruptcy Law Journal, Winter, 2009.
【5】Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review, Project Final Report May 1, 1994.
【1】Airline and Steamship Clerks v. REA Express (523 F.2d, 1977)
【2】Dealers v. Chrysller (Bankr. S.D.N.Y. 2009).
【3】Dealers v. G.E (Bankr. S.D.N.Y. 2009).
【4】G. Heileman Brewing Co., Inc., 128 B.R.876 (Bankr. S.D.N.Y. 1991)
【5】In re Levine, 287 B.R. 683, 701 (Bankr. E.D. Mich. 2002)
【6】Local Joint Executive Board v. Hotel Circle (Bankr. S.D.N.Y. 1997).
【7】Lorillard v. Pons, 434 (U.S.575, 580-581, 1978).
【8】National Labor Relations Board v. Bildisco & Bildisco (Supreme Court 1984). Riodizio, Inc., 204 B.R.417, 424 (Bankr. S.D.N.Y. 1997).
【9】Orion Pictures Corp. v. Showtime Networks, Inc. ( In re Orion Pictures Corp.), 4F. 3d 1095, 1098 (2d Cir. 1993), cert. Dismissed, 511 U.S. 1026 (1994).
【10】Phar a Mor, Inc. v. Strouss Bldg. Assocs., 204 B.R. 948, 951-52 ( Bankr. N.D. Ohio 1997).
【11】R. Hoe & Co. (508 F.2d 1126, 1132 (CA2 1974)).
【12】Shopmen’s Local Union No. 455 v. Kevin Steel Products (Bankr. S.D.N.Y. 2003).
【13】United Consumers Club, Inc. v. Bledsoe, 441 F. Supp. 2d 967, 985 (N.D. Ind. 2006).
【1】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【2】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【3】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【4】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
3此处指1975年的W. T. Grant Company案件,该公司是当时美国零售业巨头,该案件涉及破产债权债务额高达10亿美元。
4【美】E·博登海默著:《法理学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第109页。
5韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第22页。
6【美】E·博登海默:《法理学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第146页。
7韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
8 See Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review Project Final Report May 1, 1994.
9韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
10参见美国法院官方网站:http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日
11学界对于经管债务人在破产重整中的定位问题尚有争议,本文直接采用了美国最高法院法官对于这一问题的立场和观点。因此,本文中暂不对其他学说进行论述和分析。
12参见美国第三巡回法院对National Labor Relations Board V. Bildisco & Bildisco案件的判决。
16参见《美国破产法》文本,原文为”This section places a debtor in possession in the shoes of a trustee in every way. The debtor is given the rights and powers of a chapter 11 trustee. He is required to perform the functions and duties of a chapter 11 trustee (except the investigative duties). He is also subject to any limitations on a chapter 11 trustee, and to such other limitations and conditions as the court prescribes”.
17齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
18 NLRB为全美劳动关系委员会(National Labor Relationship Board)的缩写,而BILDISCO & BILDISCO为当时美国最大的禽肉生产商。
21 Dealers v. Chrysller (Bankr. S.D. N.Y. 2009).
22这些案例包括Local Joint Executive Board v. Hotel Circle (Bankr. S.D.N.Y. 1997),Shopmen’s Local Union No. 455 v. Kevin Steel Products (Bankr. S.D.N.Y. 2003).
23丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1次版,第1页。
24【美】Klaus J. Hopt著:《欧洲董事会模式》,载《1602年东印度联合公司—400年的公司法》(Levinus Timmermann主编)一书,该书由Kluwer Law International出版,海牙2004年版,转引自丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1次版,第1页。
28【美】弗雷德里克.S.米什金著:《货币金融学》郑艳文译,陈雨露校,中国人民大学出版社2006年12月第1版,第34页。
29【美】波斯纳著:《法律的经济分析》,蒋兆康译,上海三联书店2005年5月第1版,第174页。
31王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,232页。
32【美】R.科斯A.阿尔钦D.诺斯等著:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版,陈昕主编,第25页。
33齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
35参见Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review Project Final Report May 1, 1994.
36【美】R.科斯A.阿尔钦,D.诺斯等著:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版,陈昕主编,第297页。
37【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第146页。
38韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文,第19页。
39王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,241页。
40【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版,第109页。
41我国《破产法》第89条:重整计划由债务人负责执行。人民法院裁定批准重整计划后,已接管财产和营业
42王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版,241页。
【1】丁丁著:《商业判断规则研究》,吉林人民出版社2005年1月第1版。
【2】王欣新主编:《破产法学》,中国人民大学2008年4月第2版。
【3】【美】波斯纳著:《法律的经济分析》,蒋兆康译,上海三联书店2005年5月第1版。
【4】【美】E·博登海默著:《法律学-法律哲学与方法》,邓正来译,中国政法大学出版社1999年版。
【5】【美】Harvey R. Miller:《公司重整五十年》,张钦昱译,李曙光校,《公司重整法律评论》,法律出版社2011年1月第1版。
【6】【美】弗雷德里克.S.米什金著:《货币金融学》郑艳文译,陈雨露校,中国人民大学出版社2006年12月第1版。
【7】【美】R.科斯A.阿尔钦D.诺斯等著,陈昕主编:《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》,上海三联书店、上海人民出版社1994年11月新一版。
【1】韩长印:《企业破产立法的公共政策构成》,中国人民大学2001年博士学位论文。
【2】齐明:《论破产重整中的公司治理-美国经验及其借鉴》,载《当代法学》,2009年3月第23卷第2期(总第134期)。
【3】J.D.B, Rejection of Collective Bargaining Agreements under the Bankruptcy Amendments of 1984,Viginia Law Review, Vol. 71, No. 6 (Sep., 1985).
【4】Carl N. Pickerill, Executory Contracts Re-Revisited, The American Bankruptcy Law Journal, Winter, 2009.
【5】Overview and Summary of Reports, Reforming the Bankruptcy Code, The National Bankruptcy Conference’s Code Review, Project Final Report May 1, 1994.
【1】Airline and Steamship Clerks v. REA Express (523 F.2d, 1977)
【2】Dealers v. Chrysller (Bankr. S.D.N.Y. 2009).
【3】Dealers v. G.E (Bankr. S.D.N.Y. 2009).
【4】G. Heileman Brewing Co., Inc., 128 B.R.876 (Bankr. S.D.N.Y. 1991)
【5】In re Levine, 287 B.R. 683, 701 (Bankr. E.D. Mich. 2002)
【6】Local Joint Executive Board v. Hotel Circle (Bankr. S.D.N.Y. 1997).
【7】Lorillard v. Pons, 434 (U.S.575, 580-581, 1978).
【8】National Labor Relations Board v. Bildisco & Bildisco (Supreme Court 1984). Riodizio, Inc., 204 B.R.417, 424 (Bankr. S.D.N.Y. 1997).
【9】Orion Pictures Corp. v. Showtime Networks, Inc. ( In re Orion Pictures Corp.), 4F. 3d 1095, 1098 (2d Cir. 1993), cert. Dismissed, 511 U.S. 1026 (1994).
【10】Phar a Mor, Inc. v. Strouss Bldg. Assocs., 204 B.R. 948, 951-52 ( Bankr. N.D. Ohio 1997).
【11】R. Hoe & Co. (508 F.2d 1126, 1132 (CA2 1974)).
【12】Shopmen’s Local Union No. 455 v. Kevin Steel Products (Bankr. S.D.N.Y. 2003).
【13】United Consumers Club, Inc. v. Bledsoe, 441 F. Supp. 2d 967, 985 (N.D. Ind. 2006).
【1】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【2】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【3】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。
【4】参见美国法院官方网站: http://www.uscourts.gov/FederalCourts/Bankruptcy/BankruptcyBasics/Chapter11.aspx,最后访问日期2010年10月3日。