中小银行账簿和交易账户利率风险量化评估——基于利率敏感性缺口和GARCH-VaR模型的分析
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摘要
随着全球利率环境的不确定性增大,商业银行尤其是中小银行的盈利能力和偿债能力受到的冲击愈发明显。基于国内外利率环境和我国中小银行利率风险管理的现状, 2018年5月中国银保监会发布《商业银行银行账簿利率风险管理指引(修订)》,进一步规范和完善商业银行利率风险管理。本文以我国上市城商行为例,分别运用利率敏感性缺口和基于GARCH模型的VaR方法,对商业银行银行账簿和交易账户的利率风险进行量化评估,并提出政策建议。
引文
[1]陈璐,顾青,文竹.国际上银行账户利率风险利率冲击情景研究[J].金融监管研究,2015,(3).
[2]金爱华,薛峰,顾青.银行账户利率风险资本计量方法研究[J].金融监管研究,2015,(4).
[3]宋岽栋.利率市场化背景下我国商业银行利率风险实证分析[J].中国国际财经(中英文),2018,(1).
[4]王胜邦,陈璐.银行账户利率风险监管改革[J].中国金融,2016,(13).
[5]许院院,刁节文.不同类型商业银行利率风险的实证研究---基于银行间同业拆借利率视角[J].金融监管研究,2015,(11).
[8]Drechsler I,Savov A,Schnabl P.Banking on deposits:Maturity transformation without interest rate risk[R].National Bureau of Economic Research,2018.
[9]Cerrone R,Cocozza R,Curcio D,et al.Does prudential regulation contribute to effective measurement and management of interest rate risk?Evidence from Italian banks[J].Journal of Financial Stability,2017,30:126-138.
[10]European Banking Authority.Guidelines on the management of interest rate risk arising from non trading activities[K].2015.
[11]Farhi E,Tirole J.Collective moral hazard,maturity mismatch,and systemic bailouts[J].American Economic Review,2012,102(1):60-93.
(1)银行账簿记录的是商业银行未划入交易账簿的相关表内外业务。
(2)包括A股上市城商行(贵阳银行、杭州银行、北京银行、成都银行、南京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行和长沙银行)、H股上市城商行(锦州银行、中原银行、天津银行、重庆银行、盛京银行、甘肃银行、徽商银行、哈尔滨银行和江西银行)、A+H股上市城商行(青岛银行和郑州银行)。
(3)指在一定置信度下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失,是金融资产收益损失分布的条件分位数,目前已成为金融机构管理市场风险的一项基础工具。
(4)即门限自回归条件异方差模型(Threshold ARCH)。
(5)即指数GARCH模型(exponential GARCH)。
[2]金爱华,薛峰,顾青.银行账户利率风险资本计量方法研究[J].金融监管研究,2015,(4).
[3]宋岽栋.利率市场化背景下我国商业银行利率风险实证分析[J].中国国际财经(中英文),2018,(1).
[4]王胜邦,陈璐.银行账户利率风险监管改革[J].中国金融,2016,(13).
[5]许院院,刁节文.不同类型商业银行利率风险的实证研究---基于银行间同业拆借利率视角[J].金融监管研究,2015,(11).
[8]Drechsler I,Savov A,Schnabl P.Banking on deposits:Maturity transformation without interest rate risk[R].National Bureau of Economic Research,2018.
[9]Cerrone R,Cocozza R,Curcio D,et al.Does prudential regulation contribute to effective measurement and management of interest rate risk?Evidence from Italian banks[J].Journal of Financial Stability,2017,30:126-138.
[10]European Banking Authority.Guidelines on the management of interest rate risk arising from non trading activities[K].2015.
[11]Farhi E,Tirole J.Collective moral hazard,maturity mismatch,and systemic bailouts[J].American Economic Review,2012,102(1):60-93.
(1)银行账簿记录的是商业银行未划入交易账簿的相关表内外业务。
(2)包括A股上市城商行(贵阳银行、杭州银行、北京银行、成都银行、南京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行和长沙银行)、H股上市城商行(锦州银行、中原银行、天津银行、重庆银行、盛京银行、甘肃银行、徽商银行、哈尔滨银行和江西银行)、A+H股上市城商行(青岛银行和郑州银行)。
(3)指在一定置信度下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失,是金融资产收益损失分布的条件分位数,目前已成为金融机构管理市场风险的一项基础工具。
(4)即门限自回归条件异方差模型(Threshold ARCH)。
(5)即指数GARCH模型(exponential GARCH)。