摘要
消费者金融素养的科学测量和评价是研究其金融素养及决策行为关系的重要基础。根据测量变量的理论涵义和测量指标的属性,可构建包括客观和主观金融素养的中国消费者金融素养测量体系,同时借鉴现代测量理论项目反应理论的模型,可建立中国消费者客观金融素养的双参数Logisitc模型和主观金融素养的等级反应模型。通过对上述两类模型参数进行估计,并采用贝叶斯算法对消费者的客观和主观金融素养两类指数进行估算,结果表明:依据IRT构建模型所估算的消费者客观、主观金融素养指数能更好地反映我国消费者金融素养的现实水平。针对估算结果所反应的问题,应进一步改善中国消费者金融素养工作的测量方法,以提升评价的科学性;区分中国消费者客观和主观金融素养差异的来源及深层原因,以提升消费者的理性。
引文
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(1)PISA(Programme for International Student Assessment)是由国际经济合作与发展组织开展的旨在评价学生能力的国际性比较项目。
(1)一阶因素模型为一种验证性因素分析模型,它通过金融素养构成维度的可观测指标、构建因子模型来计算金融素养指数。
(2)2015年和2017年,中国人民银行从消费金融产品视角出发,设置了金融产品认知与选择、财务规划、储蓄与物价、反假货币、贷款常识、信用管理、投资理财、银行卡管理及保险知识九大维度的53项测量指标构建了金融素养的测量体系。
(1)CFPS发布的数据库中,目前仅CFPS2014包含了消费者金融素养测量信息,因此本文选择了CFPS2014中的数据作为研究依据。
(2)本文在使用CFPS成人数据库和家庭经济数据库进行匹配,得到金融素养测量题项和人口统计信息变量等数据时,产生了大量的缺失值,这导致文中采用的相关数据只是CFPS2014的部分样本数据,使得原数据库提供的全国总样本的个人横截面权数在本文的数据分析过程中无法使用,因而会造成一定的数据分析误差。
(3)本文制作了样本基本特征的描述统计表,考虑到版面原因未放于正文。
(1)在东南沿海区域的消费者回答金融素养问题的样本中,仅有约1/3的消费者受过高等教育。
